Инвестиционное развитие это

Инвестиционное развитие организации: понятие, основы и значение

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 22.10.2018 2018-10-22

Статья просмотрена: 116 раз

Библиографическое описание:

Храмова, К. Ю. Инвестиционное развитие организации: понятие, основы и значение / К. Ю. Храмова. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2018. — № 42 (228). — С. 232-234. — URL: https://moluch.ru/archive/228/53204/ (дата обращения: 07.04.2020).

Инвестиционная деятельность — это база для обеспечения поступательного развития любых экономических систем, высокой конкурентоспособности, как государства в целом, так и организаций в частности. В течение последнего десятилетия произошла смена приоритетных направлений инвестирования, повлиявшее на устойчивость функционирования организаций. Несмотря на государственную поддержку экономики и политику импортозамещения, большая часть российских организаций, с позиций воспроизводственного подхода, имеют ограничения для реального инвестиционного развития практически. Замена производственных фондов производится не по причинам морального устаревания, а из-за их крайнего физического износа.

При исследовании среднестатистической российской организации можно обнаружить нарушение процессов воспроизводства основных производственных фондов. Что в настоящее время определяется стагнацией российской экономики, которая совпала с окончанием проектов государственного масштаба и инвестиционных циклов в ряде приоритетных отраслей и обострилась в связи с введением экономических санкций в отношении РФ, резко ограничивающих возможность взятия инвестиционных займов за рубежом [6, С. 44].

С целью активизации инвестиционной деятельности организации в кризисных условиях необходима разработка стратегии инвестиционного развития, которая позволит повысить эффективность деятельности организации и улучшить ее финансовое состояние предприятия. Стратегия инвестиционного развития становится важным инструментом для привлечения внешних инвесторов, позволяющим им проанализировать обоснованность и результативность планируемой инвестиционной деятельности [5, С. 94].

При анализе отечественной и зарубежной научной литературы было выявлено, что в научной литературе определение инвестиционное развитие не рассматривается, поэтому за основу ее основу возьмем понятие стратегия инвестиционного развития (инвестиционная стратегия). Единого мнения в определении стратегии инвестиционного развития (инвестиционная стратегия) понятия ученые не имеют.

В случае с определением инвестиционной стратегии наблюдается включение, либо невключение финансовой составляющей, поэтому российские и зарубежные авторы не имеют единого мнения.

Например, М. А. Лимитовский определяет стратегию инвестиционной деятельности организации в виде системы мер, которые направлены на образование структуры и масштабов инвестиций, сфер их применения для получения максимальной отдачи, обеспечения безопасности и ликвидности в условиях нестабильной среды окружения [4, С. 225].

Н. И. Лахметкина дает следующее определение: «Инвестиционная стратегия — система долгосрочных целей инвестиционного развития организации, определяемых общими задачами его деятельности и инвестиционной миссией, а также выбор самых эффективных путей их достижения» [3, С. 7].

И. А. Бланк рассматривает элемент финансирования в составе инвестиционной стратегии, определение данное им звучит так: «Инвестиционная стратегия — это сформированная система финансовых мер, направленных на достижение целей бизнеса на долгосрочный период, с помощью сочетания параметров инвестиционного проекта или бизнеса, анализ эффективности выдвинутых стратегий, выбор наиболее подходящей стратегии соответствующей долгосрочным стратегическим целям организации» [1, С. 424].

Проанализировав определения различных авторов, необходимо выделить следующее наиболее полное определение: стратегия инвестиционного развития– совокупность форм, методов, способов внешнеэкономической деятельности организации, направленных на модернизацию ныне существующих или выход на новые инвестиционные площадки, с целью наращивания стратегического потенциала организации.

Целью стратегии инвестиционного развития является разработка и реализация конкретных мер в совокупности приоритетных направлений по улучшению инвестиционных показателей, характеризующих экономический объект, с учетом настоящих и потенциальных условий и ограничений на ресурсы, способов деятельности и достижимости поставленных целей.

Таким образом, стратегия инвестиционного развития должна конкретизировать цели инвестиционной деятельности, обозначать способы их достижения при помощи выбора определенных методов, инструментов, организационных механизмов и средств качественного управления процессами образования, распределения и применения инвестиционных ресурсов [2, С. 68].

Формирование стратегии инвестиционного развития должно включать элементы инвестиционной деятельности в виде:

1) инвестиционных проектов, направленных на финансирование воспроизводственного процесса (как правило, финансируемых из амортизационных фондов при небольшом объеме привлеченного капитала);

2) вложений в капитальное строительство;

3) инвестиционных проектов, направленных на увеличение объема оборотного капитала;

4) финансовых проектов, нацеленных на обеспечение инновационных разработок и НИОКР.

Наличие обоснованной стратегии инвестиционного развития обеспечивает четкость взаимосвязи между стратегическим, текущим и оперативным управлением инвестиционной деятельностью организации.

Стратегия инвестиционного развития должна содержать сформированные для данной организации систему основных критериальных оценок для обоснования выбора реального инвестиционного проекта из предложенных и финансовых инструментов инвестирования.

Таким образом, рассмотрев инвестиционное развитие организации было выявлено, что в научной литературе определение инвестиционное развитие не рассматривается, поэтому за основу ее основу было взято понятие стратегия инвестиционного развития (инвестиционная стратегия). Единого мнения в определении стратегии инвестиционного развития (инвестиционная стратегия)понятия ученые не имеют. Проанализировав определения различных авторов, необходимо выделить следующее наиболее полное определение: стратегия инвестиционного развития совокупность форм, методов, способов внешнеэкономической деятельности организации, направленных на модернизацию ныне существующих или выход на новые инвестиционные площадки, с целью наращивания стратегического потенциала организации.

Бланк И. А. Управление активами / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр; СПб: Эльга, 2002. — 721 с.
Еремеев Д. В., Яркова Я. А. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия // Современные проблемы экономического и социального развития. — 2014. — № 10. — С. 67–70.
Лахметкина Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия: учеб. пособие. — М.: КНОРУС, 2014. — 232 с.
Лимитовский М. А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках: учеб.-практич. пособие. — М.: Издательство Юрайт, 2014. — 486 с.
Черненко В. А., Гончарук Е. В. Методические положения и рекомендации по оценке эффективности привлечения частным сектором экономики финансовых ресурсов на рынке ссудных капиталов // Экономический вектор. — 2017. — № 1(8). — С. 94–98.
Шаталов М. А., Ахмедов А. Э., Смольянинова И. В. Устойчивое развитие предприятий на основе совершенствования инвестиционной деятельности // Innova. — 2016. — № 1 (2). — С. 44–47.

РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ

магистрант кафедры «Финансы», университета «Туран»,

Казахстан, г. Алматы

канд. экон. наук, доцент университета «Туран»,

Казахстан, г. Алматы

Инвестиционная деятельность в каждой стране весьма важный процесс, который определяет ее благосостояние и экономическую подкованность. Инвестиции оказывают воздействие как на экономических рост внутри страны, так и в целом на экономическое положение государства на мировой арене. На инвестиционную деятельность оказывают влияние многие факторы, которые берут свое начало из глубины веков, то есть исторического прошлого страны, и современных экономических, социальных и политических условий. Именно поэтому проблема инвестиций и развития инвестиционной деятельности весьма актуальна в современном мире.

Многие научные исследователи современности, обращаясь к данной теме, определяют инвестиции, как категорию неоднозначную и многогранную. Это такие деятели как: Дж. Кейнс, Топсаханова Ф.М.-Г. Топсаханова, Чиченов М.В., Чернявский Д.И., Шарп У., Хачатуров Т.С. и др. В своем учебном пособии Игонина Л.Л. говорит про инвестиции как о процессе, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов – получение дохода (эффекта). [4, с. 5]. Законодательно, федеральным законом № 39-ФЗ, понятие инвестиции определяются как денежные средства или ценные бумаги, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности для целей получения прибыли. [1]. Данные формулировки, на наш взгляд, в совокупности отражают полную картину экономического предназначения инвестиций, это преобразование настоящих материальных благ, денежных средств, ценных бумаг в последующий доход (прибыль).

Инвестиционная деятельность исходно произрастает своим понятием из предыдущего, и означает (в формулировки Игониной Л.Л.) деятельность, которая связана с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения эффекта. Активизация инвестиционной деятельности является одним из факторов экономического развития страны.

Для того, чтобы правильно представлять инвестиционные процессы в настоящее время в России, необходимо изучить историю развития инвестиций, зарождение и развитие. Для этого обратимся к историческому прошлому нашей страны, ведь закономерности витков прожитых лет народом, характерно отражается на сегодняшнем дне современных жителей страны, так как инвестиционный процесс представляет собой рычаг, который организует и приводит в действие работу того или иного сегмента экономики. Поэтому необходимо изучить развитие инвестиционной деятельности прошлого, для того, чтобы определить ресурсную базу в настоящее время и выявить настоящие проблемы и перспективы их решения. Выявить определенные этапы, которые определяют витки инвестиционной деятельности в России практически не представляет возможным. Но если анализировать инвестиционный процесс рамках реперных точек социального, политического и экономического процесса, то это возможно сделать. На наш взгляд, следует выделить четыре этапа, которые наглядным образом разделять инвестиционную деятельность.

Читать еще: Приток отток инвестиций

Первый этап (начиная из глубины веков, до второй половины 18 века). Инвестиции производились именно в реальные активы, а финансовые ресурсы воплощались реквизициями, производились займы у монастырей и частных лиц.

Второй этап (со второй половины 18 века до 1917 года). В дореволюционный период появилась первая, на то время, акционерная компания, которая была создана Великой Екатериной. Действительно, после этого значимого решения в экономике страны произошли существенные сдвиги. Инвесторы внутри страны стали проявлять свою деятельность и активно вкладывать финансовые ресурсы в значимые проекты. Так уже с 1830 года практически все слои общества имели свой вклад в инвестиционную деятельность страны, хотя самыми крупными стали помещики. Тормозило развитие крепостное право, но после его отмены инвестиционная деятельность в Российской империи достигает пика, вершины своего развития.

Нужно обратить внимание, что первый акционерный коммерческий банк был создан в 1864. Далее населению империи требовалось большое количество долгосрочных финансовых ресурсов, это вызвало потребность в кредитах. Их выдавал государственный заемных банк под залог имущества. Но все же данная деятельность закончилась провалом, так как происходила потеря платежеспособности и ликвидности банков.

Денежная реформа 1895-1897годов дала старт для развития экономики Российской империи и инвестиционной деятельности, так как в результате ее проведения валюта стала подкреплена золотом в пропорциональном объеме. Произошел приток иностранного капитала, что благоприятно сказалось на всей экономической жизни государства.

Третий этап. (с 1917 по 1991). Данный этап можно именовать ка советский. Формирование командной экономики привело к уничтожению инвестирования домашними хозяйствами, которые являются одним из главных субъектов экономики. Поэтому произошел спад производства и кризис в экономике всей жизни общества. Примерно до 70-75 годов, государство следило за недопущением свободной денежной массы у населения, что говорит, о невозможности инвестирования. Внешнее инвестирование не развивалось. Денежные средства и без инвестиций домохозяйствами организованно копились в руках государства.

Четвертый этап развития (с 1991 вплоть до настоящего время). Именно современный этап знаменуется развитием инвестиционного рынка. В данный период происходит приватизация государственной собственности, гиперинфляция (из-за снятия ограничений на цены), обесценение сбережений. Но уже к 1997 году рыночная экономика проявила себя, и рост инвестиций составил 24,2 % (в сравнении с 1990 годом).

Именно данные условия, последствия распада СССР до сегодняшнего дня проявляются в экономике, в инвестиционной деятельности.

Итак, на 3 этапе инвестиции производились государственным установлением, при этом инвестиционная потребность хозяйствующих субъектов была просто неуместна. На 2 и 4 этапе частные инвесторы, а именно организации и домашние хозяйства, осуществляют инвестиционную деятельность. Но только в Российской Федерации в настоящее время на современном уровне осуществляется инвестирование, с помощью различных инструментов финансирования.

Рассмотрев, развитие инвестиционной деятельности в России с начального этапа зарождения инвестиционной деятельности, необходимо отметить, что современное состояние инвестиционной деятельности в стране зависят от таких факторов как [5, 6]:

недостаток финансовых ресурсов предприятий;
износ основных фондов предприятий;
отставание фондового рынка от мирового уровня;
политическая нестабильность;
применение неудобной системы налогообложения;
финансового благополучия населения, в настоящее время эта тенденция идет на спад, то есть граждане вынуждены сберегать, копить «в чулке» собственные финансы, так как боятся кризиса в 2019 году;
организации, как субъект экономики, вынуждены обновлять основные фонды за счет собственных средств, что говорит о низкой доле государственного участия и помощи организациям, а также о низкой инвестиционной активности все субъектов экономики, это является отрицательной тенденцией развития, которая может тормозить производственный процесс и экономическое развитие в целом;
зависимость экономики от внешних условий мирового рынка, проявляет себя так называемая «голландская болезнь», то есть ориентация на сырьевой сектор экономики заставляет играть по ее правилам, решением этой проблемы будет политика протекционизма, на наш взгляд;
высокий уровень дифференциации регионов России и неравномерное распределение инвестиций создает высокий перекос в финансовых потоках и инвестициях, что заставляет экономику вынужденно развиваться в пропорциональных объемах;
высокий уровень дифференциации доходов населения, низкий уровень жизни и инфляционные ожидания снижают инвестиционную активность населения и т.д.

Перечисленные факторы развития, проблемы и возможные перспективы свидетельствуют о том, что государство должно участвовать в инвестиционной деятельности с помощью целевого финансирования, трансфертов, выпуска целевых облигационных займов, предоставления концессии отечественным и иностранным инвесторам, обеспечения гарантий по проектам, которые реализуются за счет средств федерального и регионального бюджета.

Список литературы:

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 N 39-ФЗ (последняя редакция), принят Гос.Думой 15 июля 1998г.
Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2019 и плановый период 2020 и 2021годов: проект Министерства финансов РФ [Электронный ресурс]// Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» /Компания «Консультант»
Беспамятнов Р.В. Инвестиционная деятельность в РФ: проблемы и перспективы развития [Текст]/Р.В. Беспамятнов // ACTUALSCIENCE. -2016. -№12(том 2). — С.262-263.
Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное пособие [Текст]/ Л.Л.Игонина// -М.: Экономистъ. -2005. – С.478.
Игонина Л.Л.Финансовая система России: макроэкономический и региональный аспекты: монография [Текст] / Л.Л.Игонина, Л.В.Болдырева / -М: РУСАЙНС. -2017.-С.-170.
Лаврентьева Л.В. Проблемы и перспективы развития инвестиционной деятельности в Российской Федерации в условиях экономических санкций [Текст]/ Л.В. Лаврентьева, А.И. Курылев, Б. Хаймер, А.С. Мельникова// Вестник евразийской науки.-2016.-№ 6 ( том 8).- С.1-9.

Инвестиционная стратегия

Стратегией называют совокупность способов и методов по достижению цели, которая сформулирована в условиях ограниченности в ресурсах и возможностях.

Распространённая ситуация, когда на этапе запуска проекта его инициаторы сталкиваются со сложностями в виде нехватки финансовых, материальных, интеллектуальных ресурсов, отсутствием опыта и знакомств. Всё это провоцирует на создание последовательного плана действий, по получению результата исходя из того что есть.

Инвестиционная стратегия это комплекс мер по разработке, выбору и внедрению наиболее подходящих, экономически обоснованных и эффективных путей по решению задач, поставленных руководством компании.

Целью инвестиционной стратегии является разработка плана действий, благодаря которому инвестиционная деятельность будет максимально оптимизирована. Под стратегией в целом понимают совокупность управленческих решений в конкретных экономических условиях. Инвестиционная стратегия может быть разработана как для целого государства, так и для одного человека, только уровень подготовки и масштабность задачи будет отличаться.

Самым простым примером для понимания сути стратегии является инвестиционная стратегия предприятия. Любая инвестиционная деятельность ведется для того, чтобы извлекать прибыль или выгоды в нематериальном выражении.

Чтобы получать прибыль, важно оценивать такие ключевые аспекты экономической деятельности, как:

поиск источников финансирования
обеспечение плановых темпов роста
поддержание финансовой стабильности, а также рост основных финансовых показателей
минимизация сопутствующих инвестиционных рисков
маркетинговые исследования/изучение конъюнктуры рынка
ремонт, модернизация и развитие производства
формирование необходимого объема инвестиционных ресурсов
создание оптимальной структуры инвестиций
создание бизнес-плана, анализ инструментов инвестирования, рассчёт уровней доходности
создание инвестиционного портфеля, планирование вариантов покрытия ущерба в случае неэффективной реализации плана
оценка используемых инструментов инвестирования, выбор наиболее эффективных, отказ от убыточных активов и проектов
развитие бизнеса благодаря инвестиционному доходу
увеличение выручки и чистой прибыли/обеспечение максимальных уровней доходности.

Поскольку инвестиционная стратегия является многолетним планом доходной деятельности компании, то разработкой и управлением стратегией нужно заниматься постоянно, регулярно решая текущие задачи, переоценивая ее этапы.

Читать еще: Инвестиционный проект крупной компании

Участникам инвестиционного процесса нельзя забывать о том, что при формировании стратегии категорически не рекомендуется отделять её от ранее принятых направлений развития текущей деятельности, если этого только не требуют обстоятельства. Необходима логическая связь инвестиционной вместе с финансовой, социальный, возможно политической и другими видами стратегий, которых придерживаются в компании. Для достижения максимальной эффективности вложений необходим синтез с параллельными путями деятельности. В совокупности это даёт наибольший эффект.

Принципы

Принципами инвестиционных стратегий называют свод базисных понятий, от которых отталкивается развитие деятельности в будущем:

цели должны удовлетворять интересы всех участников инвестиционного проекта
цели четко сформулированы/исключают разночтения/обладают количественными измерениями/поддаются оценке
поставленные задачи носят реальный характер (субъект обязан обладать всем количеством ресурсов, чтобы достигнуть задуманного)
инвестиционная стратегия дополняет и не противоречит/не мешает достижению других бизнес задач
гибкость и универсальность стратегии (при изменении факторов, влияющих на деятельность, руководство всегда имеет возможность корректировки стратегии, не меняя конечный результат)
способствовать достижению приоритетных задач
основа для расчета объёма инвестиционных ресурсов, требуемых для полной реализации проекта
устанавливать направления развития инвестиционной деятельности
стремление к инновационному характеру деятельности.

Основные принципы инвестиционной стратегии в структурированном виде:

принцип соответствия (согласованность инвестиционной деятельности с мнением всех участников, и не противоречие другим принятым стратегиям развития)
принцип адаптивности и гибкости (при изменении внешних и внутренних факторов, при наступлении форс мажорных обстоятельств топ менеджмент компании должен обладать инструментами по изменению и корректировке утверждённой инвестиционной стратегии без отказа от поставленных задач. Такими форс мажорами могут выступить резкие изменения в законодательстве страны, в конъюнктуре рынка, экономический кризис и т.д.)
принцип развития и открытости (подразумевается постоянный поиск путей усовершенствования текущей инвестиционной деятельности, а также поиск новых инвестиционных инструментов, подходящих к стратегии)
принцип безопасности (постоянная работа над снижением уровня инвестиционных рисков, путем подбора оптимального формирования инвестиционного портфеля)
принцип компетентности (сфера инвестиций это весьма наукоёмкая и специфичная наука и дабы не испортить результаты от её деятельности процесс инвестирования доверяется исключительно профессионалам).

Виды инвестиционных стратегий

Виды инвестиционных стратегий могут отличаться друг от друга в зависимости от того, каким типом вложений занимается инвестор, а самое главное какие цели преследует. Основные стратегии, которыми пользуются инвесторы, ведущие инвестиционную деятельность в области финансов:

агрессивная стратегия — всегда направлена на получение максимального уровня прибыли в минимальные промежутки времени
консервативная стратегия не ставит перед собой цели быстрого обогащения, а наоборот, главной её задачей будет поддержание объёма активов на текущем уровне (безопасность)
умеренная стратегия при прочих равных условиях направлена и на сохранение и на умеренный рост инвестиционного капитала инвестора.

Нужно понимать, что причиной выбора инвестора в пользу финансовых инвестиций это высокие уровни доходности. Именно это их главная задача.

В ситуации, когда руководящий состав компании отдаёт приоритет в пользу технического и технологического развития, увеличения площадей производства, повышения количества и качества выпускаемой продукции, то целесообразно использовать прямые инвестиции. В таком случае стратегия инвестирования будут сводиться к следующим типам:

усиленный рост (используют компании, применяющие в развитии собственного бизнеса инновации в производстве и управлении)
инерционный рост (подходит при закрытии проекта, банкротстве, ликвидации предприятия)
ограниченный рост (используют предприятия занимающие лидирующее и устойчивое положение на рынке, либо компании ограниченные в ресурсах)
комбинированная стратегия (подходит для очень крупных организаций, обладающих множеством структурных подразделений и отделов для каждого из которых разработана собственная инвестиционная стратегия).

Разработка стратегии

Разработка инвестиционной стратегии предприятия это последовательный и отлаженный механизм, благодаря которому субъект может спланировать будущую инвестиционную деятельность, а также организовать процесс её регулирования и управления.

Этапы разработки зависят от предсказуемости внешних и внутренних факторов, влияющих на инвестиционную деятельность в отчетном периоде, и выглядят следующим образом:

формулировка политики компании и её приоритетных целей и задач
оценка и анализ внешней среды, структуры рынка, конкурентов и т.п.
разработка инвестиционной политики
разработка механизмов осуществления инвестиционной деятельности (целый комплекс мер от управленческого характера до изыскания всех необходимых ресурсов)
оценка результатов принятых инвестиционных решений (закладываются ожидаемые результаты будущих инвестиций, чтобы в дальнейшем можно было дать оценку проделанной работы).

Инвестиционной деятельностью занимаются как частные лица и юридические, так и отдельные страны и их регионы. Конечно, задачи, которые каждый из них решает, очень сильно разнятся, и результаты в том числе. Чем крупнее инвестор, тем обширнее и шире пул его инвестиционных идей.

Частные инвесторы задаются целью получения финансовой независимости либо удовлетворительного финансового состояния, в то время как крупные инвесторы помимо получения дохода решают социальные, экологические, политические и другие задачи.

Примером крупного инвестора возьмём отдельный регион государства.

Механизм разработки инвестиционной стратегии региона:

формулировка стратегических целей развития
инвентаризация доступных инвестиционных ресурсов в регионе
оценка существующего инвестиционного климата
выявление возможности привлечение государственной поддержки
определение направлений и путей развития экономики в регионе
организация процедуры принятия мер способных улучшить инвестиционный климат и привлекательность
составление списка приоритетных инвестиционных проектов
оценка социально-экономических последствий по результатам запланированной инвестиционной деятельности
разработка всех необходимых механизмов и принятие комплекса мер по реализации инвестиционной стратегии региона, определение точек контроля и лиц, ответственных за управление.

Инвестиционная стратегия региона это инструменты, методы и способы, позволяющие руководству территориального образования привлечь инвестиционные средства отечественных и иностранных инвесторов и использовать их с целью повышения качества жизни и развития приоритетных направлений деятельности.

Инвестиции

Investments

Повысить рентабельность предприятия, увеличить личный капитал можно при вложении свободных средств в новые проекты. Инвестиции (англ. Investments) могут становиться и убыточными, если владелец денежных средств выбрал неудачное направление.

Понятие инвестиций простыми словами

Понять, что такое инвестиция проще всего на примере банковских депозитов. Владелец денег на определенный период доверяет свои сбережения финансовому учреждению. При завершении оговоренного срока инвестору возвращаются средства, и платится процент за их пользование. Такой вариант максимально безопасен, т.к. банк самостоятельно находит проекты, на которых и зарабатывает за счет привлеченных средств.

Инвестиционная деятельность несет большие риски, если подходить к вложениям без тщательного аудита проектов.

Наиболее популярные направления для инвестирования:

Покупка земельных участков.
Приобретение недвижимости, включая нежилые/производственные помещения.
Реконструкция существующих зданий, их капитальный ремонт.
Вложения в готовый бизнес (собственный или чужой).
Покупка авторских прав, патентов, лицензий, иных нематериальных активов.

Не все виды инвестиций доступны для частных вкладчиков «напрямую». Как в случае с банком, встречаются организации, привлекающие средства от физических лиц, которые по мере поступления распределяют между финансируемыми коммерческими проектами.

Различие финансовых и реальных инвестиций

Способов инвестирования разработано множество. Помимо приобретения оборудования для расширения производства, жилой недвижимости для последующей ее сдачи в аренду, есть вариант покупки ценных бумаг — акций, облигаций, векселей. Последнее требует от инвестора хорошего знания финансового рынка, влияния различных фундаментальных процессов на рост/падение стоимости купленных активов.

Инвестиции возвращаются постепенно, в зависимости от прибыльности проекта.

Все встречающиеся виды инвестиций разделяют на две условные группы:

Реальные. Вложения в материально-производственные запасы, основной капитал и нематериальные активы.
Финансовые. Становятся самостоятельной формой инвестирования за счет выпуска акций, векселей, иных ценных бумаг, представляемых на рынке в виде «товара».

Первый вариант больше распространен в коммерческих организациях, где профит может как выводиться в виде прибыли, так и вкладываться в развитие собственной компании или в открытие новых направлений деятельности. Второй вариант больше подходит частным инвесторам. При вкладе в ценные бумаги риски получить существенные убытки ниже, т.к. реально распоряжаются денежными средствами профессионалы.

Варианты привлечения инвестиций

Со временем любое предприятие сталкивается с проблемой падения рентабельности. Если этот фактор не просчитывать заранее, руководство может оказаться перед фактом, когда единственным вариантом станет ликвидация (банкротство) фирмы. Избежать этого можно при своевременной модернизации/реорганизации компании или расширении направлений деятельности. Но все это требует привлечения дополнительных средств.

Читать еще: Инвестиционная компания лмс

По источнику поступления инвестиции разделяются на следующие категории:

Частные. На них можно рассчитывать, если организовать выпуск акций компании, обеспечить их вывод на рынок, создать привлекательность для вкладчиков.
Государственные. Местные и федеральные органы власти обычно заинтересованы в развитии инновационных видов деятельности, поэтому субсидируют отдельные направления за счет государственных средств.
Иностранные. Могут понадобиться для расширения деятельности за рубежом или для получения средств под пониженные процентные ставки, что более характерно для европейских/американских банков.

Независимо от источника поступления финансовой поддержки требуется предварительно проведенный аудит проекта, расчет вероятных прибылей, включая учет всех возможных рисков. На основании подробного исследования принимают решение о рентабельности предложения.

Составление инвестиционного портфеля

Наименьшие риски могут быть гарантированы лишь при разделении инвестиций между несколькими видами активов. Причем рекомендуют подбирать высокорискованные виды с вероятностью получения большой прибыли за короткий срок одновременно с менее рискованными вариантами, где ставку делают на стабильность (пусть с меньшим уровнем рентабельности).

Прибыль от инвестирования зависит от грамотности выбора финансируемых проектов.

При подборе активов для инвестирования оценивают следующие показатели:

Сложность оценки прибыльности/рисков. Играет роль как доступность данных по ранее полученному профиту, так и возможность прогнозирования дальнейшего развития ситуации.
Степень рисков (напрямую влияющих на уровень доходов).
Затраты на инвестирование. Здесь учитывается минимальная доля, необходимая для вложения в актив (стартовая сумма).
Ликвидность. Оценивают возможность реализации активов по рыночной цене при кризисных ситуациях.
Предсказуемость дохода. Степень «прозрачности» во многом зависит от познаний самого инвестора, насколько он разбирается во внешних/внутренних факторах, что влияют на стоимость активов.

Ключевым параметром остается заявленная доходность проекта. Ее усредненное значение в инвестиционном портфеле позволяет сравнить с совокупными рисками, подобрать такой перечень инструментов, чтобы при негативном развитии событий инвестор получил хотя бы минимальную прибыль.

Инвестирование долями

Вложение в бизнес обычно требует крупных вливаний. Не всякий частный инвестор, даже в совокупности с государственными субсидиями, может обеспечить потребности стартапа или модернизируемого производства компании со стажем. Поэтому стараются подобрать способ привлечения инвестиций, доступный владельцам скромных сбережений.

Долевой принцип инвестирования позволяет начать с небольшой суммы.

Примеры долевых вложений:

Доля в уставном капитале ООО. Инвестор фактически становится сособственником бизнеса. Процент прибыли заранее неизвестен, все зависит от успешности работы управляющего делами.
Пакет акций крупного предприятия. Инвестор приобретает то количество, на какое ему хватает средств. Ценность каждой акции постоянно меняется, можно получить профит на падении/росте цены.
Паи инвестиционных фондов (ПИФ). Владельцы объединения сами ищут наиболее выгодные пути получения прибыли, вкладчики обычно не уведомляются о деталях, а лишь получают итоговые отчеты.

При инвестировании в ПИФ обычно доступны данные о прибыльности на предыдущих периодах. Но следует иметь в виду, что наличие профита в прошлой деятельности никак не гарантирует его получение в будущем, риски убыточности всегда присутствуют.

Риски инвестирования

Несмотря на заявления о гарантиях получения прибыли по любым инвестициям, большая часть предложений все-таки содержит риски. Они могут иметь внутреннюю или внешнюю природу, поэтому далеко не все опасности предсказуемы. Отчасти проблема решается при составлении инвестиционного портфеля, позволяющего снизить вероятность убытков.

Неблагоприятная ситуация на рынке способна привести к убыткам.

В зависимости от типа инвестиций встречаются риски следующих видов:

Риск ликвидности. Интерес к активу может резко снизиться, и его стоимость будет значительно ниже закупочной цены независимо от состояния текущего рынка.
Инфляция. Покупательская способность на рынке может снизиться настолько, что все активы потеряют большой процент ликвидности.
Валютный. Если активы имеют отношение к иностранной валюте, девальвация на внутреннем рынке приводит к снижению ценности активов в рублевом выражении.
Правовой. Изменения в нормативной базе способны уменьшать/увеличивать риски получения убытков.

Встречаются техногенные, природные факторы, но их изначально относят к форс-мажору и прописывают в договорах отдельными пунктами. К остальным можно «приспособиться» при постоянном мониторинге изменений на рынке финансов (внутреннем, мировом), при своевременной корректировке инвестиционного портфеля по мере вступления в силу новых законов.

Правила безопасного инвестирования

Снизить риски станет проще, если еще на стадии планирования портфеля предусмотреть использование правил инвестирования. Они универсальны и позволяют сводить опасность от вложений к разумному минимуму. Полностью исключить такой вариант не получится.

Безопасность инвестиций зависит от соблюдения вкладчиком основных правил.

Наиболее известны следующие принципы:

Инвестировать принято лишь свободные средства. Кредиты следует исключить из портфеля ввиду чрезмерного риска.
Надо четко составить перечень объектов, куда планируется вкладывать деньги.
Рекомендуется равномерное вложение средств в различные активы.
Перед вложением стоит внимательно изучить проекты, включая отзывы инвесторов предыдущих периодов.
Прибыль вплоть до полного возврата первоначального вклада стоит накапливать до момента выхода инвестиционного портфеля на 100% рентабельность.

Нельзя поддаваться азарту и переводить большое количество денег в наиболее рисковые проекты, даже если они показали высокую прибыльность в прошлые периоды. Никто и никогда гарантированно не предскажет уровень рентабельности любого бизнеса.

Инвестирование в недвижимость

Покупка квартир или частных коттеджей с целью их дальнейшей сдачи в аренду имеет ряд преимуществ и недостатков. То же относится к приобретению зданий офисного или производственного назначения. Риски инвестирования в недвижимость сводятся к росту стоимости услуг жилищно-коммунальных, уровня налогов, иных сборов. Цены на жилье и в целом на недвижимость относительно стабильны, ликвидность этого актива изменяется незначительно.

Зато вариантов получения прибыли много:

Посуточная или почасовая аренда квартиры.
Организация в доме или квартире гостевого дома/хостела.
Сдача в аренду гаража, офисного/производственного помещения.
Покупка залоговой или арестованной недвижимости (обычно по сниженной цене) и перепродажа по розничной цене.
Скупка жилья без ремонта, продажа после самостоятельного восстановления.

Одно из популярных направлений — вложение в капитальное многоэтажное строительство на стадии «котлована» и последующая реализация готовых квартир по возросшей цене. В любом случае потребуется солидная сумма, здесь не всегда удается обойтись без заемных средств.

Один из вариантов — подыскать компанию, предлагающую долевое участие. В подобных проектах появляются другие риски: мошенничество, внешние обстоятельства природного и техногенного характера (землетрясение, ураганы и пр.).

Инвестирование в золото и другие драгоценные металлы

Плюсом вложений в золото, серебро, платину и иные драгметаллы является сохранение их ликвидности в течение продолжительного времени. Изменения политического строя или финансовые кризисы на мировом рынке практически не влияют на стоимость активов. В определенные периоды цена может падать, это надо использовать для поиска наиболее выгодного момента для закупки.

Инвестиции в драгоценные металлы обладают следующими характеристиками:

Неограниченный срок хранения активов, отсутствуют риски порчи металлов из-за коррозии, атмосферного влияния.
Необходимость обеспечения безопасности. Ценность активов вынуждает думать об их сохранности от воровства.
Универсальность. Золото, платина и прочие металлы ликвидны в любой стране.

Еще можно отметить полную независимость инвестиций в драгметаллы от политической и экономической ситуации в стране. Все металлы позволяют выбирать сумму вложений по наличию свободных денежных средств, включая возможность докупки активов.

Инвестиции в интернете

Если отсечь заведомо проигрышные варианты вроде хайпов, все равно остается большое количество способов инвестирования через интернет. Каждый из них требует лишь доступ в сеть и персональный компьютер. Практически каждый банк и электронные платежные системы позволяют осуществлять онлайн-переводы без посещения офисов.

Наиболее распространены следующие варианты:

Торговля на валютном рынке Forex.
Торговля бинарными опционами.
ПАММ-счета.
Вклады в микрофинансовые организации (МФО).
Инвестиции в интернет-магазины.
Купля/продажа криптовалюты.

Оптимальный вариант — распределить средства между несколькими инструментами. При составлении инвестиционного портфеля стоит учитывать различие в минимальной планке для различных вариантов вкладов.