Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Факторы валютного рынка

Факторы валютного рынка

Секция « Экономические науки »,

подсекция «Финансовые отношения»

Демченко И.О., Шеремет Т.Г.

Донецький национальний университет экономики и торговли

имени Михаила Туган-Барановского

ФАКТОРЫ ВЛИЯНИЯ НА МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Введение. Международные валютные отношения являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. В современных условиях хозяйствования международный валютный рынок представляет собой огромный, сложный и вместе с тем мобильный механизм, который строит свои отношения на принципах открытой рыночной конкуренции. Актуальность темы исследования обусловлена особым местом мирового валютного рынка в мировом сообществе. Валютный рынок и его факторы влияния на мировое хозяйство представляют особый интерес для исследования в условиях глобализации мировой экономики. Важную роль в определении актуальности данной темы играет и тот факт, что за последние 7 лет у стран-лидеров по валютным операциям часто изменяется процентная ставка, что играет значительную роль на функционирование международного валютного рынка.

Теоретические и практические аспекты функционирования валютных рынков отображены в работах отечественных научных авторов таких как Балабанова И.Т., Букина М.К., Волковой Л.М., Волошина В.В., Гальчинського А.С., Данилова Д.И., Ершова М.В., Звонова Е.А., Катышевой М.Д., Киреева А.П., Козака Ю.Г., Куликовой Н.И., Леонец Н.И., Линникова В.Н., Ломакина В.К., Подоляк С.К., , Полевой Д.М., Пухов В.Л., Тарасовича Л.И., Филиппенко А.С., Шемет Т.С. и других.

Поэтому целью данной статьи является оценка специфических факторов, влияющих на конъюнктуру мирового валютного рынка за последние 7 лет.

Для достижения поставленной цели необходимо исследовать динамику основных факторов влияния на валютный рынок, опираясь на методы системного анализа, экспертных оценок, технического анализа.

Основная часть. При расширении субъектами ВЭД своей деятельности предполагается в частности изучение конъюнктуры мирового валютного рынка, которая представляет собой сформированную на валютном рынке ситуацию .

На конъюнктуру валютного рынка влияет большое количество разных факторов, которые можно распределить на группы : экономические, политические, ожидания, форс-мажорные (рис.1).

SHAPE * MERGEFORMAT

Факторы влияния на валютный рынок

показатели, в частности:

· экономическое развитие страны;

· заседания центральных банков;

· заседания большой восьмерки, торговых и экономических союзов;

· выступления глав правительств, глав центральных банков, ведущих экономистов

· случайные и неожиданные;

· плановые и ожидаемые.

Рис.1. Факторы влияния на валютный рынок

Рассматривая экономическую сущность факторов каждой группы более подробно, следует отметить, что существенным фактором влияния на функционирование международного валютного рынка из экономической группы (рис.1) является уровень экономического развития страны. Принцип влияния данной подгруппы базируется на аксиоме, что стоимость любой валюты является производной от состояния развития экономики данной страны.

Важной составной частью экономической политики любой страны являются торговые переговоры. В частности, соотношение импорта и экспорта дает такой важный показатель экономического развития как торговый дефицит.

К экономическим факторам относят валютные интервенции, применяемые для удержания курса национальной валюты. Для этого Центральный банк либо скупает иностранную валюту на валютной бирже, либо продает.

Важным фактором макроэкономической среды, влияющим на динамику функционирования валютных рынков являются процентные ставки. На денежном рынке каждой страны действует много видов процентных ставок, которые определяются и регулируются ЦБ. К ним относятся:

· процентная ставка, под которую коммерческие банки занимают деньги у центрального банка (официальная процентная ставка);

· процентные ставки межбанковского заимствования);

· процентные ставки, под депозитные операции коммерческих банков;

· процентные ставки, под которые банки выдают кредиты своим клиентам.

Политические факторы могут формироваться по результатам работы заседаний центральных банков. Основными задачами центральных банков является регулировка внутренней экономической жизни страны, регулирование внутренней и внешней стоимости валюты также входит в его обязанности

К группе политических факторов относят итоги з аседаний большой восьмерки, одной из задач которых является регулирование мировой экономики и, в частности, конкретной ситуации на мировом рынке валют.

Выступление глав правительств, глав центральных банков и экономистов — это один из политических факторов, в большинстве случаев находящий немедленный отклик на рынке. Довольно часто, особенно при наличии определенных условий, выступление того или другого лица может не только сильно повлиять на поведение той или иной валюты, но и в корне изменить ситуацию на рынке.

Факторы группы ожидания можно подразделить на:

· случайные и неожиданные — обычно новости политического и естественного происхождения, реже экономического (политическая нестабильность в стране, войны, стихийные бедствия и т.п.);

· плановые и ожидаемые — обычно новости экономического, реже политического характера.

Форс-мажорные факторы – относятся к отдельной группе.

Рассмотрев факторы влияния на мировой валютный рынок, можно сказать, что конъюнктура мирового валютного рынка в значительной мере зависит от макропоказателей. Следовательно, на мировой валютный рынок непосредственно влияют факторы макропоказателей, особенно уровень процентных ставок и притока капитала.

Выясним динамику процентных ставок государств, которые входят и являются лидерами международных валютных рынков: азиатский, европейский, американский и австралийский рынки (рис.2).

Рис.2. Динамика процентных ставок[1]

Рассмотрим динамику процентных ставок Великобритании, ЕС, США и Японии, так как эти страны, имеют самые крупные валютные рынки и их денежные знаки относятся к классу евровалют.

Из рис.2 видно, что наибольшие процентные ставки в Великобритании, которые составляют 5,50%, т.е. фунт стерлинг имеет высший обменный курс, а наименьшие в Японии — 0,70%, так как экономика Японии носит протекционистский характер. Наиболее стойкие процентные ставки были у Европейского Союза на протяжении 2003-2005гг.,они составляли 2%, а также в США с июня 2006г. по июнь 2007г., которые составляли 5,20%. На данном этапе развития наиболее стойкие ставки у Японии, а наиболее неустойчивые у Великобритании, они изменяются там каждые 3 месяца. В США с июня 2007г. появилась такая тенденция, как снижение процентной ставки. С целью регулирования экспорта и импорта капитала используется метод изменения ставки банковского процента. Его повышение стимулирует введение краткосрочных спекулятивных ставок капиталов, и наоборот, причиной снижение учетной ставки является отток этого вида капитала за границу.

Следующим важным фактором экономической группы (рис.1) является приток капитала, который имеет большое влияние на валютный рынок. Рассмотрим суммарный приток капитала в США на рис.3., так как в последние годы небывалый рост демонстрирует рынок американских акций, который притягивает огромные капиталы иностранных и внутренних инвесторов и служит дополнительным источником долларового обеспечения.

Рис.3. Суммарный приток капитала в США млн. $[2]

Из данного рисунка видно, что несмотря на отсутствие равномерного притока капитала на протяжении исследуемого периода времени. Наименьшее количество притока капитала было в ноябре 1993г., а наибольшее в марте 2007г. почти 100000 млн. $. В период с февраля 1995г. по октябрь 1996г. наиболее высокий приток был в июне 1995г., который составил 200000 млн.$ . В период с марта 1997г. по сентябрь 1999г. был резкий спад в ноябре 1998г., который составил 200000млн.$, можно сделать вывод, что приток капитала был одинаковый в июне 1995г. и в ноябре 1998г. В сентября 1999г. по март 2002г. появлялась тенденция роста, но были не большие колебания в сторону спада. Также одинаковый приток капитала был в апреле 2004г. и в июле 2005г., так как упали процентные ставки, это видно из рис.2. С октября 2006г. по февраль 2007г. был небольшой спад в притоке капитала. За последние семь лет приток капитала увеличился на 600000 млн.$ за счет увеличения экспортно-импортных операций, так как они приносят наибольший доход во всех сферах жизни.

Читать еще:  Как в 1с отразить валютные операции

Исследуя влияние процентной ставки и притока капитала в США на валютный рынок, рассмотрим динамику изменений курсов валюты долл/евро на рис.4.

Рис. 4. Динамика курса валют дол./евро [3]

Из рис.4 видно, что курс долл/евро за последние 7 лет имеет колебательную динамику, минимальное значение – 0,9818, а максимальное – 1,4678. Компаративный анализ данных рис.2., рис.3., рис.4. показывает схожие тенденции изменений курсов валют и притока капитала. Так, если приток капитала уменьшался, то и курс доллара тоже падал в период с 2000 по 2007гг. Если рассматривать процентные ставки ЕС и США во взаимосвязи с курсом валют, то можно увидеть аналогичные тенденции роста процентных ставок ЕС и возрастала и курсов валют.

Таким образом, на основе материалов, изложенных в статье, можно сделать следующие выводы:

1. На развитие валютного рынка влияют экономические и политические факторы, факторы ожидания, форс-мажор.

2. Наиболее стойкие процентные ставки у ЕС И США на протяжении 7 лет. В США с 2007г. появилась такая тенденция, как снижение процентной ставки. С целью регулирования экспорта и импорта капитала используется метод изменения ставки банковского процента. За последние семь лет приток капитала увеличился на 600000 млн. $ за счет увеличения экспортно-импортных операций, так как они приносят наибольший доход во всех сферах жизни.

3. Высокие процентные ставки ЕС делают евро более привлекательной валютой в качестве инструмента инвестирования, а значит, спрос на нее на международном валютном рынке повышается. Экономика Японии носит протекционистский характер, поэтому среди рассматриваемых стран, является наиболее стабильной страной.

4. За исследуемый период из значимых макроэкономических факторов влияющих на международный валютный рынок являются процентные ставки и приток капитала.

Факторы, влияющие на валютный курс

Факторы, влияющие на валютный курс, должны знать все трейдеры рынка Форекс, так как благодаря этим данным трейдер может заранее спрогнозировать в каком направлении будет двигатбся цена на валютном рынке. Особенно, это касается тех трейдеров, которые торгуют на основании фундаментальных данных.

Если вы помните, то валютный курс – это стоимость одной валюты, которая выражена в другой валюте. Например, стоимость евро выражена в долларах и составляет валютный курс 1,3473. То есть, за 1 евро дают 1,34 доллара США.

С 1970 –х годов валютный курс находится в свободном ценообразовании и функционирует на основании спроса и предложения на валютном рынке. Однако Центральные банки не перестают оказывать влияние на валютный курс с помощью валютных интервенций. Поэтому, многие экономические факторы, о которых будет идти речь дальше, могут не всегда работать напрямую, как это должно быть в рыночной экономике.

Валютный курс

Валютный курс характеризируют его виды: номинальный валютный курс и реальный валютный курс.

Номинальный валютный курс отображает отношение двух валют, без учета влияние на них уровня инфляции в стране.

Реальный валютный курс показывает не просто соотношение двух валют разных стран, но и отображает уровень цен сравниваемых стран.

Реальный валютный курс зависит от номинального валютного курса, и рассчитывает по формуле:

Реальный курс валют = номинальный курс валют * цену товаров в стране / цены товаров за рубежом.

Так вот, чтобы знать, что было причиной роста или падения валюты, нужно помнить о факторах, влияющих на валютный курс.

К основным факторам, влияющих на валютный курс, можно отнести следующие:

Экономические факторы, влияющие на валютный курс

Уровень инфляции.

Уровень инфляции в стране снижает покупательную способность валюты, таким образом, обесценивая национальную валюту.

Из множества причин возникновения инфляции, именно увеличение денежной массы в стране, напрямую влияет на валютный рынок. Конечно, рост денежной массы вместе с ростом экономики оказывают положительное влияние на стабилизацию валютного рынка. Однако, монетарная политика государства, в случае выхода из финансового кризиса, толкает чиновников на простое «печатанье» денег, что негативно сказывается на реальном валютном курсе страны и оказывает давление на национальную валюту через повышения спроса на зарубежные валюты.

Валюта стран с повышенной инфляцией будет в долгосрочной перспективе снижаться по сравнению с валютами стран, где инфляция низкая.

Экономический фактор уровня инфляции трейдер может отслеживать с помощью финансового календаря, который продемонстрирует предыдущие показания, текущее состояние и прогноз от аналитиков.

Со временем, трейдер может научиться самостоятельно предугадывать рост или падение уровня инфляции на основании данных о золотовалютных запасах, уровня социальных выплат и состоянии производства в стране.

Платежный баланс страны.

Платежный баланс отвечает на вопрос взаимодействия национальных предпринимателей с иностранными партнерами на международном рынке товаров и услуг.

При активном платежном балансе, курс национальной валюты растет, поскольку иностранцы и экспортеры активно инвестируют и покупают национальные товары и услуги. Рост инвестиций в страну, и активная внешняя торговля, косвенно способствуют росту активности на валютном рынке и размеру оборота валюты.

Если же платежный баланс пассивный, то национальная валюта падает в стоимости, поскольку экспортеры и зарубежные инвесторы не вкладывают деньги в страну. Как правило, при пассивном платежном балансе страны, наблюдается повышенный спрос на зарубежную валюту со стороны ее граждан и бизнеса.

Как вы понимаете, нестабильный платежный баланс страны может вызвать и крупные скачки спроса или предложения валюты на валютном рынке.

Процентные ставки разных стран.

Процентная банковская ставка определяет стоимость денег, поэтому она так влияет на валютный курс. Как вы знаете, у каждой стране Центральный банк устанавливает свой размер процентных ставок для коммерческих банков. Эта процентная ставка берется в расчет коммерческим банком в дальнейшем для выдачи кредитов бизнесу и населению страны. Так вот, разность процентных ставок в различных странах влияет на движение рынка капитала, и, естественно, оказывает влияние на валютный курс.

К примеру, в США банковская процентная ставка колеблется в значении 0,5% годовых, а американские коммерческие банки привлекают депозиты под 2% годовых. В России и Украине банковская процентная ставка намного выше, в пределах 10%, а ставки по депозитам доходят и до 20% годовых в национальной валюте. Поэтому, американцу выгодно свои зеленые деньги просто положить на депозит в украинском и российском банках и зарабатывать в несколько раз больше процентов дохода.

Этот утрированный пример показывает движение капитала между странами, что является причиной вливания валюты на валютном рынке и может быть фактором, влияющим на валютный курс.

Спрос и предложение иностранной валюты.

Как вы знаете, очень много стран зависят от доллара США. Долларизация национальных экономик происходит практически по всему миру. Поэтому, спрос и предложение иностранной валюты практически во всех странах существует. Также, это обусловлено повышением роли глобализации: все страны между собой связаны торгово-экономическими отношениями.

Спрос и предложение иностранной валюты может повлиять на валютный рынок путем неожиданного роста либо спроса на валюту, либо предложения. За примером далеко ходить и не нужно, в случае обострения экономического кризиса, практически все участники валютного рынка стремятся национальную валюту обменять на доллар или евро.

Степень роста национального дохода.

При росте национального дохода растет и благосостояние населения, поэтому и курс национальной валюты будет укрепятся по отношению к иностранной. Если же страна бедная, то национальная валюта падает в стоимости по отношению к иностранной.

Читать еще:  Комиссия за покупку валюты сбербанк

Деловая активность в стране.

Если вы хоть раз заглядывали в экономический календарь Форекс перед торгами, то наверняка видели там понятие деловой активности. Данный фактор оказывает влияние на валютный курс, поскольку деловая активность бизнеса напрямую связана с денежными расчетами. Если в стране не выгодно по ряду причин вести бизнес, то и деловая активность низкая, а значит и оборот валютных операций на валютном рынке падает. И, наоборот, в случае благоприятного делового климата, бизнесмены двигают капиталы и деньги, тем самым давая экономике расти, при этом оборот валютных операций увеличивается.

Рынок ценных бумаг.

Напрямую рынок ценных бумаг и валютный рынок не связанны. Однако активность на рынке ценных бумаг со стороны иностранных инвесторов косвенно способствует обмену иностранной валюты на национальную и обратно. Как вы понимаете, оборот инвестиционных денег иногда может быть огромным, поскольку инвестору выгоднее купить долю уже действующего предприятия и получать дивиденды, нежели инвестировать в создание нового предприятия.

Поэтому, рынок ценных бумаг и валютный рынок взаимодействуют между собой в плане валютных расчетов между контрагентами. Чем более развит рынок ценных бумаг страны, тем больше инвестиций, и оборот валюты увеличивается на валютном рынке, и наоборот.

Политические факторы, влияющие на валютный курс

К политическим факторам валютного рынка можно отнести выступления членов правительства, заявления исполнительной власти по поводу важных государственных решений. Например, смена правительства государства может повлиять ни валютную политику страны и изменить спрос и предложение на валютном рынке.

К политическим факторам можно отнести международные отношения и соответствующие решения по этому поводу: различные санкции на соседние государства, торговые эмбарго, смена политического курса и пр.

Форс-мажорные обстоятельства, влияющие на валютный курс

К форс-мажорным обстоятельствам можно отнести катаклизмы и катастрофы. К примеру, цунами в одном из Штатов США может серьезно повлиять на расходы местного бюджета, когда Штат будет вынужден искать способы заимствования денег для восстановления инфраструктуры. Естественно, правительство США вынуждено будет выделить деньги для восстановления ущерба, а для этого придется привлечь деньги инвесторов, которые, безусловно, будут проходить через валютный рынок.

Также, к форс-мажорным обстоятельствам можно отнести акты терроризма, когда подрывается устои безопасности. В таких случаях возникает паника, которая может напрямую повлиять на всплеск спроса и предложения валюты на валютном рынке.

Таким образом, мы с вами рассмотрели основные экономические, политические и иные факторы, влияющие на валютный курс. Конечно, данный список не окончательный, и валютный рынок очень многогранен. Поэтому, знание хотя бы основ работы на валютном рынке помогут вам лучше разбираться в происходящих процессах на рынке Форекс.

Какие факторы влияют на курс рубля?

Всякий раз после серии скачков курса национальной валюты у россиян возникает закономерный вопрос: от чего на этот раз пошатнулся рубль? Основными причинами эксперты чаще всего называют цену на нефть, санкционные угрозы или напряжение политической обстановки. Однако в формировании валютного курса участвует куда больше факторов. Зная актуальное состояние ряда этих показателей, можно даже самому заранее предугадать будущий курс рубля.

Факторы формирования валютного курса

Внешние и регулятивные факторы

В первую очередь, эксперты выделают фундаментальные факторы, влияющие на состояние российской валюты:

  1. Ключевая процентная ставка ЦБ (иначе – ставка рефинансирования). От этого показателя зависит общая доходность вложений в экономику страны, поскольку именно ключевая ставка регулятора определяет проценты по депозитам и облигациям. Однако, если ставка слишком высокая, это может вызвать замедление экономического роста и деловой активности из-за подорожания заемных средств. В то же время слишком низкая процентная ставка рискует спровоцировать отток капиталов, поскольку инвесторам будет невыгодно вкладывать деньги под невысокие проценты.
  2. Инфляция. Высокая инфляция стимулирует рост цен, тем самым снижая покупательскую способность валюты. Кроме того, инфляционные риски отрицательно влияют на инвестиционную привлекательность страны, что, соответственно, понижает расчеты в рублях. Стоит заметить, что повышение ключевой ставки также сказывается на росте инфляции.
  3. Платежный баланс. Может быть положительным и отрицательным. Положительное сальдо платежного баланса означает, что поступление платежей из-за рубежа превысило объем выплат за границу. Такое положение дел приводит к укреплению курса национальной валюты. Отрицательное сальдо же характеризуется сокращением валютных резервов страны и, соответственно, ослабление рубля.
  4. Уровень безработицы. Рост этого показателя приводит к снижению российской валюты, а снижение – к повышению курса рубля.
  5. Валовый национальный продукт (ВНП). Общий макроэкономический показатель, который отражает состояние экономики, уровень промышленного производства, объем инвестиций и экспорта. Связь курса рубля и ВНП носит, скорее, не прямой, а опосредованный характер. Если ВНП растет, следовательно, увеличивается поступление инвестиций, а также экспорт, что означает спрос на отечественную валюту. Соответственно, эти факторы укрепляют положение рубля.
  6. Индекс промышленного производства. Изменение объемов промышленного производства прямо пропорционально уровню валютного курса. Чем выше уровень промпроизводства, тем больше курс национальной валюты имеет тенденцию к росту.

В России увеличение ключевой ставки чаще всего ослабляет национальную валюту, а снижение показателя благоприятно сказывается на курсе рубля. Во многом это связано с тем, что ЦБ в 2014 году взвинтил этот показатель до 17% и теперь возвращает его к нормальному значению.

Также существуют внешние и регулятивные факторы, которые также определяют курс российского рубля:

  1. Цены на нефть. Прибыль от экспорта сырьевых ресурсов, в том числе от нефти, составляют весомую часть поступлений в экономику страны. Поэтому мировые цены на «черное золото» оказывают ключевое влияние на курс рубля. Увеличение стоимости сырья положительно влияет на состояние национальной валюты. Впрочем, в последнее время произошла некоторая раскорреляция между ценой на нефть и курсом «россиянина», поэтому не всегда высокая стоимость барреля «черного золота» способствует укреплению рубля. Во многом это связано с действиями ЦБ.
  2. Валютные интервенции Банка России. Последний год регулятор рекордными темпами ежемесячно закупает иностранную валюту для Минфина в рамках бюджетного правила. Данная мера снижает положительный эффект дорогой нефти для рубля, но при этом помогает пополнить государственный бюджет.
  3. Политическая ситуация внутри страны. Если в государстве происходят репрессии оппозиции или какой-то группы граждан, назревает кризис в правительстве или «кошмарят» частный бизнес, то такое положение дел обычно снижает инвестпривлекательность страны и вызывает отток капитала. Следовательно, сокращение деловой активности замедляет экономический рост и промпроизводство, что ослабляет курс национальной валюты.
  4. Геополитические риски. Напряженные отношения со странами-партнерами или участие в военных действиях снижает уровень доверия к правительству со стороны крупных инвесторов или транснациональных компаний. В крайнем случае, обострение конфликта может привести к следующему пункту.
  5. Санкции. Разрыв торговых отношений, запрет на финансовые операции, заморозка счетов крупных компаний (в особенности государственных) повышают риск снижения промпроизводства и платежного баланса, что моментально сказывается на курсе валют. Одного заявления о внешнеэкономических ограничениях вполне может хватить для обвала валютного рынка.
  6. Ситуация на глобальных валютных рынках. Поскольку валюты всех стран – это такой же финансовый инструмент, как акции или бонды, то они достаточно чувствительны к происходящему на глобальном рынке. В их стоимость даже больше закладываются настроения и ожидания, чем реальные факты. К примеру, если ожидается, что гособлигации США будут расти в ближайшее время, то инвесторы начнут выходить из активов развивающихся стран, что ослабит их национальные валюты.
  7. Информационное поле. Куда чаще не действия, а заявления политических лидеров или финансовых институтов оказывают большее влияние на валюты. Если представитель Госдепа США или местного Минфина публично объявит, что их ведомство «сделает российской экономике больно», то эти слова непременно будут восприняты участниками валютного рынка как серьезная угроза, и они переместят свои средства в другие активы.
  8. Доверие к национальной валюте. Если население хранит свои накопления в отечественной валюте и совершает в ней финансовые операции, то это приводит к укреплению курса рублю.
  9. Инвестиции в экономику страны. Вложения в экономику производятся через гособлигации. Чтобы инвесторы активнее вкладывались в ценные бумаги государства, необходимо предлагать им не только выгодные условия, но и подтверждать их надежность стабильной ситуацией в хозяйстве страны. Чем больше инвесторов покупают гособлигации, тем выше доверие к национальной валюте.

Поводов для ослабления или укрепления у валюты предостаточно. Наиболее влиятельными из них можно выделить ключевую ставку, показатель инфляции, цены на нефть, геополитику, а также информационное поле. Поскольку рубль очень чувствительно реагирует на изменения этих факторов, мы рекомендуем внимательно отслеживать его курс, если приходится часто иметь дело с валютными операциями. Кроме того, советуем хранить сбережения в нескольких валютах.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Факторы, влияющие на рынок Forex

В этой статье рассмотрим, как различные экономические и глобальные факторы могут влиять на валютные рынки и, в свою очередь, как эти факторы помогают трейдерам принимать решения о входе или выходе из позиции.

Валютный рынок Форекс – это способ глубоко взглянуть и проанализировать эффективность страны, или, если говорить точнее, взглянуть на общее представление об экономическом состоянии. Валютный рынок огромен, и из-за неустойчивой природы мира, событий, спроса и предложения, цена одной валюты по сравнению с другой постоянно варируется.

В настоящее время в обращении находится 180 признанных валют, которые используются в 195 странах. Эти признанные в Организации Объединенных Наций валюты известны как валюты Фиат, самой старой из которых является британский фунт. Он появился в 1158 году по указу Генриха I и до сих пор используется. Валюта входит в тройку главных на рынке Форекс наряду с евро и долларом США. Как правило, когда трейдеры открывают счет у брокера Forex, им предоставляется возможность выбрать одну из 3 вышеупомянутых валют в качестве “базовой” валюты на своем счете.

Торгуемые валюты

При торговле на Форексе существует 3 основных категории торгуемых валютных групп:

Основные пары – 8 общих пар, каждая из которых содержит доллары США в качестве базовой или контрвалюты, а также одну из следующих валют: евро, канадские доллары, фунты стерлингов, швейцарские франки, иены, австралийские доллары и новозеландские доллары.

Кросс-пары – это любые две основные валюты, которые не содержат доллар США в качестве базовой или контрвалюты (Пример: GBP/AUD, EUR/CAD и NZD/CAD). Они считаются более изменчивыми, чем основные пары.

Альтернативные пары – это в буквальном смысле слова “экзотическая” валюта, которая является малоизвестной и которая может быть чрезвычайно нестабильной на рынке. К ним относятся южноафриканский рэнд, венгерский форинт и польский злотый.

Инфляция

Темпы инфляции так или иначе влияют на каждого потребителя, трейдера или бизнес. Это один из ключевых факторов, которые могут повлиять на цены товаров, акций и что особенно важно на рынок Форекс.

Инфляцию можно использовать как шкалу для измерения того, насколько быстро товары и услуги “раздуваются” (увеличиваются) с течением времени.

Рост инфляции свидетельствует о том, что цены на указанные товары и услуги быстро растут. При этом, даже если темпы инфляции снижаются, цены на товары все еще продолжают расти, только более медленно.

По мере роста уровня инфляции покупательная способность населения будет уменьшаться, а это значит, что возможно, придется сократить расходы на несколько предметов роскоши и сэкономить средства в определенных областях.

То же самое можно сказать и о дефляции. Если инвесторы видят, что цены на товары и услуги падают, это может быть показателем того, что экономика находится не в лучшей форме. Это означает, что инфляция, а также дефляция могут быть признаками неэффективной экономики, что, в свою очередь, негативно влияет на валюту страны.

С точки зрения торговли на Форекс, когда уровень инфляции высок, трейдер обычно открывает длинные позиции. Если трейдер видит, что центральные банки будут увеличивать проценты, то это ключевой показатель, который увеличит стоимость валюты. При этом слишком большая инфляция может нанести вред капиталу в экономическом плане. По этим причинам полезно понимать уровень инфляции как экономический показатель, но его очень трудно использовать как единственный показатель того, будет ли стоимость валюты увеличиваться или уменьшаться.

Государственный долг

Когда страна занимает деньги, увеличивается государственный долг. Методы погашения возникшего долга могут включать в себя увеличение печатаемых наличных денег или, возможно, наиболее популярную форму – повышение налогов. Более высокие налоги для предприятий, в свою очередь, повлияют на потребителя, поскольку ему придется платить более высокую цену за предоставленные товары и услуги.

Увеличение денежной массы в стране является основной причиной инфляции.

Для трейдеров, государственный долг может быть использован в качестве хорошего индикатора экономической стабильности. Приведем пример: Банковский крах 2009 года в Греции. Это привело к резкому росту процентных ставок и недоверию к самим банкам. Как трейдер, можно было бы посмотреть на влияние и напряжение, которое это окажет на евро, поскольку ЕС пытался спасти Грецию от финансового краха. В этом случае было бы лучше шортить евро.

Процентные ставки

Процентные ставки устанавливаются центральными банками как инструмент управления экономикой двумя стандартными методами:

  • увеличение интереса для управления инфляцией;
  • снижение интереса, чтобы способствовать экономическому росту.

Когда центральные банки стран ссужают деньги другим банкам, стандартные проценты определяют сумму денег, которую банки заемщики должны погасить. Более крупные банки также кредитуют более мелкие банки, а также гражданских лиц и предприятия для получения процентов.

Когда банки повышают свои процентные ставки, заемщики сталкиваются с большими расходами при займах – процентные ставки увеличиваются, как и сумма денег, причитающихся банку.

Есть несколько преимуществ для более высоких процентных ставок. Более высокая процентная ставка указывает на более сильную экономику, означающую увеличение потенциальных инвесторов. Это означает, что чем больше инвестиций в экономику, тем больше сила валюты конкретно взятой страны.

Сильная экономика указывает на сильную валюту.

Экономические показатели, несомненно, помогают выявить сильные и слабые стороны экономики. Мы, как трейдеры, стремящийся стать успешными на рынке Форекс, можем использовать такие экономические отчеты для определения вероятной стоимости национальной валюты.

Повышенные процентные ставки используются как инструмент для сдерживания инфляции и стимулирования экономического роста. Если мы посмотрим на инфляцию, то увидим, что это инструмент, используемый для измерения роста цен на товары и услуги.

На пути к успеху также важно оставаться в курсе мировых событий, следить за последними новостями рынка, экономическими и глобальными политическими событиями, чтобы делать более грамотные прогнозы о будущем движении рынка.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector