Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ показателей деловой активности и рентабельности

Коэффициентный анализ. Показатели рентабельности и деловой активности предприятия

Основными критериями оценки финансового состояния организации являются ее платежеспособность и ликвидность. При этом понятие платежеспособность шире понятия ликвидность. Так, под платежеспособностью понимают способность компании полностью выполнять свои обязательства по платежам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств. Термин ликвидность означает легкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в денежные средства.

Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и платежеспособности компании является оценка степени близости организации к банкротству. Отметим, что показатели ликвидности не связаны с оценкой потенциала роста компании и отражают преимущественно сиюминутную ситуацию. Если же компания работает на перспективу, значимость показателей ликвидности существенно падает. Соответственно, оценку финансового состояния компании целесообразно начинать с анализа ее платежеспособности.

Основным способом определения платежеспособности и ликвидности компании является коэффициентный анализ.

Самым распространенным и широко применяемым методом оценки финансового состояния организации является коэффициентный анализ.

Коэффициентный анализ – это изучение уровня и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе финансовой отчетности или бухгалтерского учета.

При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и ряд смежных отчетных периодов

Для начала, определим, что такое финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент — это относительный показатель, рассчитываемый как отношение отдельных статей баланса и их комбинаций. Само собой что, для коэффициентного анализа информационной базой служит бухгалтерский баланс, т.е. он проводится на основании данных 1 и 2 формы баланса.

В экономической литературе под коэффициентным финансовым анализом, как правило, понимается изучение и анализ финансовой отчетности при помощи набора финансовых показателей (коэффициентов). Назначение коэффициентного анализа – описать компанию по нескольким базовым показателям, которые позволяют судить о ее финансовом состоянии.

При проведении коэффициентного анализа следует учитывать то что, нормальные или рекомендуемые значения были определены на основании анализа деятельности западных компаний и небыли адаптированы к российским условиям.

Кроме того необходимо осторожно относиться к методике сравнения коэффициентов с отраслевыми нормативами. Если в развитых странах основные пропорции сложились десятилетия назад, существует постоянный мониторинг всех изменений, то в России рыночная структура активов и пассивов предприятия находится в стадии становления, мониторинг в полном объеме не ведется. А если принять во внимание искажения отчетности, постоянные корректировки правил ее составления, то понятно, что выведение достаточно обоснованных новых нормативов по отраслям затруднительно.

Как уже не однократно отмечалось, в теории и практике встречается более двухсот коэффициентов, причем, иногда одни и те же коэффициенты выступают под разными названиями, в целом их можно свести в несколько групп, характеризующих отдельные стороны финансового положения организации. Всего основных четыре группы показателей:

1. Коэффициенты ликвидности.

2. Коэффициенты структуры капитала (устойчивости).

3. Коэффициенты рентабельности.

4. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности).

В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платежеспособности или неплатежеспособности организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств, которая влияет на сумму годовой выручки предприятия, на величину условно-постоянных расходов, на платежеспособность предприятия. На длительность нахождения средств предприятия в обороте влияют следующие факторы:

1. внутренние (эффективность стратегии управления активами, ценовая политика предприятия, способы оценки товарно-материальных ценностей и запасов предприятия);

2. внешние (отраслевая принадлежность организации, объем деятельности, уровень инфляции, характер хозяйственных отношений с партнерами).

Показатели деловой активности предприятия можно разделить на две группы.

1. Общие показатели оборачиваемости активов:

1. коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) – отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия:

Ресурсоотдача = Выручка от реализации / Сумма активов ;

2. коэффициент оборачиваемости оборотных средств – характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от реализации / Сумма оборотных активов.

2. Показатели управления активами:

1. коэффициент отдачи нематериальных активов – отражает эффективность использования нематериальных активов:

Коэффициент отдачи нематериальных активов = = Выручка от реализации / Сумма нематериальных активов ;

2. фондоотдача – показывает эффективность использования основных средств на предприятии:

Фондоотдача = Выручка от реализации / Сумма основных средств.

В процессе анализа деловой активности предприятия следует обратить особое внимание на длительность производственного цикла и его составляющие.

Читать еще:  Относительные разницы в экономическом анализе

Наряду с абсолютным показателем объема прибыли в финансовой статистике широко применяется относительный показатель — рентабельность, который в общем виде характеризует прибыльность работы предприятия. Этот показатель представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей: роста объема производства и производительности, снижения себестоимости и др.

Различают три показателя рентабельности: общая рентабельность, рентабельность реализованной продукции, рентабельность капитала.

Общая рентабельность Ро определяется по формуле

,

где Пб — общая сумма балансовой прибыли;

Ф — среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Показатель рентабельности реализованной продукции отражает эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

,

где Прп — прибыль от реализации продукции;

С — полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство. Рентабельность производственных фондов зависит не только от этих факторов, но и от эффективности использования производственного потенциала, результатов непромышленной деятельности. Следовательно, показатель рентабельности реализованной продукции детализирует общий показатель рентабельности.

Финансовая статистика предприятий (организаций) изучает состояние, динамику основного и оборотного капитала, эффективность его использования, а также обеспеченность запасами товарно-материальных ценностей в целом, по группам и источникам образования.

Деловая активность предприятия (организации) в финансовом отношении определяется с помощью показателя общей оборачиваемости капитала, который определяется по формуле

,

где В — выручка от реализации продукции;

К — капитал предприятия (организации): основной капитал, материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения.

Общая оборачиваемость капитала может увеличиваться в результате не только ускорения кругооборота имущества предприятия (организации), но и относительного уменьшения капитала в анализируемом периоде, роста цен из-за инфляции.

Рентабельность определяется себестоимостью и прибылью. Абсолютный размер прибыли характеризует экономический эффект, но не эффективность работы предприятия. Обобщающими показателями деятельности предприятия являются показатели рентабельности.

1. Рентабельность продаж:

Рентабельность продаж = (Внеоборотные активы / Выручка от реализации) * 100%характеризует, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции.

2. Рентабельность собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = (Нематериальные активы / Собственный капитал) * 100% характеризует эффективность использования собственного.

3. Рентабельность активов:

Рентабельность активов = (Внеоборотные активы / Активы) * 100%.

4. Рентабельность инвестиций:

Рентабельность инвестиций = (Внеоборотные активы / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)) * 100%. Рентабельность активов зависит от показателя рентабельности продаж:

Рентабельность активов = Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов.

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия. Факторы, влияющие на рентабельность

Деловая активность означает текущую деятельность предприятия, приводящую к финансову результату.

Анализ деловой активности производится по трем направлениям:

1. оценка степени выполнения плана по основным финансовым показателям;

2. оценка темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

3. оценка уровня эффективности использования материальных и финансовых ресурсов предприятия.

Показатели деловой активности (оборачиваемость, производительность, рентабельность) позволяют оценить эффективность использования руководством предприятия ее активов.

На деловую активность влияют та­кие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок, а также изменение курса национальной валюты. (на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках).

Одним из основных показателей деловой активности является Рентабельность. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. То есть это отношение прибыли к текущим затратам предприятия.

На уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые делятся на внешние, связанные с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения предприятия

и внутренние: производственные, которые непосредственно связанны с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

Существует 2 группы коэффициентов рентабельности:

1. рентабельность капитала и 2. рентабельность продаж.

1. При расчете коэффициента рентабельности капитала используется балансовая прибыль и чистая прибыль (за минусом платежей в бюджет).

Рентабельность всех активов по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения средств.

Аналогично рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.

2. При расчете коэффициента рентабельности продаж наиболее распространенным является показатель общей рентабельности или коэффициент рентабельности всех видов деятельности по балансовой прибыли.

Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.

Читать еще:  Анализ стратегии развития предприятия

Аналогично рассчитывается коэффициент рентабельности по чистой прибыли.

Деловая активность предприятия зависит от многих внут­ренних и внешних факторов. Наиболее существенны­ми из них являются следующие:

— фактор спроса — ассортимент промышленных товаров и ус­луг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках;

— ценовой фактор — соотношение между уровнем цен, сло­жившимся на данные товары, продукцию и услуги на рынке, и уровнем цен на эти товары и услуги у товаропроизводителя. Конкуренция может быть преодолена тем успешнее, чем больше единицы соотношение указанных цен;

— производственный фактор — характеризуется возрастной структурой и уровнем использования основного и оборотного капитала, а также качеством применяемых технологий;

— научно-технический фактор — определяет, наряду с производственным фактором, качество выпускаемой продукции и услуг, уровень ее наукоемкости и конкурентоспособ­ности;

— группа макроэкономических факторов — включает проводимую в стране денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику, правила валютообменных и внешнеэкономических операций и другие меры государственного регулирования.

На деловую активность влияют та­кие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок — на финансовое состояние и инвестиционную активность; влия­ние изменения курса национальной валюты — на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках.

Существует 2 группы показателей рентабельности:

1. рентабельность капитала

и 2 — рентабельность продаж.

1. При расчете рентабельности капитала используется балансовая прибыль и чистая прибыль (за минусом платежей в бюджет).

Рентабельность всех активов по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения средств.

Аналогично рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.

2. При расчете рентабельности продаж наиболее распространенным является показатель общей рентабельности или рентабельность всех видов деятельности по балансовой прибыли.

Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.

Аналогично рассчитывается рентабельность по чистой прибыли.

Деловая активность предприятия зависит от многих внут­ренних и внешних факторов. Наиболее существенны­ми из них являются следующие:

— фактор спроса — ассортимент промышленных товаров и ус­луг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках;

— ценовой фактор — соотношение между уровнем цен, сло­жившимся на данные товары, продукцию и услуги на рынке, и уровнем цен на эти товары и услуги у товаропроизводителя. Конкуренция может быть преодолена тем успешнее, чем больше единицы соотношение указанных цен;

— производственный фактор — характеризуется возрастной структурой и уровнем использования основного и оборотного капитала, а также качеством применяемых технологий;

— научно-технический фактор — определяет, наряду с производственным фактором, качество выпускаемой продукции и услуг, уровень ее наукоемкости и конкурентоспособ­ности;

— группа макроэкономических факторов — включает проводимую в стране денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику, правила валютообменных и внешнеэкономических операций и другие меры государственного регулирования.

На деловую активность влияют та­кие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок; влияет также изменение курса национальной валюты (на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках).

Таким образом, одним из основных показателей эффективности работы предприятия является рентабельность. При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности продукции, продаж, активов, текущих активов, а также рентабельность собственного акционерного капитала.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Только сон приблежает студента к концу лекции. А чужой храп его отдаляет. 9296 — | 7866 — или читать все.

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия. Факторы, влияющие на рентабельность

Деловая активность означает текущую деятельность предприятия, приводящую к финансову результату.

Анализ деловой активности производится по трем направлениям:

1. оценка степени выполнения плана по основным финансовым показателям;

2. оценка темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

3. оценка уровня эффективности использования материальных и финансовых ресурсов предприятия.

Показатели деловой активности (оборачиваемость, производительность, рентабельность) позволяют оценить эффективность использования руководством предприятия ее активов.

На деловую активность влияют та­кие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок, а также изменение курса национальной валюты. (на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках).

Одним из основных показателей деловой активности является Рентабельность. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. То есть это отношение прибыли к текущим затратам предприятия.

На уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые делятся на внешние, связанные с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения предприятия

Читать еще:  Анализ себестоимости отдельных видов продукции

и внутренние: производственные, которые непосредственно связанны с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

Существует 2 группы коэффициентов рентабельности:

1. рентабельность капитала и 2. рентабельность продаж.

1. При расчете коэффициента рентабельности капитала используется балансовая прибыль и чистая прибыль (за минусом платежей в бюджет).

Рентабельность всех активов по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения средств.

Аналогично рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.

2. При расчете коэффициента рентабельности продаж наиболее распространенным является показатель общей рентабельности или коэффициент рентабельности всех видов деятельности по балансовой прибыли.

Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.

Аналогично рассчитывается коэффициент рентабельности по чистой прибыли.

Деловая активность предприятия зависит от многих внут­ренних и внешних факторов. Наиболее существенны­ми из них являются следующие:

— фактор спроса — ассортимент промышленных товаров и ус­луг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках;

— ценовой фактор — соотношение между уровнем цен, сло­жившимся на данные товары, продукцию и услуги на рынке, и уровнем цен на эти товары и услуги у товаропроизводителя. Конкуренция может быть преодолена тем успешнее, чем больше единицы соотношение указанных цен;

— производственный фактор — характеризуется возрастной структурой и уровнем использования основного и оборотного капитала, а также качеством применяемых технологий;

— научно-технический фактор — определяет, наряду с производственным фактором, качество выпускаемой продукции и услуг, уровень ее наукоемкости и конкурентоспособ­ности;

— группа макроэкономических факторов — включает проводимую в стране денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику, правила валютообменных и внешнеэкономических операций и другие меры государственного регулирования.

На деловую активность влияют та­кие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок — на финансовое состояние и инвестиционную активность; влия­ние изменения курса национальной валюты — на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках.

Существует 2 группы показателей рентабельности:

1. рентабельность капитала

и 2 — рентабельность продаж.

1. При расчете рентабельности капитала используется балансовая прибыль и чистая прибыль (за минусом платежей в бюджет).

Рентабельность всех активов по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения средств.

Аналогично рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.

2. При расчете рентабельности продаж наиболее распространенным является показатель общей рентабельности или рентабельность всех видов деятельности по балансовой прибыли.

Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.

Аналогично рассчитывается рентабельность по чистой прибыли.

Деловая активность предприятия зависит от многих внут­ренних и внешних факторов. Наиболее существенны­ми из них являются следующие:

— фактор спроса — ассортимент промышленных товаров и ус­луг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках;

— ценовой фактор — соотношение между уровнем цен, сло­жившимся на данные товары, продукцию и услуги на рынке, и уровнем цен на эти товары и услуги у товаропроизводителя. Конкуренция может быть преодолена тем успешнее, чем больше единицы соотношение указанных цен;

— производственный фактор — характеризуется возрастной структурой и уровнем использования основного и оборотного капитала, а также качеством применяемых технологий;

— научно-технический фактор — определяет, наряду с производственным фактором, качество выпускаемой продукции и услуг, уровень ее наукоемкости и конкурентоспособ­ности;

— группа макроэкономических факторов — включает проводимую в стране денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику, правила валютообменных и внешнеэкономических операций и другие меры государственного регулирования.

На деловую активность влияют та­кие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок; влияет также изменение курса национальной валюты (на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках).

Таким образом, одним из основных показателей эффективности работы предприятия является рентабельность. При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности продукции, продаж, активов, текущих активов, а также рентабельность собственного акционерного капитала.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Да какие ж вы математики, если запаролиться нормально не можете. 8841 — | 7652 — или читать все.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector