Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Основные разделы инвестиционного проекта

Основные разделы инвестиционного проекта

представляет собой обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимую проектно-сметную документацию, разработанную, в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

В зависимости от конкретного вида реального инвестирования фирма формулирует требования, предъявляемые к разрабатываемому инвестиционному проекту. Для таких форм инвестирования, как замена оборудования или приобретение отдельных видов нематериальных активов, т.е. для форм инвестирования, которые не требуют больших финансовых вложений и финансируются только за счет собственных средств фирмы, инвестиционный проект является внутренним документом. Такой проект, как правило, включает в себя сокращенный перечень разделов и показателей, при этом в обязательном порядке рассматриваются цель осуществления инвестиционного проекта, его основные параметры, объем необходимых финансовых ресурсов, а также показатели эффективности данного инвестиционного проекта и календарный план его осуществления.

В случае осуществления таких форм реального инвестирования. как новое строительство, реконструкция, которые требуют большого объема финансирования и для осуществления которых привлекаются внешние источники финансирования, перечень требований к инвестиционному проекту значительно возрастает. Поскольку это связано с привлечением внешнего финансирования, инвестор или кредитор должен иметь полное представление об инвестиционном проекте, в финансировании которого он принимает участие. В этом случае инвестиционный проект включает в себя стратегическую концепцию инвестирования, основные показатели маркетинговой, экономической и финансовой результативности, объемы необходимых финансовых ресурсов, сроки возврата средств, дополнительно привлеченных из внешних источников. Таким образом, инвестиционный проект позволяет в первую очередь предпринимательской фирме, а затем и внешним инвесторам всесторонне оценить ожидаемую эффективность и целесообразность осуществления конкретных реальных инвестиций.

В соответствии с рекомендациями ЮНИДО инвестиционный проект должен содержать определенный перечень основных разделов, эти разделы приведены ниже.

ОСНОВНЫЕ РАЗДЕЛЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА:

1 Краткая характеристика инвестиционного проекта.

2 Основная идея проекта.

3 Анализ рынка и концепция маркетинга.

4 Обоснование объемов материальных ресурсов, необходимых в процессе реализации инвестиционного проекта.

5 Характеристика технических основ реализации проекта.

6 Месторасположение проекта.

7 Организация управления.

8 Необходимые трудовые ресурсы.

9 График реализации проекта.

10 Характеристика финансового обеспечения проекта и оценка его эффективности.

Любой инвестиционный проект начинается с краткой его характеристики, фактически данный раздел является обобщающим и разрабатывается, как правило, в последнюю очередь, после того, как подготовлены все остальные разделы. Характеристика проекта включает в себя перечень всех ресурсов, в том числе финансовых, необходимых для реализации проекта, сроки реализации проекта и возврата вложенных средств, а также оценку экономической и финансовой эффективности проекта и его социальной значимости.

Основные разделы инвестиционного проекта.

|1. |Краткая характеристика инвестиционного проекта-фактически данный раздел является обобщающим и разрабатывается, как правило, в последнюю очередь, после того, как подготовлены все остальные разделы. Характеристика проекта включает в себя перечень всех ресурсов, в том числе финансовых, необходимых для реализации проекта, сроки реализации проекта и возврата вложенных средств, а также оценку экономической и финансовой эффективности проекта и его социальной значимости.

|2. |Основная идея проекта -, приводятся результаты анализа потенциала рынка, а также результаты маркетинговых исследований, предметами которых служат спрос и предложение, существующие цены, сегментация рынка, эластичность спроса, основные конкуренты. Рассматривается выбранная концепция маркетинга, которая будет использоваться при реализации данного инвестиционного проекта

|3. |Анализ рынка и концепции маркетинга

|4. |Обоснование объемов материальных ресурсов, необходимых в процессе реализации инвестиционного проекта-включает в себя классификацию используемых видов сырья и материалов, объем потребности в них на всех стадиях реализации инвестиционного проекта. Анализируется также наличие основного сырья в регионе осуществления проекта.

|5. |Характеристика технических основ реализации проекта -должен содержать производственную программу и анализ производственной мощности предприятия. В этом разделе приводится обоснование будущей технологии, а также рассматривается парк оборудования, необходимого для ее реализации.

Читать еще:  Анализ инвестиционной привлекательности проекта

|6. |Месторасположение проекта-содержит обоснование выбора конкретного региона для реализации проекта, анализ производственной и коммерческой инфраструктуры, рыночной и ресурсной среды; описание социально-экономических условий в регионе и инвестиционного климата.

|7. |Организация управления -включает в себя характеристику организационной структуры фирмы с обоснованием ее конкретной формы и существующей системы управления.

|8. |Необходимые трудовые ресурсы -приводятся требования к основным категориям персонала фирмы, указывается система формирования персонала и возможности поиска в регионе наиболее важных для производства специалистов.

|9. |График реализации проекта -является достаточно важным разделом, так как здесь осуществляется обоснование отдельных стадий реализации инвестиционного проекта и рассматривается потребность в финансовых, материальных и трудовых ресурсах на каждой стадии.

|10 |Характеристика финансового обеспечения проекта и оценка его эффективности — содержит оценку необходимых сумм инвестиций, возможных производственных затрат, а также обоснование способов получения инвестиционных ресурсов и расчет эффективности инвестиций.

Принципы оценки инвестиционных проектов.

1. Оценка эффективности инвестиционных проектов должна осуществляться на основе сопоставления с одной стороны инвестиционных затрат, а с другой – сумм и сроков возврата инвестир. капитала.

2.Оценка объёма инвест. затрат должна охватывать всю совокупность используемых ресурсов, т е учит-ть прямые и непрямые затраты.

3. Оценка возврата инвестир-го капитала должна осуществляться на базе показателя чистого денежного потока.

Основные критерии оценки инвестиционных проектов: дисконтированный срок окупаемости, чистый приведённый доход

1.Срок (период) окупаемости — это время, которое необходимо, для того чтобы будущие денежные потоки сравнялись с сумой окупаемости первоначальных капиталовложений.

В процессе оценки сумм затрат и сумм чистого денежного потока должны использовать дисконтирование суммы.

В процессе выбора дисконтной ставки должны учитываться покупатели, риск, ликвидность и другие характеристики инвест проекта.

2.Чистый приведенный доход (стоимость)– это разность между приведённой стоимостью будущего притока денежных средств и стоимостью первоначальных капитальных вложений.

ЕслиЧПС> 0, проект следует принять; еслиЧПС

Инвестиционный проект: понятие и основные разделы

Инвестиционный проектпредставляет собой обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе и необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодательством и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

В нем отражаются также исследование технических, экономических, экологических и финансовых возможностей осуществления инвестиций с заданной рентабельностью.

Бизнес-план инвестиционного проекта – это стандартная форма представления инвестиций, общепринятая для всех развитых стран. Методы планирования и критерии оценки эффективности инвестиционных проектов – это экономический язык устного общения, обеспечивающий взаимопонимание собственников, предпринимателей, инвесторов, банкиров, служащих государственных учреждений и международных финансовых организаций. Для крупных инвестиционных проектов технико-экономическое обоснование и бизнес-план отличаются степенью детализации исследований и набором сопроводительных документов. Для небольших инвестиций технико-экономическое обоснование и бизнес-план можно отождествлять.

В зависимости от конкретного вида инвестирования предприятие формулирует требования, предъявляемые к разрабатываемому инвестиционному проекту. Для таких форм инвестирования, как замена оборудования или приобретение отдельных видов нематериальных активов, т.е. для форм инвестирования, которые не требуют больших финансовых вложений и финансируются только за счет собственных средств фирмы, инвестиционный проект является внутренним документом. Такой проект, как правило, включает в себя сокращенный перечень разделов и показателей, при этом в обязательном порядке рассматриваются цель осуществления инвестиционного проекта, его основные параметры, объем необходимых финансовых ресурсов, а также показатели эффективности данного инвестиционного проекта и календарный план его осуществления.

В случае осуществления таких форм реального инвестирования, как новое строительство, реконструкция, которые требуют большого объема финансирования, перечень требований к инвестиционному проекту значительно возрастает. Поскольку это связано с привлечением внешнего финансирования и для осуществления, которых привлекаются внешние источники финансирования, инвестор или кредитор должен иметь полное представление об инвестиционном проекте, в финансировании которого он принимает участие. В этом случае инвестиционный проект включает в себя геологические исследования, технические проекты зданий и сооружений, техническую подготовку производства, экологические исследования влияния на окружающую природную среду, маркетинговые исследования, расчет финансово-экономических показателей, объемы необходимых финансовых ресурсов, сроки возврата средств, дополнительно привлеченных из внешних источников.

Читать еще:  Лучшие инвестиции для физических лиц

Таким образом, инвестиционный проект позволяет в первую очередь предприятию, а затем и внешним инвесторам всесторонне оценить ожидаемую эффективность и целесообразность осуществления конкретных реальных инвестиций.

Создание и реализация инвестиционного проекта включают следующие этапы:

· выбор и предварительное обоснование инвестиционного замысла (идеи);

· исследование инвестиционных возможностей;

· технико-экономическое обоснование проекта;

· подготовку научно-исследовательской и проектной документации;

· подготовку и освоение производства;

· эксплуатацию объекта и организацию выпуска продукции.

В соответствии с рекомендациями ЮНИДО инвестиционный проект должен содержать определенный перечень основных разделов. Эти разделы приведены на рис.10.

Любой инвестиционный проект начинается с краткой его характеристики, фактически данный раздел является обобщающим, и разрабатывается, как правило, в последнюю очередь, после того как подготовлены все остальные разделы. Характеристика проекта включает в себя перечень всех ресурсов, в том числе и финансовых, необходимых для реализации проекта, сроки реализации проекта и возврата вложенных средств, а также оценку экономической и финансовой эффективности проекта и его социальной значимости.

Следующий раздел инвестиционного проекта – «Основная идея проекта».

В данном разделе рассматриваются наиболее важные параметры анализируемого проекта, которые служат определяющими показателями для его реализации. Здесь, как правило, приводится характеристика инициатора инвестиционного проекта.

В разделе, отведенном анализу рынка и концепции маркетинга, приводятся результаты анализа потенциала рынка, а также результаты маркетинговых исследований, предметами которых служат спрос и предложение, существующие цены, сегментация рынка, эластичность спроса, основные конкуренты. Рассматривается выбранная концепция маркетинга, которая будет использоваться при реализации данного инвестиционного проекта, т.е. фактически программа удержания продукции или услуги на рынке.

Обоснование объемов материальных ресурсов, необходимых в процессе реализации инвестиционного проекта, включает в себя классификацию используемых видов сырья и материалов, объем потребности в них на всех стадиях реализации инвестиционного проекта. Анализируется также наличие основного сырья в регионе осуществления проекта. Разрабатывается программа поставок сырья и материалов, оцениваются связанные с ними затраты.

Раздел «Характеристика технических основ реализации проекта» должен содержать производственную программу и анализ производственной мощности предприятия. В этом разделе приводится обоснование будущей технологии, а также рассматривается парк оборудования, необходимого для реализации.

Раздел «Местоположение проекта» содержит обоснование выбора конкретного региона для реализации проекта, анализ производственной и коммерческой инфраструктуры, рыночной и ресурсной среды и оценивается возможность экологических проблем при реализации инвестиционного проекта.

«Организация управления» включает в себя характеристику организационной структуры предприятия с обоснованием ее конкретной формы и существующей системы управления. В этом разделе рассматривается организация трудовой деятельности производственного и управленческого персонала, включая вопросы оплаты труда, а также размер и структура накладных расходов, связанных с обеспечением работы производственного и управленческого персонала.

В разделе «Необходимые трудовые ресурсы» приводятся требования к основным категориям персонала фирмы, указывается система формирования персонала и возможности поиска в регионе наиболее важных для производства специалистов.

График реализации проекта является достаточно важным разделом, так как здесь осуществляется обоснование отдельных стадий реализации инвестиционного проекта и рассматривается потребность в финансовых, материальных и трудовых ресурсах на каждой стадии.

Заключительным разделом является характеристика финансового обеспечения проекта и его эффективности. Этот раздел содержит оценку необходимых сумм инвестиций, возможных производственных затрат, а также обоснование способов получения инвестиционных ресурсов и расчет эффективности инвестиций.

Оценка эффективности инвестиционных проектов является одним из наиболее важных этапов в процессе управления реальными инвестициями. От того, насколько качественно выполнена такая оценка, зависит правильность принятия окончательного решения.

Читать еще:  Финансовая эффективность инвестиционных проектов

Виды инвестиционных проектов

В данной статье мы рассмотрим основные виды инвестиционных проектов, их классификацию, а также отличительные особенности, которыми каждый из них обладает.

Сразу хотелось бы сказать инвестиционный проект это воплощение инвестиционной идеи в материальной форме, если не углубляться в теорию. Отсюда справедливо можно сделать вывод, что инвестиционный проект является формой выражения по большей части прямых (реальных) инвестиций, однако это не всегда так.

Инвестиционные проекты и их виды применительно к реальной инвестиционной деятельности.

Если рассматривать функциональную направленность:

  • проекты санации (реструктуризация текущего имущества на предприятии)
  • проекты реновации (обновление объектов основных средств и нематериальных активов предприятия)
  • проекты развития (строительство новых объектов недвижимости, закупка оборудования и транспорта и т.п. все такие действия направлены на повышение капитализации и рыночной стоимости компании).
  • социальные, экологические проекты
  • проекты, направленные на уменьшение себестоимости выпускаемой продукции
  • проекты, способствующие расширению ассортимента выпускаемой продукции на предприятии
  • проекты, способствующие повышению качества выпускаемой продукции
  • проекты, направленные на повышение объемов выпуска.

Виды инвестиционных проектов согласно срокам:

Согласно используемым источникам финансирования выделяют:

  • за счет кредитных средств
  • за счет собственных средств
  • за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг компании (акционирования).

Виды инвестиционных проектов, различающиеся разным количеством требуемых инвестиционных ресурсов для их реализации:

  • крупные проекты (почти всегда свыше одного миллиона долларов)
  • небольшие проекты (до ста тыс. долларов).

Конечно, в данной классификации следует понимать, что в каждой области экономики градация стоимости крупных и небольших проектов варьируется.

Также выделяют проекты по степени связанности и зависимости с другими инвестиционными проектами, реализация которых происходит на предприятии:

  • исключительные проекты (для осуществления той цели, для которой они созданы другие проекты не подходят)
  • зависимые проекты (реализация проекта зависит от реализации сопутствующих проектов)
  • независимые проекты (параллельно могут реализовываться и другие проекты, которые никак не влияют на реализацию рассматриваемого проекта).

Основные разделы инвестиционного проекта

Да, существуют различные виды инвестиционных проектов, которые могут отличаться друг от друга по основным признакам и характеристикам, которые мы рассмотрели выше, однако существуют разделы, которые должны встречаться в каждом из них.

И так, основные разделы инвестиционного проекта:

  • резюме инвестиционного проекта
  • идея и цель осуществления
  • анализ рынка сбыта, конкурентов, а также прописанные пути по завоеванию доли на рынке и продвижению собственной продукции
  • описание необходимых материалов, сырья и поставщиков для реализации проекта
  • описание географического положения проекта
  • наличие трудовых ресурсов
  • организация управленческого аппарата
  • описание технологии производства, плюсов и минусов, описание объемов выпуска, которые данная технология способна обеспечить. Проектирование производственных цехов и общей производственной территории предприятия
  • описание стадий реализации проекта
  • финансовой прогноз будущей деятельности, экономическая обоснованность запланированных инвестиций.

И в заключении выделим основные виды инвестиционных проектов, которые классифицированы согласно тем сфера деятельности, к которым относятся:

  • социальные
  • производственные(создание новых и расширение действующих предприятий)
  • инновационные (создание новых технологий и методологий производства)
  • финансовые.

Также можно провести градацию проектов исходя из их влияния на глобальные рынки:

  • локальные проекты (влияют лишь на проекты, находящиеся в смежных географических округах)
  • крупномасштабные (влияют на всю территорию страны, резидентом которой является инвестиционный проект)
  • глобальные проекты (влияют на все рынки (отдельных или всех областей экономики) по всей территории земного шара).

Да, различий в видах инвестиционных проектов существует достаточно много, однако можно вывести и общее характеристики подходящие для каждого из них:

  • стоимостное выражение проекта
  • временной характер проекта (время между началом вложений и получением первых выгод и благ)
  • самоокупаемость (в идеале каждый проект должен обладать данной характеристикой или теряется экономическая обоснованность их реализации).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector