Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Методы валютной котировки

Методы валютной котировки

Режим валютного курса –это порядок установления курсовых соотношений между валютами.

Виды режимов валютного курса: фиксированный, плавающий (свободного плавания и управляемого плавания), валютный коридор, коллективного плавания.

При режиме фиксированного валютного курса центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к иностранной валюте. Первая особенность фиксированного курса состоит в том, что его устанавливает центральный банк (или правительство); вторая – в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени т.е. не зависит от изменения спроса и предложения на валюту. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра (девальвации — понижения или ревальвации — повышения).

При режиме плавающего валютного курсакурс, вопервых, устанавливается рынком (коммерческими банками и в результате биржевых торгов) и, вовторых, он меняется под влиянием спроса и предложения на валюту.

Различают свободно плавающий и управляемый плавающий валютный курс. При режиме свободно плавающего валютного курса курс практически не регулируется центральным банком, свободно меняясь под влиянием спроса и предложения. При режиме управляемого плавающего валютного курса центральный банк постоянно регулирует уровень курса с помощью валютных интервенций.

Прирежиме «валютного коридора»центральный банк устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса. Прирежиме совместного (коллективного) плавания валюткурсы валют стран-членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах «валютного коридора» и совместно плавают вокруг валют, не входящих в группировку.

Установление валютного курса, определение пропорций обмена валют называется валютнойкотировкой. На валютном рынке действуют два метода валютной котировки: прямой и косвенный (обратный).

В большинстве стран (в том числе в России) применяется прямаякотировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной (за единицу – базу котировки — принимается иностранная валюта).

При косвеннойкотировке курс единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной валюты (за базу принимается национальная валюта). Косвенная котировка применяется в Великобритании, с 1987 г. — частично в США.

Для торгово-промышленной клиентуры котировка валют банками обычно базируется на кросс-курсе. Кросскурс означает соотношение двух валют, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте (обычно доллару США).

Банки осуществляют двойную котировку: котируют курсы продажи (продавца) и покупки (покупателя). Курс продажи — это курс, по которому банк готов продавать котируемую валюту, а по курсу покупки банк готов ее купить. Разница между ними составляет прибыль банка.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Виды валютных курсов и котировок на Форекс

Любой трейдер, планирующий осуществлять операции на Forex, так или иначе обязан ознакомиться с фундаментальными понятиями этого рынка.

Как устроена валютная пара

Валютная пара представляет собой финансовый инструмент, включающий в себя базовую и котируемую валюту, которая указана в сокращении, например, евро – это EUR, британский фунт – GBP (Great Britain pound), и так далее. Все сокращения валют приняты Международной организацией по стандартизации – ИСО (ISO).

  • Базовая валюта (Base Currency) — это валюта в паре, которую покупают или продают. В паре она всегда указывается первой. Стандартный пример — EUR/USD, где базовой валютой является именно евро.
  • Котируемая валюта (Quote Currency) — в ней выражается цена базовой валюты, соответственно, её указывают на втором месте в паре. Возьмём для примера USD/RUB, здесь котируемой валютой является рубль – сколько рублей стоит один доллар.

Таким образом, открывая сделку по USDJPY, вы покупаете или продаёте иены по отношению к доллару. Другой пример — EURUSD, где уже происходит покупка или продажа доллара, который котируется по отношению к евро.

Котировка валюты – это её курс по отношению к другой валюте. Каждая котировка содержит курс покупателя и продавца. Разница между ценами называется маржа – на эту сумму банки покрывают свои расходы по сделкам, получают доход, и маржа может служить в качестве страховки.

Виды котировок валютных пар на Форекс

По значимости валютные пары делятся на:

  • Основные валютные пары (мажоры, Majors Forex) — это валютные пары наиболее развитых стран (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF, NZD/USD);
  • Экзотические валютные пары (exotic) — инструменты с участием доллара и передовых стран, например, USD/NOK (норвежская крона) или USD/SGD (сингапурский доллар) и другие;
  • Метало-валютные пары — те, что включают в себя драгоценные металлы (XAU/USD, XAU/EUR — золото, XAG/USD, XAG/EUR — серебро и другие).
Основные валютные пары (Мажорные)

ТикерНазвание валюты
AUDCADАвстралийский доллар vs Канадский доллар
AUDCHFАвстралийский доллар vs Франк
AUDJPYАвстралийский доллар vs Японская иена
AUDNZDАвстралийский доллар vs Новозеландский доллар
AUDUSDАвстралийский доллар vs Доллар
CADCHFКанадский доллар vs Франк
CADJPYКанадский доллар vs Японская иена
CHFJPYФранк vs Японская иена
EURAUDЕвро vs Австралийский доллар
EURCADЕвро vs Канадский доллар
EURCHFЕвро vs Франк
EURGBPЕвро vs Фунт
EURJPYЕвро vs Японская иена
EURNZDЕвро vs Новозеландский доллар
EURUSDЕвро vs Доллар
GBPAUDФунт vs Австралийский доллар
GBPCADФунт vs Канадский доллар
GBPCHFФунт vs Франк
GBPJPYФунт vs Японская иена
GBPNZDФунт vs Новозеландский доллар
GBPUSDФунт vs Доллар
NZDCADНовозеландский доллар vs Канадский доллар
NZDCHFНовозеландский доллар vs Франк
NZDJPYНовозеландский доллар vs Японская иена
NZDUSDНовозеландский доллар vs Доллар
USDCADДоллар vs Канадский доллар
USDCHFДоллар vs Франк
USDJPYДоллар vs Японская иена
Читать еще:  11200 код валютной операции что означает

Котировки имеют несколько основных видов:

Что такое прямая котировка на Форекс

Прямая котировка валюты — это значение, равное количеству национальной валюты за одну единицу иностранной. К примеру, USD/RUB = 59.0300 является прямой котировкой, поскольку в одном долларе содержится 59 рублей.

Что такое обратная котировка на Forex

Обратная (косвенная) котировка валюты – это количество иностранной валюты в единице национальной. Например, EUR/USD = 1.21034 является обратной котировкой для США, ведь в одном евро содержится 1.21 доллара США.

В некоторых редких странах нет прямых котировок, например, в Великобритании применяется только обратная котировка (GBP/USD). Такая ситуация произошла из-за того, что в Британии не было метрической системы, и фунт равнялся 240 пенсам. Поэтому рассчитывать стоимость единицы актива было сложно, и вместо этого решили считать только отношение иностранной валюты к фунту. Сегодня Великобритания имеет метрическую систему, но принятые ранее стандарты не изменились, фунт остается базовой валютой в паре.

Также косвенные котировки используют американские банки в международной сфере для многих валют (кроме фунта стерлингов).

В процедуру котировки входит определение и регистрация межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, что носит название «фиксинг». На его основе устанавливаются курсы покупки и продажи, которые публикуются в официальных бюллетенях. В операциях на межбанковском валютном рынке котировка обычно происходит по отношению к доллару США, так как он является основной международной резервной валютой, именно поэтому валютные пары без участия доллара (кросс-курсы) все равно рассчитываются только через него.

Что такое кросс курс – суть и как он работает

Кросс-курс (Crosses Forex) – это соотношение между двумя валютами, вытекающее из их соотношения к третьей валюте (третьей валютой является доллар США). Например, EUR/JPY смотрится, как совершенно отвлеченная валютная пара, где есть только евро и иена, но рассчитывается она через доллар (EUR/USD – USD/JPY).

Формула расчета будет такой:

AUD/NZD = AUD/USD : NZD/USD

CHF/JPY = CHF/USD x USD/JPY

EUR/GBP = EUR/USD : GBP/USD

Экзотические валютные пары

Экзотические валютные пары (Exotic pairs) — это отношение популярных и наиболее редких валют из передовых стран, либо их кросс-курсы. Например, USD/MXN, где мексиканский песо является экзотической валютой. Как правило, экзотические пары имеют низкую ликвидность, повышенные спреды и редко используются в краткосрочных спекуляциях. Тем не менее в некоторых случаях их поведение значительно проще предсказать в долгосрочной перспективе.

Примеры экзотических пар:

  • USD/SGD — США/Сингапур
  • USD/RUB — США/Россия
  • USD/NOK — США/Норвегия
  • USD/ZAR — США/Южная Африка
  • USD/SEK — США/Швеция
  • USD/THB — США/Тайланд
  • USD/DDK — США/Дания

Валютные котировки бывают пятизначными и четырёхзначными — это определяет количество цифр после запятой, к примеру, 1,4940 является 4-хзначной, а 1,49401 уже пятизначной).

Теперь вы знаете, какие есть виды валютных курсов на валютном рынке, чем отличаются друг от друга кросс-курсы, обратные и прямые котировки, разбираетесь в устройстве валютной пары.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Анализ валютных котировок: основные методы

Валютный рынок – это сложный, изменчивый и трудно предсказуемый организм. Для прогноза поведения котировок и определения направления трендов экономисты, аналитики и трейдеры изобрели несколько методов исследования биржи Форекс. В основе каждой теории лежат конкретные факторы и положения, а анализ рынка проводится с учетом ранее определенных закономерностей.

Сегодня существует несколько крупных «школ» изучения валютного рынка, и многие трейдеры совмещают методы анализа для более глубокого изучения ценовых показателей. Наиболее популярными методами исследования финансовых рынков считаются следующие теории.

Фундаментальный анализ

Военные конфликты, политические события, теракты, даже неурожай или засуха способны повлиять на курсы валют. При помощи фундаментального анализа биржевые игроки учитывают подобные факторы в своих торговых стратегиях. Данные метод исследований сложен, так как невозможно учесть абсолютно все факторы влияния, но широко используется приверженцами позиционной торговли.

В первую очередь фундаментальный анализ изучает влияние событий на изменение валютных курсов. Аналитики выделяют три категории событий, которые оказывают наиболее сильное влияние на финансовые рынки:

  • политические события, заявления официальных лиц и внутригосударственные конфликты;
  • обнародование макроэкономической статистики развитых стран (уровень ВВП, инфляция, занятность, промышленное производство и торговый баланс);
  • стихийные бедствия (землетрясения, цунами, ураганы, наводнения);
  • военные конфликты и теракты.
Читать еще:  Валюта баланса показывает

Событие любой категории может всколыхнуть рынок. К примеру, на курс японской иены окажут серьезное влияние такие события, как заявление главы Центробанка, публикация макроэкономического показателя Tankan или наводнение у берегов Японии. Таким образом, биржевому игроку необходимо пристально следить за новостями государств, валюты которых входят в торгуемую пару, а также за публикацией соответствующей макроэкономической статистики.

Технический анализ

Технический метод – это буквально «святой Грааль» трейдеров. Именно техническому анализу обучают на курсах биржевой игры, и именно он лежит в основе большинства торговых стратегий. Именно «техники» разработали такие приемы анализа графиков, как поиск линий поддержки/сопротивления, ценовых фигур и тенденций. Сегодня для изучения чартов трейдеры активно используют компьютерные индикаторы, в основе которых лежат математические модели, разработанные еще полвека назад.

Суть технического метода заключается в исследовании прошлых данных для прогнозирования будущих значений. Три ключевых постулата этой методики гласят:

  • факторы влияния на котировки уже заложены в ценовой график;
  • котировки всегда движутся в трендах;
  • история всегда повторяется.

Если развернуть данные постулаты немного подробнее, получается следующее. Ценовой график отображает валютный курс, на который оказали влияние все возможные фундаментальные факторы. Спрос и предложение на актив формируют тенденцию, и котировки всегда движутся в тренде. Долгосрочная тенденция всегда состоит из краткосрочных трендов и периодов коррекции. Именно тенденция дает биржевым игрокам возможность зарабатывать. Цикличная природа колебаний валютных курсов дает трейдерам возможность предугадать ценовые движения, ведь то, что случалось ранее, обязательно повторится вновь. Этот постулат закрепляет положение о традиционных моделях разворота.

Свечной анализ

Способ отображение изменения цен в виде свечей был придуман японским торговцем риса в далеком XVII веке. Японская свеча отображает четыре главных параметра поведения цены за заданный промежуток времени:

  • тело свечи отображает цены открытия и закрытия;
  • тени показывают максимальное и минимальное значения цен.

Свечные модели дают трейдеру важную информацию о состоянии биржи. Даже одна свеча способна определить настроение рынка. К примеру, свечи доджи (свечи без тел, когда цена открытия равна цене закрытия) говорят о сильной неопределенности на рынке, а доджи без верхней или нижней тени сигнализируют о возможном развороте тренда. Среди двух- и трехсвечных фигур наиболее показательны:

  • фигура поглощения, когда тело последующей свечи перекрывает тело предыдущей – при явном тренде сигнализирует о возможном развороте;
  • пинцет – две свечи с приблизительно одинаковыми телами, также сигнализируют о развороте;
  • утренняя или вечерняя звезда – еще одна разворотная фигура, формирующаяся из трех свечей (две идентичные свечи разного цвета, между которыми располагается свеча в виде молота).

Свечной анализ находит широкое применение в комбинации с техническим, однако стоит помнить, что наиболее надежные сигналы свечи образуют на высоких таймфреймах (от H1 и выше).

Волновой анализ

Волновая теория Эллиота – это метод анализа, в котором движение цены рассматривается в виде волн с определенными характеристиками. Главный принцип этой теории – действие всегда имеет противодействие. Таким образом, ценовые движения в теории Эллиота делятся на две категории волн:

  • импульс – сильное движение цены;
  • коррекция – ответ на импульс меньшей силы, направленный в противоположную сторону.

Импульсы и коррекции всегда чередуются, образуя волновые формации из 5 волн, каждая из которых имеет следующие характеристики:

  1. Импульс, начинающий формацию, может сигнализировать о развороте тренда, обычно самая короткая из всех волн;
  2. Коррекция, которая не может выходить за рамки первого импульса (откат по Фибо-сетке обычно составляет 38,2%-88,2%);
  3. Сильный импульс, выходящий за рамки первой волны;
  4. Коррекция с неглубоким откатом на уровне 50% по Фибо-сетке;
  5. Завершающий формацию импульс (характерное свойство пятой волны – образование дивергенции на показаниях индикатора Awesome Oscillator).

Торговля по волнам позволяет определять точки входа в рынок и устанавливать достижимые уровни прибыли. Такой метод широко используется вместе с инструментами технического и фундаментального анализа.

Квантовый анализ

Квантовый анализ – молодой, довольно странный и не слишком популярный метод комплексного исследования котировок, в основе которого лежат принципы квантовой физики. Квантовый анализ, разработанный физиком Андре Дука, подразумевает преобразование временного пространства ценовых показателей в квантовой пространство Дука, в котором валютные котировки исследуются методами квантовой механики. В основу метода исследования заложены следующие постулаты:

  • движение валютных котировок происходит строго в рамках квантовых каналов;
  • механизмы изменения каналов описываются универсальными формулами квантовой механики;
  • минимальный размер ценового канала равен величине погрешности измерения ценовых движений;
  • количество измерений зависит от времени.

Для квантового исследования котировок используются веерные графики, отличные от привычных валютных чартов. Веерный график дает следующие преимущества:

  • высокая точность поиска квантовых каналов для трейдинга;
  • точное вычисление угла наклона и длительности тренда.

Большинство биржевых игроков считают данный метод слишком сложным для понимания, поэтому такой экзотический вид анализа используется крайне редко.

Читать еще:  Как в 1с отразить валютные операции

Что выбрать

Основные баталии в трейдерском сообществе происходят на тему, технический или фундаментальный методы использовать в своей торговле. Свечи и волны пользуются несколько меньшей популярностью, а заумные кванты и вовсе подходят только для физиков. Выбор зависит от торговой системы трейдера, а, следовательно, от его темперамента и личностных качеств.

Котировка

Quote

Понятие «котировка» встречается каждый раз, когда идет речь о торговле ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами или товарами. Подразумевается постоянное изменение цены, устанавливаемой продавцом или покупателем. Решение о сделке может приниматься согласно оферте (объявленной стоимости).

Понятие котировка простыми словами

Термин произошел от французского слова «coter», что в переводе означает «нумеровать» или «отмечать». Существует еще одна версия — происхождение от английской фразы «financial quote», что переводится как «финансовая расценка». Существующее значение данное понятие приобрело в XVII веке, когда начался массовый выпуск облигаций и акций (на европейском рынке).

Котировки считаются основным показателем ценности актива.

На финансовом рынке котировка представлена в виде постоянно меняющегося значения, устанавливаемого котировальным комитетом, публикующим цены на момент открытия и закрытия биржи с указанием максимума и минимума каждого дня. Выделяются прямая и обратная котировки. Первая представляет собой цену за единицу ценных активов, вторая — отражает их объем, который можно приобрести за определенную денежную единицу.

Котировки могут указываться в виде абсолютного значения, а также дробью. В последнем случае числителем будет являться стоимость (в валюте платежа), а знаменателем — наименование ценного актива (товара) в его типовом измерении (литры, килограммы, метры). Если речь идет об обмене валюты, дробное значение будет указывать, за какую сумму национальной денежной единицы можно приобрести 1 доллар США и наоборот. Если прямое значение может применяться для товара и акций, обратную котировку обычно применяют в торговле валютой.

Котировки на валютном рынке Forex

Принцип создания прямых и обратных котировок в полной мере реализуется на валютном рынке Forex. За счет использования разницы в курсах различных национальных единиц создаются «валютные пары».

Изменение котировок является основным инструментом заработка трейдера.

Различают три варианта котировок:

  • Прямые. Отношение национальной валюты любой страны к доллару США. Самые популярные валютные пары — EURUSD, GBPUSD, AUDUSD.
  • Косвенные. Отношение американского доллара к валютам других государств. На рынке Forex к ним относят такие валютные пары, как USDCHF, USDJPY, USDRUB.
  • Кросс-курсы. Отношение стоимостей валют различных стран между собой (преобразования осуществляются посредством предварительной конвертации в доллар США по текущему курсу).

Это также относится и к торговле драгоценными бумагами. Их единицы измерения сравнивают с одним американским долларом. Например, XAUUSD — цена тройской унции золота в долларах. Текущие котировки используются для открытия рыночных ордеров, при работе с отложенными ордерами указываются предпочтительные значения. То же используется в случае указания приказов Stop Loss и Take Profit.

Особенности котировок на рынке ценных бумаг

На фондовой бирже под котировкой ценной бумаги понимается стоимость, доступная всем трейдерам рынка. Цена обычно обозначается в абсолютном значении в национальной валюте (например, рублях и копейках). Такая форма оценки характерна для акций фирм. Если же речь идет об облигациях, их стоимостная ценность чаще выражается в процентах от номинальной цены.

Систематизированное наблюдение за изменениями цен на акции позволяет трейдерам заработать.

Всего на фондовой бирже различают четыре вида котировок:

  • Преддоговорная котировка. Стоимость предложения на приобретение и на реализацию. Всегда состоит из двух цен. Отражает будущую рыночную цену.
  • Цена покупателя. Цена Bid.
  • Цена продавца. Цена Ask.
  • Последоговорная котировка. Отражает цену фактически заключенной сделки.

Котировочная стоимость ценных бумаг означает их вероятную цену, по которой трейдер может купить или продать акции, облигации и иные активы. Расчеты котировок проводятся котировочным центром или соответствующим отделом фондовой биржи.

Котировки в государственных закупках

Несколько иное представление о котировках составляется при использовании понятия в сфере государственных закупок. В отличие от биржевых значений вопрос регулируется гражданским законодательством РФ (№94-ФЗ от 21.07.2005). Рынок товаров или услуг, закупаемых федеральными или муниципальными органами власти, формируется за счет подачи заявок от поставщиков или исполнителей.

Каждый обозначает свою стоимость реализуемых товаров / услуг, и в итоге выигрывает тот, кто предложил минимальную цену при сохранении качества, а также соблюдении иных условий, выставляемых потенциальным покупателем / заказчиком. Данная процедура, начиная с запроса котировок на поставку и до выбора конкретного поставщика / исполнителя, полностью автоматизирована.

В отличие от валютного рынка Forex / фондовой биржи государственные закупки всегда обладают односторонним «эффектом» — госорганы закупают, частные компании продают, а на финансовых рынках один и тот же участник может одновременно выступать и продавцом, и покупателем (разных или однотипных активов).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector