Инвестиционное консультирование это

Инвестиционный консалтинг: для чего необходимо профессиональное консультирование

После того, как было принято решение инвестировать в инвестиционные фонды, перед инвестором появляется огромный каталог с тысячами продуктов на выбор, распределенный по нескольким категориям: фиксированный доход, переменный доход, смешанный, малые или крупные компаний, страны и т. д. Что также отличает некоторые средства от других, — это стиль управления, в котором есть две основные категории: активное управление или пассивное управление.

Для чего нужно инвестиционное консультирование

Инвестирование, вне зависимости от его вида и сумм, требуют наличие хотя бы минимального опыта и знаний по данной теме. Почему в некоторых случаях именно инвестиционный консультант является гарантом успешности? Все дело в виде инвестиций. Так, например, если вы планируете вкладывать собственные средства в бизнес, акции или в торговлю на бирже, то без предварительных консультаций вам не обойтись.

Причина в том, что все данные сферы требуют упорного и длительного погружения в детали для минимизации потерь и увеличения шансов на реальную быструю прибыль. Если же у вас нет экономического образования, вы не очень хорошо разбираетесь в деньгах, в прибыли и подсчете рисков, то лучше изначально сделать ставку на консультациях от профессионала.

При вложении денег в тот вид занятия, который вам хорошо известен и вы в нем разбираетесь, можно обойтись без полноценных консультаций. Но в ходе бизнеса все равно рекомендуется время от времени пользоваться услугами инвестиционного консалтинга, чтобы подсчитать, в каких моментах вы ошибались, какие сферы лучше не затрагивать, а также улучшить свой маркетинговый план на ближайшее время.

Активное управление с консультантами

Эта философия управляется значительной частью фондов. В них мы доверяем критериям управленческой команды, которая обладает полной свободой инвестирования в те активы, по ее мнению, наиболее подходят для достижения целей фонда. То есть, если это фонд, который инвестирует в небольшие европейские компании, менеджер может свободно решать, когда покупать или продавать актив, и обычно они сообщают об этой операции ежеквартально.

Выгода

Если мы инвестируем в активный фонд управления, то полностью доверяем профессионалам, которые им управляют. Поэтому мы надеемся, что их хорошая работа улучшит результат, полученный в среднем по рынку. В некотором смысле, именно так менеджеры «зарабатывают свою зарплату», поскольку в противном случае было бы гораздо удобнее напрямую инвестировать в индекс.

Недостатки

Основным недостатком является комиссия и связанные с этим типом управления, поскольку тот факт, что они вынуждены принимать решения на основе своих критериев, порождает потребность в более крупных командах и большую работу по выбору тех компаний, которые потенциально могут принести большие выгоды. Кроме того, существует риск того, что они будут ошибаться в выборе активов.

Пассивное управление

Следуя предыдущему примеру, пассивный фонд управления на фондовом рынке может быть таким, который повторяет то, что происходит например на IBEX35 или DAX30. Менеджеры должны только корректировать вес компаний в соответствии с их весом в индексе, и, если есть какие-либо изменения, продавать компанию, которая выходит. Его философия заключается в том, что рынок эффективен и что в долгосрочной перспективе мы не можем его победить, и поэтому лучше сократить транзакционные издержки и риски плохого выбора менеджерами и напрямую инвестировать в поведение самого рынка.

Выгода

Есть два больших преимущества. Во-первых, комиссионные и транзакционные издержки обычно ниже. Вторая — простота. Нет никакой маржи, чтобы иметь доходность значительно ниже рынка или ошибки в выборе активов управленческой команды.

Недостатки

Недостаток заключается в том, что у нас нет «добавленной стоимости», обеспечиваемой профессионализмом менеджеров. Инвестируя в индекс, мы неявно покупаем акции компаний, которые не можем выбирать иначе, либо из-за их слабого потенциала, либо потому, что они «популярны»на рынке.

Что лучше выбрать?

Нет однозначных ответов. Это зависит от нескольких факторов, таких как тип инвестора, наш инвестиционный горизонт или наша стратегия диверсификации. Преимущество инвестиционных фондов заключается в том, что плата за покупку или обслуживание не взимается, поэтому нет причин не иметь огромной диверсификации, мы заплатим то же самое за 20 фондов, что и за 2, с точки зрения затрат.

Некоторые люди считают, что на зрелых рынках, где нет искажений или манипуляций с рынком и информационных потоков, в долгосрочной перспективе менеджеры вряд ли победят рынок. На самом деле, есть исследования, как для США, так и для Европы, в которых указано, что немногие фонды способны в долгосрочной перспективе успешно преодолевать рынок.

Кроме того, крупные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, в какой-то момент заявили, что они выступают за индексацию, даже рекомендуя своей жене инвестировать все свои сбережения в индекс S&P 500, после своей смерти.

Однако нельзя забывать о хорошей работе многих менеджеров. Кроме того, если мы находимся на предсказуемом медвежьем рынке, имеет ли смысл делать ставку на фонд, который, как мы знаем, будет падать в той же степени, что и индекс, который он реплицирует?

Риски при самостоятельных инвестициях

Вы очень хорошо знаете, что мир бизнеса динамичен. Как вы справляетесь с рисками и неопределенностями? Будущее неопределенно, и то, что вчера казалось очень хорошим, не является гарантией того, что оно сработает сегодня.Само по себе планирование не может полностью освободить от рисков. Некоторые предприниматели неправильно понимают, что если они хорошо планируют, их бизнес полностью защищен от риска неопределенности. Конечно, есть некоторые потери, которые вы не можете контролировать. Составьте план для вашего бизнеса, чтобы избежать завтрашнего кризиса.

Нынешние рынки полны агрессивных маркетологов, которые конкурируют, чтобы превзойти своих конкурентов. Если вы не будете внимательны к тому, что делают конкуренты на рынке, вы рискуете потерять клиентов.

Несмотря на то, что вы понимаете потери, вызванные рисками в вашем бизнесе, хорошая новость заключается в том, что вы можете их смягчить. Есть несколько способов предотвратить риск разрушения вашего бизнеса.

Вы замечаете, что маркетинговый процесс, которым вы занимаетесь каждый день, сопряжен с риском неопределенности. Если в ходе выполнения вашего маркетингового процесса происходит потеря, то она лишает вас прибыли, которую вы ожидали после продажи своей продукции.

Изменения в рыночных условиях

Изменение рыночных условий является результатом колебаний рыночных цен. Колебания на рынке обусловлены тремя факторами, а именно; время, место и соревнования. Давайте обсудим каждый фактор в деталях.

• Фактор времени — время играет большую роль во влиянии на цены. Если не очень хорошо управлять, то это может принести убытки. Производители могут производить продукцию в больших количествах в ожидании роста цен. Оптовые и розничные продавцы хранят эти продукты в больших количествах с одинаковым ожиданием. Но в дальнейшем ожидаемого роста цен на рынке не происходит.
• Фактор расположения — то вызвано тем, что на разных рынках одновременно преобладают разные цены на одни и те же товары и услуги. Вы покупаете товары на одном рынке только для того, чтобы быть вынужденными продавать их по более низкой цене на рынке сбыта, что приводит к убыткам.
• Фактор конкуренции — это приводит к потерям, если вы не поспеваете за конкуренцией на рынке. Вы должны быть внимательны к тому, что ваши конкуренты делают на рынке, чтобы повлиять на продажи вашего бизнеса.
• Природные причины — этот тип риска неопределенности находится вне вашего контроля. Вы в состоянии контролировать землетрясения, огонь, штормы и ураганные ветры? Это невозможно. Но вы можете смягчить потери, которые возникают из-за риска неопределенности этого типа.

Заключение

Это риски, которые вы создаете в своем бизнесе. Вы несете полную ответственность за них. Поскольку вы являетесь создателем, вы можете контролировать их возникновение. Безнадежные долги, кражи в магазинах в вашем бизнесе являются примерами такого рода риска.

Инвестиционное консультирование

Услуга инвестиционного консультирования позволяет состоятельным частным и корпоративным инвесторам сформировать и реализовать индивидуальную инвестиционную стратегию, используя информационно-аналитическую и консультационную поддержку ВТБ Капитал Брокер. Инфраструктура группы ВТБ обеспечивает инвесторам доступ к широкому спектру рыночных инструментов для формирования индивидуальных инвестиционных портфелей, а доступ к экспертизе команды ВТБ Капитал Брокер и сопровождение со стороны профессионального инвестиционного консультанта позволяют своевременно принимать выверенные инвестиционные решения и достигать поставленных финансовых целей.

ООО ВТБ Капитал Брокер (ИНН 7702668793) внесен в Реестр инвестиционных советников в соответствии с Федеральным Законом 397-ФЗ «О рынке ценных бумаг» 21 декабря 2018 года.

Наиболее распространенные задачи, которые инвесторы решают при комплексной поддержке инвестиционной команды ВТБ Капитал Брокер:

Индивидуальные инвесторы – владельцы крупных капиталов и Family-office:
формирование глобальных диверсифицированных портфелей, участие в размещениях облигаций и IPO, оптимизация существующих инвестиционных портфелей с учетом особенностей отдельных видов инвестиционных инструментов (в том числе их специфических рисков и налоговых последствий), управление активами, находящимися за периметром Группы ВТБ и(или) на счетах за рубежом.

Корпоративные клиенты – институциональные инвесторы, компании реального сектора:
оптимизация размещения свободной краткосрочной ликвидности, формирование среднесрочных и долгосрочных инвестиционных портфелей, хеджирование рисков, глобальная валютная, географическая, отраслевая диверсификация.

Индивидуальный системный подход

• Персональная стратегия инвестирования
  Профессиональный инвестиционный консультант ВТБ Капитал Брокер разрабатывает и предлагает индивидуальные инвестиционные решения с учетом финансовых целей, опыта и риск-аппетита инвестора, его потребностей в ликвидности, инвестиционного горизонта и других индивидуальных параметров, ограничений и предпочтений. Инвестиционный консультант следит за динамикой портфеля и предлагает ребалансировки с учетом изменений в рыночной конъюнктуре, появлением новых актуальных инвестиционных идей и пересмотром прогнозов ВТБ Капитал Брокер.
• Системный и регламентированный инвестиционный процесс
  Инвестиционные стратегии для клиентов разрабатываются в рамках системного подхода, многоуровневого контроля рисков, и непрерывного инвестиционного процесса, включающего постоянный обмен инвестиционными идеями с аналитиками, утверждение стратегий и торговых идей на регулярных инвестиционных комитетах. Это обеспечивает высокое качество инвестиционных решений и возможность для инвестора при поддержке команды ВТБ Капитал Брокер сформировать диверсифицированный портфель с оптимальным сочетанием риска и потенциальной доходности, соответствующий инвестиционному профилю клиента и своевременно его ребалансировать.
• Участие в инвестиционном процессе и контроль инвестора
  В рамках услуги инвестиционного консультирования клиенты могут повышать уровень собственной экспертизы, получать детализированную отчетность по инвестиционному портфелю и своевременные рекомендации по ребалансировке. Доступ к информационно-аналитическим материалам Группы ВТБ дает дополнительные возможности для анализа рыночной конъюнктуры и инвестиционных идей. Итоговое решение в отношении каждой рекомендации остается за клиентом.

Инвестор имеет возможность выбрать для себя наиболее комфортный из предлагаемых видов договоров инвестиционного консультирования («Полное консультирование», «Одноразовое составление портфеля») для решения его инвестиционных задач.

Получить дополнительную информацию или оставить заявку Вы можете по электронному адресуу 83.78.66.121.120.103.105.104.120.114.126.108.120.58.112.129.127.124.119.133.66.120.133.132 или по телефону +7 (495) 380-02-72.

Консультирование по запросу

Наши Инвестиционные Консультанты помогут Вам разобраться в специфических характеристиках различных инвестиционных инструментов. Окажут содействие в подборе ценных бумаг в соответствии с Вашими инвестиционными задачами и осуществить покупку выбранных ценных бумаг.

© 2020, ООО ВТБ Капитал Брокер

123112, г. Москва, Набережная Пресненская, дом 10, эт 16 пом III ком 6

ООО ВТБ Капитал Брокер (ВТБК Брокер), Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-12014-100000, выдана: 10 февраля 2009 г., Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №045-12021-010000, выдана: 10 февраля 2009 г., Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №045-12027-000100, выдана: 10 февраля 2009 г.

Содержание сайта www.vtbcapital-broker.ru и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение ВТБК Брокер о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.

Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение ВТБК Брокер предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. ВТБК Брокер не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. ВТБК Брокер не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.

Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.

ВТБК Брокер не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

ВТБК Брокер не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента, купленных, полученных или хранящихся на Сайте.

Инвестиционное консультирование

investicionnoe_konsultirovanie_v_rossii.jpg

Похожие публикации

Сравнительно новым видом услуг в РФ считается консультирование по выпуску и обращению ценных бумаг. Законом № 397-ФЗ от 20.12.2017 в закон «О рынке ценных бумаг» введен новый термин, обозначающий подобные услуги – «инвестиционное консультирование». И хотя эти новшества пока не начали действие (нормы об инвестиционном консультировании в России вступают в силу с 21.12.2018 г.), основные определения этого вида деятельности и связанных с ним аспектов, им обозначены. Остановимся на их особенностях.

Понятие инвестиционного консультирования

Если инвестиционное консультирование в США и Европе – это давно сложившееся развитое направление, то в России оно пока не имеет должного законодательного фундамента. Новый термин, введенный в современный экономический обиход, означает предоставление подходящих конкретному заказчику рекомендаций по распоряжению средствами, ценными бумагами, оформлению сделок по ним или договоров. Предоставляются подобные услуги на основании заключенного договора об инвестиционном консультировании с профессиональным участником рынка ценных бумаг, именуемым «инвестиционным советником».

В этом качестве могут выступать юридические лица или индивидуальные предприниматели, являющиеся членами СРО в сфере финансового рынка и входящие в единый реестр инвестиционных советников. Ведет реестр, диктует условия его ведения и предоставляет сведения из него заинтересованным лицам Банк России. Он же устанавливает перечень необходимых документов и условий для включения потенциального претендента в структуру СРО в сфере финансов, принимает решения о внесении заявителя в единый реестр инвестиционных советников или об отказе в этом.

Деятельность по инвестиционному консультированию

Основная задача консультирования инвестора, зачастую не являющегося квалифицированным специалистом в этой области – дать ему профессиональные, обоснованные рекомендации по эффективному управлению финансами, разработать оптимальную схему вложения средств с учетом специфических особенностей деятельности компании и финансовых возможностей, т. е. создать инвестиционный профиль. Под ним понимают информацию о предполагаемой доходности планируемых финансовых операций, периоде времени, за который рассчитывается такая доходность, а также о допустимом риске убытков от этих операций.

Конечным продуктом процесса консультирования является составление индивидуальной инвестиционной рекомендации, включающей в себя:

описание ценной бумаги;

предполагаемые с ней сделки;

описание рисков, связанных с планируемой сделкой.

Все действия сторон — инвестора и советника должны быть обозначены в договоре об инвестиционном консультировании. Инвестиционный советник полностью ответственен за невыполнение или недолжное выполнение своих обязательств. Однако свои рекомендации он строит на базе представленной инвестором информации о компании, проверять достоверность которой не обязан. А потому — не несет ответственности за убытки, допущенные вследствие действий по разработанной индивидуальной инвестиционной рекомендации, основанной на переданных заказчиком недостоверных сведениях.

Инвестиционное консультирование на рынке ценных бумаг: направления и задачи

Инвестиционное консультирование может осуществляться по нескольким направлениям в зависимости от поставленных перед советником задач. Например, это может быть:

Разработка, анализ и обоснование эффективных схем финансирования различных проектов инвестирования;

Создание приемлемой для конкретного заказчика индивидуальной схемы реализации инвестиционного проекта;

Консультирование клиента по различным видам вложений, источникам и способам привлечения капвложений.

Итак, согласно закону об инвестиционном консультировании, главной его целью является выбор наиболее эффективной схемы вложения денежных средств заказчика. Задачи, которые успешно решаются на основе применения консультативных услуг в практической деятельности, таковы:

Создание бизнес-планов для деятельности в различных сферах хозяйствования, разработка экономического обоснования;

Разработка и ведение проектов по инвестиционным вкладам, их защита перед клиентом, его партнерами, кредитными учреждениями;

Анализ разработанного проекта инвестирования;

Выбор оптимальных алгоритмов финансирования, оценка рациональности вложений, их доходности и соответствия инвестиционных планов ожиданиям;

Оценка предполагаемых рисков, присущих проекту;

Принятие мер, способных снизить риски в целом, или влияние конкретных рисков на результат вложений;

Выбор наиболее выгодных источников средств для инвестирования;

Экспертиза имеющихся в компании бизнес-проектов.

Исследование любой из перечисленных задач проводится на базе тщательного изучения инвестиционного рынка с учетом сферы деятельности и завершается составлением индивидуальных инвестиционных рекомендаций или проекта, поскольку конечная цель консультативной помощи заключается в разработке инвестиционной стратегии для заказчика.

Инвестиционное консультирование

Если у инвестора не хватает собственных знаний и умений в инвестиционной деятельности, он обращается за помощью. Консультирование заказчика по вопросам рациональности вкладов, анализу и обоснованию перспектив для развития и использования научных и технических новшеств, а также инноваций в организационной сфере называется инвестиционным консалтингом. При этом учитывается предметная область, в которой производится вклад финансовых сбережений или активов, а также проблемы и особенности собственно клиента.

Каковы цели инвестиционного консалтинга?

Главная задача данного вида интеллектуальной деятельности – дать профессиональные, дельные и обоснованные рекомендации руководителям фирм и различных производственных объектов, а также инвесторам. Эти советы затрагивают выбор наиболее выгодной и рациональной схемы для вложения денежных средств и эффективного применения собственности вкладчика.

Инвестиционное консультирование крайне важно для современного рынка вложений. Сейчас открыты все пути для того, чтобы сделать вклад. Загвоздка в том, что нужно выбрать тот путь, который не только будет самым выгодным для инвестора, но также будет отвечать его финансовым возможностям. Для этого и существует консалтинг.

Направления консалтинга

• Само по себе инвестиционное консультирование, как правило, имеет такие направления в деятельности:
• Разработка, анализ и аргументирование наилучших схем по финансированию различных инвестиционных проектов;
• Создание подходящих каждому заказчику индивидуальных схем реализации инвестиционных проектов;
• Услуги по оказанию справки и поддержки в процессе осуществления первых двух задач;
• Консультирование инвесторов по различным видам вложения финансов, а также источникам и возможностям привлечения разных капиталовложений.

Задачи инвестиционного консалтинга

Основные задачи, которые призван решать консалтинг:

• Создание планов ведения бизнеса в сфере строительства и модернизации недвижимости, а также разработка экономического обоснования для него;
• Ведение проектов по инвестиционным вкладам, защита их перед заказчиком, его партнерами, банками;
• Проведение анализа разработанного проекта вложений на базе недавно обновленной или новой коммерческой недвижимости;
• Анализ в финансовой сфере проектов инвестирования в строительстве недвижимого имущества;
• Выбор принципов и алгоритмов финансирования объектов, а также проведение оценки рациональности, доходности и соответствия ожиданиям плана по инвестированию;
• Расчет направления движения денежных средств, составление и предоставление заказчику отчета о доходах и расходах в пределах плана;
• Выявление и оценка рисков, присущих проекту. Принятие мер, которые могут помочь в снижении как общего количества рисков, так и влияния каждого конкретного риска на вложения;
• Поиск и выбор наиболее выгодных источников денежных средств;
• Экспертиза уже имеющихся проектов по ведению бизнеса на основе опыта и квалификации экзаменатора.

Одним из обязательных этапов получения консультативной помощи является оформление инвестиционного проекта, о котором упоминалось ранее.

Данный вид услуг заключается в основном в разработке стратегии вложений для клиента, которую он должен соблюдать. В ее основу заложено качественное изучение инвестиционного рынка и предполагаемой сферы деятельности.