Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Международный валютный механизм

Глава 17 МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

В условиях углубления и расширения взаимозависимости экономически развитых стран друг от друга валютная система играет все более важную и самостоятельную роль при осуществлении мировых хозяйственных процессов. Она оказывает непосредственное влияние на рост производства и международного обмена, на цены, заработную плату и другие факторы, которые определяют экономическое состояние страны.
Различают мировую, региональную и национальную валютную системы.
Мировая валютная система включает международные организационные институты и комплекс международных договорных и государственно-правовых норм, которые обеспечивают ее функционирование.
Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы группы промышленно развитых стран (Европейская валютная система).
Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений, с помощью которых обслуживается международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы конкретного государства.
От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность золотых, валютных и денежных рынков во многом зависят экономическое развитие и внешнеэкономическая стратегия страны.
История мировой валютной системы в своем развитии прошла определенные этапы. С развитием международных торговых отношений в XIX в. большинство стран ввели «золотой стандарт» и с этого времени курс и стоимость их кредитных денег стали определяться количественным содержанием золота. Валютные ведомства этих стран были обязаны обменивать свои кредитные деньги на соответствующее количество золотых монет, которые имели твердое весовое содержание. До тех пор, пока содержание золота в национальных валютах не менялось, валютные курсы также оставались неизменными. «Золотомонетный стандарт» был системой твердых валютных курсов.
Данная система имела свои преимущества:
во-первых, золото — это драгоценный металл, который пользуется большим спросом сам по себе;
во-вторых, он может храниться, не меняя своего качественного и количественного состояния неограниченное количество времени;
в-третьих, обладает хорошей делимостью;
в-четвертых, золото в отличие от других металлов является достаточно редким металлом, его количество увеличить достаточно сложно. Банки и правительства не могли по своему желанию увеличивать масштабы денежного обращения и тем самым стимулировать рост инфляции.
После окончания Первой мировой войны многие страны пытались вновь ввести «золотой стандарт», однако безуспешно, так как соответствующих предпосылок для этого уже не имелось. Мировую валютную систему между Первой и Второй мировыми войнами можно назвать «золотослитковым стандартом». В этот период были установлены таможенные барьеры, свободное взаимодействие спроса и предложения денежных средств и золота на мировом рынке стало весьма ограниченным.
С отходом от системы «золотого стандарта» центральные банки и государства получили возможность расширить обращение кредитных денег, что привело к бурному росту инфляции.
После Второй мировой войны крупнейшие страны мира старались избежать ошибок, которые привели к мировому экономическому кризису 30-х гг. и в 1944 г. на конференции в г. Бреттон-Вуде была создана система твердых валютных курсов, которая получила название Бреттон-Вудская система.
В течение действия Бреттон-Вудской системы мировая экономика и торговля развивались бурными темпами. Лидирующей валютой был доллар США. Для США это было преимуществом, поскольку экономическую политику можно было вести независимо от динамики курса доллара, так как об этом должны были заботиться другие страны. Весь мир практически финансировал большую часть государственного бюджета США.
Однако начиная с 1969 г. положительный баланс американского государственного бюджета стал превращаться в свою противоположность, возник громадный дефицит. Одновременно с ухудшением американского платежного баланса сальдо платежных балансов других стран существенно улучшилось. В связи с тем что производительность отраслей промышленности США в эти годы оказалась ниже аналогичного показателя стран Европы и Японии, конкурентоспособность американских товаров на мировом рынке значительно снизились. Переоценка курсов валют стала неизбежной. В мае 1971 г. было принято решение допустить свободное колебание курса западногерманской немецкой марки и нидерландского гульдена по отношению к доллару США. Сохранять систему твердых валютных курсов стало невозможно.
Конференция МВФ на Ямайке в январе 1976 г. явилась легализацией временных мер, которые были введены под влиянием сложившихся реальных обязательств. Официально был узаконен переход к «плавающим» валютным курсам валют стран-участниц МВФ по отношению к доллару.
Что касается развертывания процессов европейской валютной интеграции, то функционирование европейской валютной системы представляет огромный интерес, так как данная система является существенным элементом мировой валютной системы и фактической альтернативной доллару США.
Европейская валютная система действует с 1979 г. и включает три основных элемента:
• специальную европейскую расчетную единицу;
• механизм валютных курсов и интервенций;
• механизм кредитования.
Цель создания Европейской валютной системы — создать зону валютной стабильности внутри Европы и продолжить экономическую интеграцию стран — членов Европейского Союза. С 2001 г. система европейской валютной системы трансформирована в систему евро — единой европейской валюты стран — участниц Европейского Союза.
Контрольные вопросы
1. Что такое валютный механизм?
2. Что собой представляют валютные отношения?
3. Что такое валюта?
4. Назовите виды конвертируемых валют.
5. Охарактеризуйте основные виды валютных систем.
6. Назовите основные этапы развития мировой валютной системы.

Читать еще:  Система валютного контроля в рф

1.1. Категории валютной системы и валютных отношений

Основные критерии, на которых основывается МВС, представляют набор наиболее выгодных условий на определенный момент развития мирового хозяйства.

Эволюция МВС определяется воспроизводственным критерием, а также отражает основные этапы развития национальных и мировой экономик.

Мировая валютная система (МВС) представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Фундаментом МВС выступает валютный рынок.

валютный курс, валютный режим, валютный стандарт.

1) Первая группа относится к договорно-правовой базе МВС ;

2) Вторая группа представлена международными финансовыми организациями глобального и регионального характера, выполняющими функции контроля и координации, консультационной и кредитной поддержки странам, испытывающим внешнее экономическое неравновесие;

3) Третья группа — саморегулируемые организации(биржи, банки, ассоциации банков и т.д.).

Конструктивные элементы МВС, при изменении которых меняется и ее вид

  • мировой денежный товар и международная ликвидность;
  • валютный курс (в том числе режимы валютных курсов);
  • валютные рынки;
  • международные валютно-финансовые организации;
  • межгосударственные договоренности, регламентирующие формы международных расчетов.

В силу постоянного динамичного развития мирового хозяйства изначально закрепленные элементы постепенно перестают отражать реальное положение дел. Соответственно, любая валютная система , как национальная, так и мировая, способна быть эффективной лишь некоторое время. В связи с этим возникновение кризисов в ней становится неизбежным.

1) циклические (как проявление экономического кризиса);

2) специфические (вызванные войнами, кризисом платежного баланса и т.д.).

В периоды кризисов наиболее ярко проявляется несоответствие структуры МВС устройству мирового хозяйства, степени развития экономических отношений, а также расстановке сил на мировой арене

Исторические примеры продолжительности кризисов МВС

Три этапа создания новой валютной системы :

1) формирование предпосылок и определение принципов новой МВС (обычно сохраняется некоторая преемственная связь с предыдущей валютной системой);

2) завершение построения и постепенная активизация принципов новой системы;

3) образование полноценно функционирующей МВС путем подписания странами соглашения, закрепляющего принципы, на основе которых функционирует новая валютная система.

Золото –базовый элемент МВС?

Золото, являлось базой не только для первой валютной системы (Парижской), но и для последующих двух (Генуэзской и Бреттон-Вудской) систем.

Использование именно золота в качестве основного элемента МВС определяется присущими ему свойствами:

  • ограниченностью;
  • долговечностью;
  • сложностью фальсифицирования;
  • признанием его большинством стран.

В последней (Ямайской) валютной системе вместо золотого стандарта был выдвинут стандарт СДР (специальные права заимствования), так как золото не только не смогло отвечать уровню развития мировой экономики, но и тормозило ее развитие. Таким образом, с появлением Ямайской валютной системы была проведена официальная демонетизация золота — исключение его из системы МВС.

Законы функционирования МВС также определяют режимы валютного курса, которые могут быть использованы странами. Большинство систем основывалось на золотом стандарте в том или ином виде, поэтому и режимы валютного курса находились в прямой зависимости от него.

С уменьшением роли золота отпала необходимость привязки к нему курсов национальных валют.

Валютные отношения в системе экономических отношений осуществляются на трех уровнях:

  • валютные отношения в системе национальной экономики;
  • валютные отношения в системе мировой экономики, выступающие как ключевая форм международных экономических связей
  • валютные отношения в системе региональных группировок, обслуживающие различные направления межстранового сотрудничества, включая введение единой валюты

Валютная система форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Валютная система = валютный механизм + валютные отношения

Основными элементами мировой и региональной валютных систем являются:

  • национальная валюта;
  • национальное регулирование международной валютной ликвидности;
  • режим валютного курса;
  • межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости.

Последний элемент любой валютной системы характеризует ее институциональную структуру. Изначально это были конференции, в которых принимали участие ведущие страны.

Международный валютный фонд является межправительственной валютно-финансовой организацией, имеющей статус специализированного учреждения ООН.

МВФ учрежден решением Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. Практическую деятельность Фонд начал 1 марта 1947. Штаб-квартира расположена в г. Вашингтон (США). Членами МВФ в настоящее время являются 188 государств. Общая численность персонала насчитывает приблизительно 2500 сотрудников из 156 стран. Директор-распорядитель МВФ – Кристин Лагард (гражданка Франции)

Схема организационной структуры МВФ см. по ссылке

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector