Анализ динамики и структуры статей баланса
АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ ОНЛАЙН
помогу найти финансовую отчетность компании, составить сводные таблицы, диаграммы и описать анализ деятельности предприятия на примере
Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса
Произведем общую оценку структуры бухгалтерского баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 г. и 9 месяцев 2019 г. Источниками данных выступает Бухгалтерский баланс ООО «Техсок» за соответствующие периоды.
Анализ бухгалтерского баланса
Структура актива баланса ООО «Техсок» представлена в табл. 22.
Таблица 22
Структура актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
9 мес. 2018 г., тыс. руб.
9 мес. 2019 г., тыс. руб.
Структура в валюте баланса
Абсолютное отклонение в структуре, %
Относительное отклонение в структуре %
4=Показатель / Валюта баланса * 100
5=Показатель / Валюта баланса * 100
7 = 5 / 4 * 100 — 100
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие оборотные активы
Отразим структуру актива баланса на рис. 3.
Рис. 3. Структура актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
На основе данных табл. 22 и рис. 3 следует отметить, что структура актива баланса изменилась не значительно. Как свидетельствуют данные табл. 19 за 9 месяцев 2019 года наибольшую долю в активе баланса занимают запасы (61,8%), что больше аналогичного периода 2018 года на 2,4% и основные средства (25,7%), что больше аналогичного показателя 2018 года на 0,2%. На дебиторскую задолженность на 30 сентября 2019 года приходится 9,3%, что ниже аналогичного показателя 2018 года на 3%. Денежные средства за 9 месяцев 2019 года составляют 0,5%, данный показатель ниже аналогичного показателя денежных средств в 2018 году на 0,1%. Все это конечно отражается на финансовом положении ООО «Техсок», которое к 30 сентября 2019 года имеет меньшее количество денежных средств, чем в аналогичном периоде 2018 года.
Анализ структуры бухгалтерского баланса
Структура пассива баланса ООО «Техсок» представлена в табл. 23.
Таблица 23
Структура пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
9 мес. 2018 г., тыс. руб.
9 мес. 2019 г., тыс. руб.
Структура в валюте баланса
Абсолютное отклонение в структуре, %
Относительное отклонение в структуре %
4=Показатель / Валюта баланса * 100
5 Показатель / Валюта баланса * 100
7 = 5 / 4 * 100 — 100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Займы и кредиты
Отразим структуру пассива баланса на рис. 4.
Рис. 4. Структура пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
Как свидетельствуют данные табл. 23 и рис. 4, к 30 сентября 2019 года в составе пассивов ООО «Техсок» наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность – 44,6%, при этом ее снижение по сравнению с аналогичным показателем 2018 года составило 10,5%, что объясняет снижение доли в балансе дебиторской задолженности, часть которой была направлена на погашение кредиторской задолженности предприятия в 2019 году. Займы и кредиты за 9 месяцев 2019 года составили 32,7% пассива баланса, при этом их рост по сравнению с показателем 2019 года составил 6,3%, что объясняется нехваткой денежных средств у ООО «Техсок» в 2019 году.
Анализ динамики бухгалтерского баланса
При этом нераспределенная прибыль предприятия на 30 сентября 2019 года составляет 22,5% от валюты баланса, а ее рост по сравнению с показателем 2018 года составил 4,2%.
Теперь рассмотрим динамику баланса ООО «Техсок». Динамика актива баланса представлена в таблице 24.
Таблица 24
Динамика актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
9 мес. 2018 г., тыс. руб.
9 мес. 2019 г., тыс. руб.
5 = 3 / 2 * 100 — 100
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие оборотные активы
Отразим динамику актива баланса на рис. 5.
Рис. 5. Динамика актива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
Динамика баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2019 года показывает снижение показателя валюты баланса на 730 тыс. руб. или 11,1% в отличие от аналогичного показателя 2018 года и составляет 5866 тыс. руб.
Как свидетельствуют данные табл. 24 и рис. 5, по всем показателям актива баланса произошло снижение. Так показатель нематериальных активов на 30 сентября 2019 года составил 31 тыс. руб., что ниже предыдущего года на 11,4%. Снижение основных средств за 9 месяцев 2019 года произошло на 176 тыс. руб. (10,5%). Долгосрочные финансовые вложения остались без изменений. Снижение запасов произошло на 289 тыс. руб. (7,4%), НДС на 4 тыс. руб. (57,1%).
При этом следует отметить существенное снижение дебиторской задолженности ООО «Техсок» за 9 месяцев 2019 года на 271 тыс. руб. (33,3%).
Динамика пассива баланса представлена в таблице 25.
Таблица 25
Динамика пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
9 мес. 2018 г., тыс. руб.
9 мес. 2019 г., тыс. руб.
5 = 3 / 2 * 100 — 100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Займы и кредиты
Отразим динамику пассива баланса на рис. 6.
Рис. 6. Динамика пассива баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
Данные табл. 25 и рис. 6 отмечают динамику роста нераспределенной прибыли ООО «Техсок» на 30 сентября 2019 года по сравнению с аналогичным показателем 2018 года на 111 тыс. руб. (9,2%). При этом займы и кредиты предприятия за 9 месяцев 2019 года увеличились на 175 тыс. руб. (10%).
Следует отметить существенное снижение на 30 сентября 2019 года кредиторской задолженности на 1016 тыс. руб. (28%).
Анализ бухгалтерского баланса предприятия
Произведем общую оценку структуры отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 г. и 9 месяцев 2019 г. Источниками данных выступает Отчет о финансовых результатах ООО «Техсок» за соответствующие периоды.
Структура отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» представлена в табл. 26.
Таблица 26
Структура отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок»за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
9 мес. 2018 г., тыс. руб.
9 мес. 2019 г., тыс. руб.
Структура в выручке
Абсолютное отклонение в структуре, %
Относительное отклонение в структуре %
4=Показатель / Выручка * 100
5=Показатель / Выручка * 100
7 = 5 / 4 * 100 — 100
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к уплате
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Отразим структуру отчета о финансовых результатах на рис. 7.
Рис. 7. Структура отчета о финансовых результатах ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
Как свидетельствуют данные табл. 26 и рис. 7, наибольший удельный вес в выручке ООО «Техсок» занимает себестоимость, на 30 сентября 2019 года ее доля составила 87,9%, что обусловлено тем, чтио исследуемое предприятия – оптовое, торговое. При этом ее рост по сравнению с аналогичным показателем 2018 года составил 3,2%. Из-за роста себестоимости валовая прибыль ООО «Техсок» за 9 месяцев 2019 года снизилась на 3,2% и составила12,1% от выручки. Достаточно большую долю в выручке предприятия в 2019 году составляют коммерческие расходы – 13,1%, что связано с достаточно большой долей расходов на продажу, рост этого показателя по сравнению с аналогичным периодом 2018 года составил 3,4%. Данная динамика повлияла на снижение прибыли от продаж. За 9 месяцев 2019 года ООО «Техсок» от продаж получило убыток в размере 182 тыс. руб. При этом доля чистой прибыли на 30 сентября 2019 года составила 0,8%, что ниже показателя предыдущего года на 1,9%.
Динамика отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» представлена в табл. 27.
Таблица 27
Динамика отчета о прибылях и убытках ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
9 мес. 2018 г., тыс. руб.
9 мес. 2019 г., тыс. руб.
5 = 3 / 2 * 100 — 100
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к уплате
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Отразим динамику отчета о финансовых результатах на рис. 8.
Рис. 8. Динамика отчета о финансовых результатах ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 и 9 месяцев 2019 гг.
На основе данных табл. 27 и рис 8, следует отметить, что за 9 месяцев 2019 года выручка ООО «Техсок» составила 16212 тыс. рублей, что ниже уровня прошлого года на 6278 руб. (25,4%). Данная тенденция сказалась и на снижении себестоимости на 4735 тыс. руб. (22,6%), которая за 9 месяцев 2019 года составила 16212 тыс. руб. При этом валовая прибыль снизилась на 1543 тыс. руб. (40,9%). Коммерческие расходы изменились не существенно, всего на 1%. По результатам 9 месяцев 2019 года, как было указано выше ООО «Техсок» получило убыток от продаж 182 тыс. руб., что связано в первую очередь с существенным ростом коммерческих расходов. Но благодаря тому, что прочие расходы за 9 месяцев 2019 года были не существенные и показали тенденцию к снижению, а прочие доходы наоборот выросли на 394 тыс. руб. (почти в 6 раз), предприятию в 2019 году все таки удалось получить чистую прибыль в размере 151 тыс. руб. Этот показатель ниже аналогичного показателя 2018 года на 513 тыс. руб. (77,3%).
Анализ бухгалтерского баланса предприятия
Таким образом, общая оценка структуры и динамики баланса ООО «Техсок» за 9 месяцев 2018 г. и 9 месяце 2019 года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в 2019 году снизило свою материально-техническую базу. Увеличение доли запасов говорит о накоплении ООО «Техсок» нереализованной продукции, что может привести в дальнейшем к дополнительным убыткам. Тем не менее, снижение дебиторской задолженности говорит о положительной тенденции по увеличению платежеспособности предприятия. За 9 месяцев 2019 года на предприятии выросла доля нераспределенной прибыли, что говорит о неготовности руководства предприятия использовать высвободившиеся денежные средства на развитие предприятия, не смотря на увеличение нераспределенной прибыли в 2019 году в ООО «Техсок» растет кредиторская задолженность.
По результатам хозяйственной деятельности за 9 месяцев 2019 года ООО «Техсок» получило прибыль существенно меньшую, чем в 2018 году. Это связано, прежде всего, с увеличением коммерческих расходов. Избежать убытка за 9 месяцев 2019 года предприятию помогло увеличение прочих доходов.
Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом получают агрегированный баланс (табл. 1).
Под ликвидностью активов предприятия понимают способность их превращения в денежную форму.
Чтение баланса по систематизированным группам агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
Таблица 1 СИСТЕМАТИЗИРОВАННЫЕ ГРУППЫ АГРЕГИРОВАННОГО БАЛАНСА
| Актив | Пассив |
| Имущество | Источники имущества |
| 1.1. Иммобилизованные активы | 1.1 Собственный капитал |
| 1.2. Мобильные, оборотные активы, в т. ч.: | 1.2. Заемный капитал, в т. ч.: |
| 1.2.1. Запасы без товаров отгруженных, долгосрочная дебиторская задолженность | 1.2.1. Долгосрочные обязательства |
| 1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, активные краткосрочные займы (предоставленные организациям) | 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы |
| 1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги | 1.2.3. Кредиторская задолженность |
Горизонтальный анализ — это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.
Вертикальный анализ — это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.
При оценке финансового состояния предприятия используются следующие понятия:
— общая стоимость имущества предприятия равна валюте баланса;
— стоимость иммобилизованных активов (т. е. основных и прочих внеоборотных средств) равна сумме итога раздела I актива баланса;
— стоимость оборотных (мобильных) средств равна итогу раздела II актива баланса;
— стоимость материальных оборотных средств составляет общую сумму запасов в составе оборотных активов баланса;
— величина дебиторской задолженности и краткосрочных активных займов (займов, предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев) равна строкам 230, 240; 251 баланса;
— сумма свободных денежных средств в широком смысле слова включает сумму денег в кассе и на счетах предприятия, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения. Она равна сумме строк 252; 253 и 260 по балансу;
— стоимость собственного капитала равна разделу III пассива баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов раздела V пассива;
— величина заемного капитала равна сумме разделов IV и V пассива баланса за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
— величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных в большей степени, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна итогу раздела IV пассива баланса;
— величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме займов и кредитов по стр. 610 раздела V пассива баланса;
— величина кредиторской задолженности (расчеты) и прочие пассивы отражены по строке 620 и 660 в разделе V пассива баланса.
Следует иметь в виду, что статьи “Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов”, “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов” раздела V пассива баланса отражают внутреннюю задолженность предприятия, т. е. приравниваются к собственным средствам, поэтому при анализе их суммы следует прибавлять к собственному капиталу.
Чтобы анализ был более точным, на основе данных бухгалтерского учета (в том числе аналитического) из раздела II актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма № 3) и отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6), означающие иммобилизацию оборотных активов, а из обязательств пассива баланса — неплатежи, а именно обязательства, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр., отраженные в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 формы № 5).
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Приведенные в таблицах показатели сравнивают в динамике, оценивают их изменения. Подобные таблицы могут быть составлены за ряд лет для определения тенденций изменения с использованием динамических показателей (абсолютное изменение, темп роста, темп прироста, среднее приращение и др.). На основе составленного динамического ряда строят графики, определяют функции, описывающие поведение той или иной статьи баланса, возможен корреляционно-регрессионный анализ сопоставления изменений показателей, нужных для принятия управленческих решений.
Таблица 2 АНАЛИТИЧЕСКАЯ ГРУППИРОВКА И АНАЛИЗ СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА
На начало периода
На конец периода
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:
— рост собственного капитала;
— отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
— соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;
— отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5).
Таблица 3 АНАЛИТИЧЕСКАЯ ГРУППИРОВКА И АНАЛИЗ СТАТЕЙ ПАССИВА БАЛАНСА
На начало периода
На конец периода
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Таблица 4 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (выдержки из отчета)
| Наименование показателя | Код строки | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | ||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | ||
| Валовая прибыль | 029 | ||
| Коммерческие расходы | 030 | ||
| Управленческие расходы | 040 | ||
| Прибыль (убыток) от продаж (строки (010–020–030–040)) | 050 | ||
| Проценты к получению | 060 | ||
| Проценты к уплате | 070 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
| Прочие операционные доходы | 090 | ||
| Прочие операционные расходы | 100 | ||
| Внереализационные доходы | 120 | ||
| Внереализационные расходы | 130 | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050+060–070+080+090–100+120–130)) | 140 | ||
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | ||
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности (строки (140–150)) | 160 | ||
| Чрезвычайные доходы | 170 | ||
| Чрезвычайные расходы | 180 | ||
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170–180)) | 190 |
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
Лучшие изречения: На стипендию можно купить что-нибудь, но не больше. 9498 — 
| 7528 — 
или читать все.
Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса
Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу. Рассмотрим шесть этапов анализа бухгалтерского баланса: анализ динамики и структуры баланса, анализ финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ состояния активов, анализ деловой активности и диагностика финансового состояния предприятия.
Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.
В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:
- свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
- свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.)
Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, представленному ниже. В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включать в состав выделенных групп аналитического баланса.
Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс
| Условное обозначение | На начало года | На конец года |
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260) | ДС | |
| 2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 215 + стр. 240 + стр. 270) | ДЗ | |
| 3. Запасы и затраты (стр. 210 — стр. 215 + стр. 220) | ЗЗ | |
| Всего текущих активов (оборотных средств) (стр. 290 — стр. 230) | ОА | |
| 4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) (стр. 190 + стр. 230) | ВА | |
| Итого активов (имущество) (стр. 300) | СВА | |
| 1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр. 620 + стр. 630 + стр.650 + стр. 660) | КЗ | |
| 2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) | КК | |
| Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) (стр. 690 — стр. 640) | КО | |
| 3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) (стр. 590) | ДО | |
| 4. Собственный капитал (стр. 490 + стр. 640) | СК | |
| Итого пассивов (капитал) (стр. 700) | СВК |
Рассмотрим этапы анализа баланса.
Первый этап. Анализ динамики и структуры баланса
Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
- валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
- при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
- размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
- доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
- размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
- в балансе отсутствуют непокрытые убытки.
При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.
Второй этап. Анализ финансовой устойчивости организации
- наличие реального собственного капитала (чистых активов);
- наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.
Относительные показатели финансовой устойчивости — это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).
Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:
- Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК — ВА
- Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДО — ВА или ЧОК = ОА — КО
- Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ. Представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК=ЧА)
- Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): кавт = СК /СВК
- Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО
- Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): кзс = ЗК / СК
- Коэффициент сохранности собственного капитала: кскс = СКк.п. / СКн.п.
- Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: кскм = СОС / СК
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): косс= СОС / ОА
Третий этап. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Четвертый этап. Анализ состояния активов
Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: коб = N / ОА ср, где N — выручка от продаж; ОА ср — средняя величина оборотных активов.
- Период оборота оборотных средств: По = ОА ср * Д / N, где Д — количество дней в анализируемом периоде.
Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.
Пятый этап. Анализ деловой активности
1. по уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей). Наиболее важные в этой группе — показатели оборачиваемости активов и капитала;
2. по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала.Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения:
ТРПДН > ТР N > ТРСВК > 100%,
где ТРПДН — темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов); ТР N — темп роста оборота (выручки от продаж); ТРСВК — темп роста авансированного капитала (валюты баланса).
- экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются);
- объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно;
- прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется «золотым правилом экономики предприятия».
3. по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).
Шестой этап. Диагностика финансового состояния предприятия
1. Для оценки возможности восстановления (утраты) платежеспособности рассчитываются два базовых показателя:
- коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение 2,0);
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1).
2. Дискриминантные математические модели вероятности банкротства. В современной литературе по финансовому анализу предлагается целый ряд западных и российских моделей. Ниже представлена модифицированная модель Альтмана для производственных предприятий, акции которых не котируются на бирже (запись модели дана в варианте, адаптированном к показателям российского баланса и отчета о прибылях и убытках):
Z = 0,717 * К1, + 0,847 * К2 + 3,107 * К3 + 0,42 * К4 + 0,995 * К5,
где К1 — отношение чистого оборотного капитала к активам;К2 — отношение резервного капитала и нераспределенной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активам;К3 — отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активам;К4 — отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам;К5 — отношение выручки от продаж (нетто) к активам.
- Z 2,9 — малая вероятность банкротства.
При этом степень достоверности прогноза составляет: до 1 года — 88%, до 2 лет — 66%, более 2 лет — 29%.
Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с другими западными моделями.
Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия
Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации
Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.
Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, попадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России (http://www.minfin.ru/ru/perfomance/audit/basics/).
Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.
Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?».
Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.
Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап
Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2019 имеет следующий вид:
Наименование показателя
Код
На 31.12.2019
На 31.12.2018
На 31.12.2017
АКТИВ
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
ПАССИВ
Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.
В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.
Предварительные выводы сделаны — можно приступать к более детальному анализу. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
При помощи горизонтального анализа сравним показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам (для упрощения примера используем данные на начало и конец отчетного периода):
Статья баланса
На 31.12.2019
На 31.12.2018
Отклонение (+/–)
сумма
В том числе: внеоборотные (ОС)
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
В том числе: собственный капитал
Источники средств в расчетах
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 28%, что может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 10,65%) — в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 42,86%). Произошел рост оборотных средств в запасах на 28,13%, что свидетельствует о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами инфляции и роста выручки.
Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей
С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуем структуру показателей в динамике:
Статья баланса
На 31.12.2019
На 31.12.2018
Сдвиги в структуре, %
сумма
% к итогу
сумма
% к итогу
Структура имущества
В том числе: внеоборотные активы (ОС)
320
36,99
250
29,07
+7,92
оборотные активы
545
63,01
610
70,93
–7,92
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Структура капитала
В том числе: собственный капитал
395
45,66
220
25,58
+2,02
заемный капитал
470
54,36
640
74,42
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.
Рост внеоборотных активов составил 7,92%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (12,41%) и запасы (11,38%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил на конец периода 45,66% — в основном за счет доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала (97,47%). Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.
Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.
Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов
С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится дальнейший анализ бухгалтерского баланса:
Коэффициент финансовой зависимости.
Валюта баланса / собственный капитал
Коэффициент финансовой независимости.
Собственный капитал / валюта баланса
Коэффициент общей платежеспособности
Валюта баланса / заемный капитал
Заемный капитал / собственный капитал
Коэффициент мгновенной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
(ДС и ДЭ + КФВ**) / КО
(120+50) / 470 = 0,36
Коэффициент быстрой ликвидности
(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ) / КО
(120 + 50 + 170) / 470 = 0,72
Коэффициент средней ликвидности
(ДС и ДЭ+ КФВ + ДЗ + Запасы) / КО
(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16
Коэффициент промежуточной ликвидности
(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ + Запасы + НДС) / КО
(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16
Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы / КО
* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.
** КФВ — краткосрочные фин. вложения.
*** КО — краткосрочные обязательства.
Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Однако коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают недостаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.
Кроме того, необходимо произвести расчет коэффициентов финансовой устойчивости (автономии, маневренности и др.). Сделать это вам помогут наши статьи:
Трендовый, факторный и сравнительный анализ
В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.
Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).
Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:
Показатель баланса
На 31.12.2017
На 31.12.2018
На 31.12.2019
Денежные средства и денежные эквиваленты
Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.
С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.
Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.
Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)
Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.
Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:
- предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т. д.),
- аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса);
- заключительный (оценка результатов анализа).
В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:
- коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),
- коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),
- коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.
О том, как банки анализируют кредитоспособность своих клиентов, читайте в материале «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».
Онлайн-программа для облегчения процесса анализа
Современные средства обработки информации позволяют значительно упростить процесс комплексного анализа бухгалтерского баланса. Расчеты проводятся как с применением стандартных компьютерных программ (например, с помощью Excel, где можно проводить расчеты, составлять таблицы и диаграммы), так и при помощи специализированных программ, позволяющих проводить финансовый анализ онлайн — через интернет.
Применение специализированных программных средств экономит не только время, но и значительно расширяет виды анализа. Они позволяют проводить анализ рыночной устойчивости, деловой активности, балльную оценку финансовой устойчивости и т. д. Кроме того, разработчики специализированных программ предусматривают возможность адаптации и изменения программы в зависимости от целей и задач анализа с учетом специфики того или иного предприятия.
Итоги
Анализ показателей бухгалтерского баланса — объемный и многоэтапный процесс. Его результаты позволяют выявить потенциальные риски, выработать финансовую политику предприятия и способствовать эффективным управленческим решениям. Процесс анализа может быть облегчен с помощью применения специализированных программ.
