Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
5 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Процедуры анализа ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В зависимости от степени ликвидности активы организации можно подразделить на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства организации и финансовые вложения раздела 2 актива баланса.

2. Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) – запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты. К данной группе активов также относят НДС по приобретенным ценностям и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев.

4. Трудно реализуемые активы (А4) – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, финансовые вложения и прочие внеоборотные активы, отраженные в первом разделе актива баланса.

Для определения текущей платежеспособности, трудно реализуемые активы не используются.

В пассиве бухгалтерского баланса выделяют:

— задолженность, по которой сроки оплаты уже наступили;

— платежные обязательства, которые следует погасить в ближайшее время;

Пассивы баланса включают следующие группы.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — это обязательства, погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства (статьи раздела 5 пассива баланса).

2. Краткосрочные пассивы (П2) – это обязательства, погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до одного года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — это обязательства, погашение которых планируется в сроки более одного года (итог раздела 4 пассива баланса).

4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) — это статьи раздела 3 пассива баланса, а также статьи из пятого раздела: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, расчеты по дивидендам из раздела пять пассива.

Ликвидность баланса устанавливается путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

— А1 ≥ П1 – в этом случае наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

— А2 ≥ П2 – быстро реализуемые активы равны или превышают краткосрочные обязательства;

— А3 ≥ П3 – медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

— А4 ≤ П4 – в этом случае постоянные обязательства равны или больше величины трудно реализуемых активов.

Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами (А1 и П1) отражает соотношение текущих платежей и поступления. Это соотношение позволяет выяснить текущую ликвидность, то есть возможность погашения обязательств сроком до трех месяцев.

Текущую платежеспособность по данным баланса можно исчислить один раз в месяц или квартал. Для расчетов с кредиторами требуется оперативная информация, основанная на ежедневном контроле поступления средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочих поступлений денежных средств. Поэтому для контроля выполнения платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются фактические и ожидаемые платежи, а с другой – платежные обязательства за тот же период времени (неделя, 10, 15 дней, месяц). Платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и продажах продукции, о закупках средств производства, о начислениях и выплате заработной платы, страховых платежей, с учетом банковских выписок и других документов.

Сравнение итогов быстро реализуемых активов с краткосрочными обязательствами (А2 и П2) показывает возможность погашения текущих пассивов в сроки от трех месяцев до одного года.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Выполнение первых трех неравенств приводит к выполнению четвертого неравенства. Последнее неравенство указывает о наличии у организации собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

АКТИВНа начало годаНа конец годаПАССИВНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек или недостаток (+,-)
На начало годаНа конец года
1.Наиболее ликвидные активы (А1)1.Наиболее срочные обязательства (П1)-15820-20904
2.Быстро реализуемые активы (А2)2.Краткосрочные пассивы (П2)+4166+5664
3.Медленно реализуемые активы (А3)3.Долгосрочные пассивы (П3)+12562+17874
4.Трудно реализуемые активы (А4)4. Постоянные пассивы (П4)— 908-2634
БалансБаланс

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2.3, следует отметить, что в отчетном году организация не обладала абсолютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил на начало года 15820 тыс. руб. и на конец года – 20904 тыс. руб. Эти суммы говорят о том, что только 10,84 % срочных обязательств организации на конец года покрывались наиболее ликвидными активами (2544 : 23448 ∙ 100% = 10, 84 %).

Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные обязательства как на начало (4166), так и на конец года (5664) могут быть полностью погашены средствами в расчетах.

Читать еще:  Анализ эффективности использования основных фондов

Ожидаемые поступления от дебиторов к концу года больше краткосрочных кредитов и заемных средств на 5664 тыс. рублей. Однако выполнение обязательств перед кредиторами полностью зависит от своевременного исполнения расчетов дебиторами.

На основе показателей таблицы 2.3 отразим показатели, характеризующие текущую и перспективную ликвидность (таблица 2.4).

Таблица 2.4 – Показатели ликвидности

Показатели, характеризующиеНа начало годаНа конец годаОтклонение
Текущую ликвидность(1688+9366) – -(17488+5200) = = — 11654(2544+14064) – — (23448+8400)= = — 15240
Перспективную ликвидность12562 – 0 = =1256219074-1200= =17874-5312

Недостаток средств по первой группе активов частично компенсируется их избытком по второй группе активов. Но сумма этих средств меньше величины краткосрочных обязательств на 11654 т.р. на начало года и на 15240 т.р. на конец года. Причем дефицит ликвидных средств к концу отчетного года увеличился на 3586 т.р. Краткосрочные обязательства покрывались наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами лишь частично. Таким образом, в отчетном году организация не обладала текущей ликвидностью и платежеспособностью.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы. Выполнение третьего неравенства свидетельствует о том, что организация имеет перспективную ликвидность, а четвертого неравенства – обладает собственными оборотными средствами соответственно в суммах 908 т.р. и 2634 т.р.

Приведенный анализ ликвидности баланса является приближенным, а более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. Различают долгосрочную и текущую платежеспособность.

Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе (срок более 1 года).

Текущей платежеспособностью принято называть способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. На текущую платежеспособность непосредственное влияние оказывает ликвидность оборотных активов – это возможность преобразовать активы в денежную форму или использовать их для уменьшения обязательств.

При оценке ликвидности баланса используются две экономические категории:

— ликвидность активов, т.е. возможность их реализации в течение одного года (скорость превращения в денежные средства);

— срочность оплаты обязательств, т.е. возможность их погашения в течение одного года.

Для анализа ликвидности активы организации группируются по степени их ликвидности, а пассив – по срочности их погашения, и проводится сопоставление этих групп (см. табл. 1.7).

Внеоборотные активы для анализа ликвидности не используются, это следует из их экономического содержания.

В классификации групп ликвидности выделяется 3 группы ликвидности, в соответствии с МСФО. В отечественной литературе проводится группировка всего баланса, а также выделяется группа А4, которая в анализе ликвидности не используется.

Характеристика основных групп ликвидности и срочности

Ликвидность активовСрочность погашения обязательств
А1: наиболее ликвидные активыСтр. 1240 + 1250П1: наиболее срочные обязательстваСтр. 1520
А2: быстрореализуемые активыСтр. 1230П2: краткосрочные пассивыСтр. 1510 + 1540 + 1550
А3: медленнореализуемые активыВсе статьи раздела «Оборотные активы», не вошедшие в первые группы ликвидностиП3: долгосрочные пассивыСтр. 1400
А4: труднореализуемые активыСтр. 1100П4: постоянные (устойчивые) пассивыСтр. 1300 + 1530

Периоды погашения обязательств:

— 1-ая группа: до 3 месяцев;

— 2-ая группа: от 3 до 6 месяцев;

— 3-я группа: от 6 месяцев до 1 года.

Приведенная классификация групп ликвидности и срочности является типовой. В каждой конкретной организации состав групп ликвидности и срочности может меняться.

Анализ ликвидности включает два этапа:

Первый этап. Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса.

На данном этапе определяется платежный излишек (недостаток) как разность между активами и пассивами по соответствующей группе (см. табл. 1.8).

На основании рассчитанного показателя излишка (недостатка) дается предварительная оценка ликвидности баланса. Менее ликвидные группы активов не могут использоваться для погашения более срочных обязательств.

Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации

Ликвидность активовСрочность погашения обязательствПлатежный излишек (недостаток)
Наименование группы активовна 31.12.10на 31.12.11на 31.12.12Наименование группы пассивовна 31.12.10на 31.12.11на 31.12.12на 31.12.10на 31.12.11на 31.12.12
А1: наиболее ликвидные активы (стр. 1240+1250)1 011П1: наиболее срочные обязательства (стр. 1520)11 2187 73614 861-10 207-7 582-14 715
А2: быстро реализуемые активы (стр. 1230)6 0805 56215 711П2: краткосрочные пассивы (стр. 1510+1540+1550)1 6301 5062 6494 4504 05613 062
А3: медленно реализуемые активы (стр. 1210+1220+1260)9 12112 42717 105П3: долгосрочные пассивы (стр. 1400)1 0502 2902 4018 07110 13714 704


Вывод по таблице 1.8.
В течение 2010-2012 гг. ликвидность бухгалтерского баланса организации нарушена. Это объясняется тем, что в организации существует недостаток денежных средств для покрытия кредиторской задолженности. В то же время быстро реализуемых (дебиторской задолженности) и медленно реализуемых активов (запасов) больше, чем требуется для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств. Данная диспропорция между активами и обязательствами в конце периода увеличивается, что приводит к снижению ликвидности.

Величина денежных средств и дебиторской задолженности меньше, чем объем краткосрочных обязательств, то есть у организации нарушена структура формирования активов. Доля внеоборотных активов завышена и не соответствует соотношению между собственными средствами и краткосрочными обязательствами.

Помимо того, что активов меньше, чем требуется, в них завышен удельный вес запасов, по сравнению с денежными средствами и дебиторской задолженностью.

Читать еще:  Для анализа качества выпускаемой продукции используют

Второй этап. Расчет коэффициентов ликвидности.

Все коэффициенты ликвидности показывают степень покрытия краткосрочных обязательств, поэтому у каждого из них в знаменателе отражаются краткосрочные обязательства. Нормативные значения коэффициентов определяют эксперты. Интервал показывает, что для разных отраслей будут разные нормативы.

Выделяют три основных коэффициента ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L1) (нормативное значение 0,2-0,7):

Денежные средства и их эквиваленты должны покрывать краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент промежуточного покрытия (L2) (нормативное значение 1,5):

Промежуточное покрытие отличается от абсолютной ликвидности на величину краткосрочной дебиторской задолженности, при этом нормативное значение возрастает более, чем в 2 раза (с 0,7 до 1,5). Из этого следует, что у предприятия должна быть краткосрочная дебиторская задолженность, чтобы обеспечить максимальные финансовые результаты хозяйственной деятельности.

3. Коэффициент полного покрытия (текущей ликвидности) (L3) (нормативное значение 2,0):

Учитывая, что нормативы полного и промежуточного покрытия отличаются, из этого следует, что для бесперебойной работы предприятию необходимы запасы.

Дополнительно могут рассчитываться следующие показатели ликвидности:

? Общий показатель ликвидности (L4) – представляет комплексную оценку ликвидности (нормативное значение 1,0):

? Доля оборотных (ликвидных) активов в валюте баланса (L5):

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности оформляются в виде таблицы (см. табл. 1.9).

В результате анализа ликвидности уточняется, насколько рациональным является соотношение между величиной и структурой оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициентаНормативное значениеЗначениеИзменение
на 31.12.10на 31.12.11на 31.12.12за 2011за 2012
L1: коэффициент абсолютной ликвидности0,2 – 0,70,0790,0170,008-0,062-0,008
L2: коэффициент промежуточного покрытия1,50,550,620,910,070,29
L3: коэффициент полного покрытия (текущей ликвидности)1,261,961,880,70-0,08
L4: общий показатель ликвидности0,550,730,780,180,05
L5: доля оборотных (ликвидных) активов в валюте баланса0,530,550,680,020,13

Рис. 1.6. Динамика коэффициентов ликвидности баланса ООО «Инструмент» в 2010-2012 гг.

Вывод по таблице 1.9. Расчет коэффициентов ликвидности подтверждает выводы, полученные в результате предварительной оценки ликвидности. Оценка коэффициентов ликвидности показала, что нарушены значения всех показателей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2012 г. ниже нормативного значения (1,88), что говорит о недостаточности оборотных активов для покрытия текущих обязательств.

Значение коэффициента промежуточного покрытия на конец 2012 г. также ниже нормы (0,91). Следовательно, организации не хватает денежных средств и средств в расчетах с дебиторами, чтобы обеспечить покрытие текущих обязательств. Однако, поскольку величина дебиторской задолженности растет в организации более быстрыми темпами, чем кредиторская, можно сделать вывод, что несоответствие норме коэффициента промежуточного покрытия, а также коэффициента абсолютной ликвидности (0,008), вызвано прежде всего существенным снижением за рассматриваемый периодвеличины денежных средств и их эквивалентов. Если на конец 2010 г. организация за счет денежных средств могла погасить 7,9% текущих обязательств, то на конец 2012 г. – только 0,8%.

Общий показатель ликвидности также не соответствует нормативному значению, что подтверждает выводы, сделанные по основным показателям ликвидности.

Таким образом, произведенные расчеты выявили проблему использования оборотных средств в организации, несмотря на то, что их доля в структуре имущества за рассматриваемый период возросла. Как показал анализ структуры и динамики оборотных активов (см. табл. 1.3), это связано с завышенным удельным весом в них запасов (медленно реализуемых активов) и заниженным удельным весом денежных средств и их эквивалентов (наиболее ликвидных активов). Вместе с тем, следует отметить, что динамика всех коэффициентов ликвидности, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, была положительной.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Увлечёшься девушкой-вырастут хвосты, займёшься учебой-вырастут рога 10384 — | 8015 — или читать все.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособностиорганизации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

От понятия «платежеспособность» следует отличать понятие «кредитоспособность». Кредитоспособность —система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные сроки.

Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов,которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, собязательствами по пассиву,сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 4- стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Читать еще:  Анализ структуры издержек

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

АЗ. Медленно реализуемые активы статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

А4. Трудно реализуемые активы статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность

П2. Краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

П3. Долгосрочные пассивы это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса полезная и важная процедура, помогающая оценить степень устойчивости компании. Как и для чего он проводится, мы покажем на конкретном примере.

Что такое ликвидность баланса и зачем ее анализировать?

В обычной жизни ликвидная вещь — та, которая пользуется спросом: ее можно легко и выгодно продать. В балансе тот же принцип — чем быстрее актив может быть превращен в деньги, тем выше его ликвидность и тем ниже находится соответствующая ему строка в активе баланса.

Статьи в пассиве баланса — это тоже деньги, но только те, которые нужно отдать. Какие-то раньше (долги по налогам), а какие-то — позднее (долгосрочные кредиты). Расположение строк в балансе тоже связано с ликвидностью: чем ниже в балансе строка, тем быстрее понадобятся деньги для погашения отраженного в ней обязательства.

Такое правило расположения информации в балансе применяется и компаниями, составляющими упрощенный баланс.

О том, кто может составлять упрощенную отчетность, см. в материале «Упрощенная отчетность малого бизнеса».

Не заплатить вовремя долг из-за плохой платежеспособности — значит ухудшить репутацию компании, приблизить ее к состоянию банкротства. Вот почему так важно регулярно оценивать ликвидность бухгалтерского баланса — способность компании платить по своим долгам, реализуя текущие активы.

Для этого и предназначен анализ ликвидности баланса, для которого все строки актива разделяют на группы по степени ликвидности, а пассива — по срочности обязательств.

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Разберем простой пример: коммерсант начинает свой бизнес. На его расчетном счете — 100 000 руб. (вклад в уставный капитал), а в балансе всего две строки. Какова ликвидность такого баланса? И без расчетов видно: наличие свободных денег и отсутствие срочных обязательств к погашению свидетельствуют о его ликвидности.

Чтобы определить степень ликвидности статей баланса, используют 4 группы статей актива (А1–А4) и столько же групп статей пассива (П1–П4).

Деньги — это наиболее ликвидный актив (А1). В ту же группу включают и быстрореализуемые финансовые вложения. А задолженность перед учредителем входит в группу постоянных пассивов (П4), к которым относят статьи 3-го раздела баланса и ряд других статей.

В практической деятельности компаний вышеописанная идеальная ситуация — редкость. Деньги не лежат просто так: они нужны для покупки недвижимости, станков и сырья — того, без чего сложно наладить нормальную работу. Вложение денег в те или иные активы по-разному влияет на ликвидность баланса.

К примеру, если бизнесмену понадобится оплатить просроченный долг (П1) или краткосрочный кредит (П2), процесс превращения недвижимости в деньги может затянуться, так как это труднореализуемый актив (А4).

Быстрее получится продать сырье — его (вместе с «дебиторкой» и НДС) относят к группе медленно реализуемых активов (А3).

Еще быстрее избавиться от срочного долга получится при наличии дебиторской задолженности, которую скоро погасят — этот актив входит в группу быстрореализуемых (А2). Туда же включают и прочие оборотные активы.

Все долгосрочные долги компании относят к группе П3.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса на примере

С группировкой статей разобрались — приступим к анализу. Представим, что бизнесмен, ранее имевший только 100 000 руб. на расчетном счете, организовал производство пластиковой посуды. Он взял долгосрочный кредит (500 000 руб.), закупил оборудование (650 000 руб.) и сырье (98 000 руб.). На отчетную дату образовалась задолженность за сырье — 62 000 руб., долг контрагента за продукцию — 200 000 руб., остаток в кассе — 5 000 руб., прибыль — 291 000 руб.

Сгруппируем строки баланса для проведения анализа*:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector