Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия. Факторы, влияющие на рентабельность

Деловая активность означает текущую деятельность предприятия, приводящую к финансову результату.

Анализ деловой активности производится по трем направлениям:

1. оценка степени выполнения плана по основным финансовым показателям;

2. оценка темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

3. оценка уровня эффективности использования материальных и финансовых ресурсов предприятия.

Показатели деловой активности (оборачиваемость, производительность, рентабельность) позволяют оценить эффективность использования руководством предприятия ее активов.

На деловую активность влияют та­кие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок, а также изменение курса национальной валюты. (на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках).

Одним из основных показателей деловой активности является Рентабельность. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. То есть это отношение прибыли к текущим затратам предприятия.

На уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые делятся на внешние, связанные с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения предприятия

и внутренние: производственные, которые непосредственно связанны с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

Существует 2 группы коэффициентов рентабельности:

1. рентабельность капитала и 2. рентабельность продаж.

1. При расчете коэффициента рентабельности капитала используется балансовая прибыль и чистая прибыль (за минусом платежей в бюджет).

Рентабельность всех активов по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения средств.

Аналогично рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.

2. При расчете коэффициента рентабельности продаж наиболее распространенным является показатель общей рентабельности или коэффициент рентабельности всех видов деятельности по балансовой прибыли.

Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.

Аналогично рассчитывается коэффициент рентабельности по чистой прибыли.

Деловая активность предприятия зависит от многих внут­ренних и внешних факторов. Наиболее существенны­ми из них являются следующие:

— фактор спроса — ассортимент промышленных товаров и ус­луг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках;

— ценовой фактор — соотношение между уровнем цен, сло­жившимся на данные товары, продукцию и услуги на рынке, и уровнем цен на эти товары и услуги у товаропроизводителя. Конкуренция может быть преодолена тем успешнее, чем больше единицы соотношение указанных цен;

— производственный фактор — характеризуется возрастной структурой и уровнем использования основного и оборотного капитала, а также качеством применяемых технологий;

— научно-технический фактор — определяет, наряду с производственным фактором, качество выпускаемой продукции и услуг, уровень ее наукоемкости и конкурентоспособ­ности;

— группа макроэкономических факторов — включает проводимую в стране денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику, правила валютообменных и внешнеэкономических операций и другие меры государственного регулирования.

На деловую активность влияют та­кие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок — на финансовое состояние и инвестиционную активность; влия­ние изменения курса национальной валюты — на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках.

Существует 2 группы показателей рентабельности:

1. рентабельность капитала

и 2 — рентабельность продаж.

1. При расчете рентабельности капитала используется балансовая прибыль и чистая прибыль (за минусом платежей в бюджет).

Рентабельность всех активов по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения средств.

Аналогично рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.

2. При расчете рентабельности продаж наиболее распространенным является показатель общей рентабельности или рентабельность всех видов деятельности по балансовой прибыли.

Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.

Аналогично рассчитывается рентабельность по чистой прибыли.

Деловая активность предприятия зависит от многих внут­ренних и внешних факторов. Наиболее существенны­ми из них являются следующие:

— фактор спроса — ассортимент промышленных товаров и ус­луг, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках;

— ценовой фактор — соотношение между уровнем цен, сло­жившимся на данные товары, продукцию и услуги на рынке, и уровнем цен на эти товары и услуги у товаропроизводителя. Конкуренция может быть преодолена тем успешнее, чем больше единицы соотношение указанных цен;

— производственный фактор — характеризуется возрастной структурой и уровнем использования основного и оборотного капитала, а также качеством применяемых технологий;

— научно-технический фактор — определяет, наряду с производственным фактором, качество выпускаемой продукции и услуг, уровень ее наукоемкости и конкурентоспособ­ности;

— группа макроэкономических факторов — включает проводимую в стране денежно-кредитную, налогово-бюджетную, ценовую, амортизационную политику, правила валютообменных и внешнеэкономических операций и другие меры государственного регулирования.

На деловую активность влияют та­кие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок; влияет также изменение курса национальной валюты (на эффективность экспорта, в том числе на конкурентоспособность на внешних рынках).

Таким образом, одним из основных показателей эффективности работы предприятия является рентабельность. При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности продукции, продаж, активов, текущих активов, а также рентабельность собственного акционерного капитала.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студента самое главное не сдать экзамен, а вовремя вспомнить про него. 10636 — | 7817 — или читать все.

Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

Финансовые отношения, возникающие в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Анализ показателей рентабельности, чистой прибыли, выручки, себестоимости реализации продукции, конкурентоспособности. Отдача единицы использования собственного капитала.

РубрикаЭкономика и экономическая теория
Видстатья
Языкрусский
Дата добавления20.08.2018
Размер файла243,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» ЯНВАРЬ 2017

Размещено на http://www.allbest.ru/

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Тлисова Ф.Ш., Чупин А.Л.

Российский Университет Дружбы Народов

В статье проанализированы показатели деловой активности и рентабельности предприятия на примере ОАО «ЭФКО Продукты питания».

Ключевые слова: анализ рентабельности, деловая активность, динамика, коэффициент оборачиваемости, финансовые результаты, финансовый цикл.

PROFITABILITY ANALYSIS AND BUSINESS ACTIVITY OF THE ENTERPRISE

Tlisova F.S., Chupin A.L.

In the article the theoretical going is analyzed near determination of essence of economic category «business activity» and value of analysis of business activity in the context of evaluation of the financial state of management subjects.

Читать еще:  Как проводится факторный анализ

Keywords: cost-benefit analysis, business activity, dynamics, turnover ratio, financial results, financial cycle.

Постановка проблемы. Во избежание кризисных явлений в производственно-финансовой деятельности, каждому предприятию для обеспечения устойчивого экономического роста нужно развивать деловую активность, которая призвана способствовать минимизации риска неудач в условиях экономической нестабильности и конкуренции. Понятие деловой активности достаточно широкое и охватывает практически все аспекты работы предприятия. По анализу рентабельности предприятия, то заметим, что последняя определяет жизнеспособность предприятия, его возможности обеспечивать интересы инвесторов, конкурировать с другими предприятиями. Чем высокий коэффициент рентабельности, тем эффективнее деятельность предприятия. Рассмотрим финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности. (см. таблица 1)

Постановка задачи. Дать аналитическую оценку деловой активности и рентабельности предприятия. Объектом исследования является деятельность ОАО «ЭФКО Продукты питания».

Предмет исследования — финансовые отношения, возникающие в процессе финансового-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 1 — Динамика финансовых результатов деятельности АО «ЭФКО Продукты питания» за 2013-2015 года

Прибыль (убыток) от продаж

Сальдо прочих доходов и расходов

Прибыль (убыток) до налогообложения

Текущий налог на

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Графически динамика показателей прибыли АО «ЭФКО Продукты питания» за 20132015гг. представлена на рисунке 1.

Как видно из представленных данных, на конец анализируемого периода валовая прибыль составила 162762074 тыс. руб., что на 39669959 тыс. руб. выше, чем в 2014 году. Рост данного показателя в относительном выражении составило 32,33%.

Причиной роста валовой прибыли предприятия является то, что рост выручки от реализации произошло более быстрыми темпами, нежели рост себестоимости. Это указывает на снижение затратоемкости деятельности АО «ЭФКО Продукты питания» за 2013-2015гг. Таким образом можно сделать вывод о том, что в процессе производства продукции предприятием экономно используются ресурсы и не придерживаются производственных карт при выработке нефти.

Что касается чистой прибыли, то в 2013 году этот показатель был равен 17784823 тыс. руб., в 2014 году увеличился до 17987001 тыс. руб., а в 2015 году составил 40950381 тыс. руб.

Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» ЯНВАРЬ 2017

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 — Динамика показателей прибыли АО «ЭФКО Продукты питания» за 2013-2015гг.

Рост чистой прибыли предприятия указывает на рост эффективности его деятельности. [4, C 114] Таким образом можно отметить, что в результате превышения выручки над себестоимостью реализации деятельность предприятия становится прибыльной, однако необходимо разработать меры по снижению затратности производства.

Проанализируем показатели рентабельности деятельности предприятия АО «ЭФКО Продукты питания» за 2013-2015гг. (таблица 2).

Анализ показателей рентабельности АО «ЭФКО Продукты питания» за 2013-2015гг. позволяет сделать следующие выводы.

Повышение рентабельности оборотных активов с 11,92% в 2013 году до 18,94% в 2015 году указывают на рост эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. Причиной этого может быть значительный рост выручки от реализации, что говорит о развитии предприятия.

Повышение рентабельности собственного капитала в 2015 году на 2,59% в сравнении с 2014 годом указывает на рост отдачи единицы использования собственного капитала.

Повышение рентабельности активов в 2015 года на 8,69% в сравнении с 2014 годом показывает росте эффективности использования активов предприятия. Таким образом, на 1 руб. вложенных активов, предприятие получило 0,18 руб. прибыли.

Что же касается рентабельности продаж, то ее рост в 2015 году до 16,77% в сравнении с 17,98% в 2014 году стало причиной снижения чистой прибыли, таким образом можно говорить о снижении эффективности работы предприятия.

рентабельность прибыль выручка себестоимость

Таблица 2 — Анализ рентабельности АО «ЭФКО Продукты питания» за 2013-2015гг.

Чистая прибыль / активы * 100

Рентабельность оборотных активов, %

Чистая прибыль/оборотные активы *100

Рентабельность основных средств, %

Чистая прибыль/Основные средства *100

Рентабельность собственного капитала, %

Чистая прибыль/Собственный капитал *100

Рентабельность привлеченного капитала, %

прибыль/Привлеченный капитал *100

Чистая прибыль / выручка от реализации * 100%

Рентабельность основной деятельности, %

Прибыль до налогообложения / средняя величина активов * 100%

На рисунке 2 представлена динамика показателей рентабельности АО «ЭФКО Продукты питания» за 2013-2015гг.

Рисунок 2 — Динамика показателей рентабельности АО «ЭФКО Продукты питания» за 2013-2015гг.

За анализируемый период можно отметить снижение практически всех показателей рентабельности, что свидетельствует о финансовой неэффективности управления финансовыми результатами предприятия и неразвитой политике руководства предприятия по увеличению прибыли.

Объем прибыли и ее роста показывают возможности развития предприятия; возможности увеличения средств, которые выделяются на материальное поощрение работников корпорации; конкурентоспособность предприятия; его возможности рассчитываться с банком, поставщиками, государственным бюджетом, инвестиционными фондами.[2, C.136] Снижение объема прибыли (убыточная деятельность) ведет к тому, что на предприятии возникает угроза банкротства, в то же время объем прибыли является показателем, который определяет эффективность управления финансовыми результатами деятельности предприятия.

Доминирующей проблемой для предприятия является оптимизация прибыли, которая предусматривает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию расходов. [3, C. 96]

Основными источниками увеличения суммы прибыли являются увеличения объема реализации продукции, повышения конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, повышения качества товарной продукции [1, C. 273].

Деловая активность характеризует эффективность деятельности предприятия и в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Оценка деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных показателей оборачиваемости [5, C. 201]. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на его платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражается на повышении производственного потенциала предприятия, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Далее проанализируем показатели деловой активности с целью определения ликвидности оборотных активов предприятия (таблица 3).

Таблица 3 — Коэффициенты деловой активности АО «ЭФКО Продукты питания»

Анализ деловой активности организации на примере ООО «Кашелка»

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 16.06.2016 2016-06-16

Статья просмотрена: 30312 раз

Библиографическое описание:

Томашевская, В. А. Анализ деловой активности организации на примере ООО «Кашелка» / В. А. Томашевская, М. Н. Адушев. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2016. — № 12 (116). — С. 1473-1476. — URL: https://moluch.ru/archive/116/31663/ (дата обращения: 08.04.2020).

В статье рассмотрено понятие и оценка деловой активности. Проанализированы изменения показателей в ООО «Кашелка», произошедших за отчетный период, указаны факторы, оказавших влияние на деловую активность, а также даны рекомендации по увеличению собственного капитала.

Ключевые слова: деловая активность, коэффициент оборачиваемости и анализ рентабельности

В современных экономических условиях деловая активность становится одним из основных факторов успешного развития предприятия. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении его поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала. Для ее оценки используются как качественные критерии, так и количественные показатели. На качественном уровне может быть получена в результата сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компании [1, с. 123]. Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим направлениям:

Читать еще:  Анализ запасов сырья и материалов

− оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений;

− оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

− оценка уровня эффективности использования материал, финансовых ресурсов коммерческих организаций;

− эффективное стимулирование трудовой деятельности работников [2, с. 75].

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Анализ потребностей и потенциала региональных субъектов предпринимательства позволяет объективно оценить перспективы развития предприятия [4]. Увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности анализируемого предприятия. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015 года представлен в таблице 1.

Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)

Показатель

Отчетный период

Отклонения

2014г.

2015г.

Абсолютное (+,-)

Относи-тельное,%

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости запасов

По данным проведенного анализа, можно сказать, что коэффициент оборачиваемости активов в 2015 году увеличился на 0,1 тысяч рублей или 4,2 процентов по сравнению с 2014 годом, это повышение свидетельствует о более эффективном использовании средств в отчетном периоде. Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 0,4 тысяч рублей или 3,1 процентов, говорит о том, что собственные средства ООО «Кашелка» вводит в оборот. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 году. По сравнению с 2014 годом, увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 4 процента, это говорит о том, что скорость оборота мобильных активов увеличилась.

Увеличение в 2015 году коэффициента дебиторской задолженности на 0,2 тысяч рублей или 2,8 процентов, это увеличение свидетельствует о более быстром погашении покупательской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,2 тысяч рублей или 3,5 процентов, это говорит об улучшении платежеспособности ООО «Кашелка» по отношению к поставщикам товаров, а также внебюджетным, бюджетным фондам и сотрудникам предприятия.

Ускорение оборота денежных средств в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 3,7 тысяч рублей или 3,6 процентов, свидетельствует о положительной платежеспособности, экономической стабильности и эффективности управления денежно-финансовыми ресурсами в ООО «Кашелка».

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 2,2 процентов, ускорение оборота запасов отражает эффективное его использование и за счет этого возрастает объем реализации и прибыли.

Для улучшения показателей деловой активности в ООО «Кашелка» необходимо уменьшить количество привлеченного капитала и повысить объем собственного капитала. Чтобы уменьшить количество привлеченного капитала можно воспользоваться несколькими способами, например:

− получение кредитов на льготных условиях, для этого надо провести переговоры с кредиторами и обсудить отсрочку платежей;

− создать систему резервов по сомнительным долгам. В данном случае, при заключении договоров ООО «Кашелка» может рассчитывать на своевременное поступление необходимых платежей. Такая система позволит сформировать источники для покрытия убытков.

− разработать необходимые процедуры взаимодействия с дебиторами в случае нарушения условий договора о выплате долга, для этого надо определить и ввести соответствующую систему наказания недобросовестных покупателей.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

На деловую активность ООО «Кашелка» влияют такие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок по кредиту, изменение курса национальной валюты и конкурентоспособность на внешнем рынке.

Одним из основных показателей деловой активности является рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [3, с. 294]. На уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся следующие факторы:

− политическая и экономическая ситуация в мире и в стране;

− отношение с клиентами, поставщиками и другими партнерами по бизнесу, контролирующими органами, общественностью и внешними заинтересованными лицами.

К внутренним факторам относятся:

− производственные процессы которые непосредственно связанны с основной деятельностью предприятия;

− кадровый состав компании;

Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффектности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Анализ расчета оценки рентабельности в ООО «Кашелка» за 2014–2015 года приводится в таблице 2. Анализ производится на основании формы отчетности «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах».

Анализ расчета оценки рентабельности вООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)

Показатели

Отчетный период

Отклонения

2014г.

2015г.

Абсолютное (+,-)

Относительное,%

Рентабельность инвестиций с позиции предприятия, %

Коэффициентный анализ. Показатели рентабельности и деловой активности предприятия

Основными критериями оценки финансового состояния организации являются ее платежеспособность и ликвидность. При этом понятие платежеспособность шире понятия ликвидность. Так, под платежеспособностью понимают способность компании полностью выполнять свои обязательства по платежам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств. Термин ликвидность означает легкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в денежные средства.

Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и платежеспособности компании является оценка степени близости организации к банкротству. Отметим, что показатели ликвидности не связаны с оценкой потенциала роста компании и отражают преимущественно сиюминутную ситуацию. Если же компания работает на перспективу, значимость показателей ликвидности существенно падает. Соответственно, оценку финансового состояния компании целесообразно начинать с анализа ее платежеспособности.

Читать еще:  Сравнительный анализ этапы

Основным способом определения платежеспособности и ликвидности компании является коэффициентный анализ.

Самым распространенным и широко применяемым методом оценки финансового состояния организации является коэффициентный анализ.

Коэффициентный анализ – это изучение уровня и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе финансовой отчетности или бухгалтерского учета.

При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и ряд смежных отчетных периодов

Для начала, определим, что такое финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент — это относительный показатель, рассчитываемый как отношение отдельных статей баланса и их комбинаций. Само собой что, для коэффициентного анализа информационной базой служит бухгалтерский баланс, т.е. он проводится на основании данных 1 и 2 формы баланса.

В экономической литературе под коэффициентным финансовым анализом, как правило, понимается изучение и анализ финансовой отчетности при помощи набора финансовых показателей (коэффициентов). Назначение коэффициентного анализа – описать компанию по нескольким базовым показателям, которые позволяют судить о ее финансовом состоянии.

При проведении коэффициентного анализа следует учитывать то что, нормальные или рекомендуемые значения были определены на основании анализа деятельности западных компаний и небыли адаптированы к российским условиям.

Кроме того необходимо осторожно относиться к методике сравнения коэффициентов с отраслевыми нормативами. Если в развитых странах основные пропорции сложились десятилетия назад, существует постоянный мониторинг всех изменений, то в России рыночная структура активов и пассивов предприятия находится в стадии становления, мониторинг в полном объеме не ведется. А если принять во внимание искажения отчетности, постоянные корректировки правил ее составления, то понятно, что выведение достаточно обоснованных новых нормативов по отраслям затруднительно.

Как уже не однократно отмечалось, в теории и практике встречается более двухсот коэффициентов, причем, иногда одни и те же коэффициенты выступают под разными названиями, в целом их можно свести в несколько групп, характеризующих отдельные стороны финансового положения организации. Всего основных четыре группы показателей:

1. Коэффициенты ликвидности.

2. Коэффициенты структуры капитала (устойчивости).

3. Коэффициенты рентабельности.

4. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности).

В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платежеспособности или неплатежеспособности организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств, которая влияет на сумму годовой выручки предприятия, на величину условно-постоянных расходов, на платежеспособность предприятия. На длительность нахождения средств предприятия в обороте влияют следующие факторы:

1. внутренние (эффективность стратегии управления активами, ценовая политика предприятия, способы оценки товарно-материальных ценностей и запасов предприятия);

2. внешние (отраслевая принадлежность организации, объем деятельности, уровень инфляции, характер хозяйственных отношений с партнерами).

Показатели деловой активности предприятия можно разделить на две группы.

1. Общие показатели оборачиваемости активов:

1. коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) – отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия:

Ресурсоотдача = Выручка от реализации / Сумма активов ;

2. коэффициент оборачиваемости оборотных средств – характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от реализации / Сумма оборотных активов.

2. Показатели управления активами:

1. коэффициент отдачи нематериальных активов – отражает эффективность использования нематериальных активов:

Коэффициент отдачи нематериальных активов = = Выручка от реализации / Сумма нематериальных активов ;

2. фондоотдача – показывает эффективность использования основных средств на предприятии:

Фондоотдача = Выручка от реализации / Сумма основных средств.

В процессе анализа деловой активности предприятия следует обратить особое внимание на длительность производственного цикла и его составляющие.

Наряду с абсолютным показателем объема прибыли в финансовой статистике широко применяется относительный показатель — рентабельность, который в общем виде характеризует прибыльность работы предприятия. Этот показатель представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей: роста объема производства и производительности, снижения себестоимости и др.

Различают три показателя рентабельности: общая рентабельность, рентабельность реализованной продукции, рентабельность капитала.

Общая рентабельность Ро определяется по формуле

,

где Пб — общая сумма балансовой прибыли;

Ф — среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Показатель рентабельности реализованной продукции отражает эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

,

где Прп — прибыль от реализации продукции;

С — полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство. Рентабельность производственных фондов зависит не только от этих факторов, но и от эффективности использования производственного потенциала, результатов непромышленной деятельности. Следовательно, показатель рентабельности реализованной продукции детализирует общий показатель рентабельности.

Финансовая статистика предприятий (организаций) изучает состояние, динамику основного и оборотного капитала, эффективность его использования, а также обеспеченность запасами товарно-материальных ценностей в целом, по группам и источникам образования.

Деловая активность предприятия (организации) в финансовом отношении определяется с помощью показателя общей оборачиваемости капитала, который определяется по формуле

,

где В — выручка от реализации продукции;

К — капитал предприятия (организации): основной капитал, материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения.

Общая оборачиваемость капитала может увеличиваться в результате не только ускорения кругооборота имущества предприятия (организации), но и относительного уменьшения капитала в анализируемом периоде, роста цен из-за инфляции.

Рентабельность определяется себестоимостью и прибылью. Абсолютный размер прибыли характеризует экономический эффект, но не эффективность работы предприятия. Обобщающими показателями деятельности предприятия являются показатели рентабельности.

1. Рентабельность продаж:

Рентабельность продаж = (Внеоборотные активы / Выручка от реализации) * 100%характеризует, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции.

2. Рентабельность собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = (Нематериальные активы / Собственный капитал) * 100% характеризует эффективность использования собственного.

3. Рентабельность активов:

Рентабельность активов = (Внеоборотные активы / Активы) * 100%.

4. Рентабельность инвестиций:

Рентабельность инвестиций = (Внеоборотные активы / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)) * 100%. Рентабельность активов зависит от показателя рентабельности продаж:

Рентабельность активов = Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×