Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Виды операций которым присущ риск ликвидности

3.2. Понятие и виды риска ликвидности кредитной организации

Под ликвидностью банка понимается способность банка погасить в срок обязательства.

Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банка.

Риски ликвидности и банкротство кредитных организаций

Риски в банковской практике — это опасность потери ликвидности и доходов банка при наступлении определенных событий. В деятельности коммерческих банков существует значительное количество рисков. Достаточно назвать процентый риск, кредитный риск, риск рыночной конъюнктуры, портфельный риск, операционный риск, риск потери ликвидности.

Риск ликвидности является основным банковским риском. Этот риск связан с невыполнением банком своих обязательств или необеспечением требуемого роста активов. Он может привести к оттоку размещенных в банке денежных средств и вызвать тем самым банкротство кредитной организации. В настоящее время различают три вида риска ликвидности:

• риск срочной ликвидности;

• риск недостатка кредитных ресурсов;

• риск мгновенной ликвидности.

Под риском срочной ликвидности понимается риск реализации активов ниже рыночных цен, вызванный несбалансированностью активов и пассивов банка по срокам и суммам их востребования и погашения.

Под риском недостатка кредитных ресурсов понимается риск непредоставления банком общепринятого набора услуг по кредитованию из-за отсутствия средств, свободных для размещения в кредиты.

Под риском мгновенной ликвидности понимается риск возникновения задержки исполнения банком денежных обязательств на срок более одного рабочего дня, связанный с недостатком наличных денежных средств в кассе и (или) безналичных денежных средств на счетах банка в Банке России или в банках-корреспондентах.

В июле 2000 года Банк России Письмом от 27.07.2000 №139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» обратил внимание своих территориальных учреждений и кредитных организаций на первостепенное значение эффективного управления ликвидностью. В письме содержатся рекомендации по организации эффективного управления и контроля над ликвидностью в кредитных организациях и по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние кредитных организаций. В рекомендациях отмечается, что условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации документа о политике в сфере управления и контроля над состоянием ликвидности.

Антикризисное управление кредитными организациями

Данный документ должен содержать цели, основные принципы и систему требований к организации работы банка и отдельных его подразделений в сфере оценки, управления и контроля ликвидности, в частности:

• формализованное описание процедур определения рациональной потребности кредитной организации в ликвидные средствах;

• порядок проведения анализа состояния мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, причин невыполнения обязательных нормативов и определения мер по доведению показателей как минимум до нормативных значений;

• процедуры принятия решений при возникновении конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, возникающего в том числе из-за низкой доходности ликвидных активов либо высокой стоимости ресурсов;

• порядок составления краткосрочного прогноза ликвидности;

• порядок проведения анализа состояния ликвидности с использованием сценариев негативного для кредитной организации развития событий, связанных с состоянием рынка, положением должников, кредиторов, иными обстоятельствами, влияющими на состояние ликвидности кредитной организации, и план мер по поддержанию ликвидности в указанных условиях;

• процедуры восстановления ликвидности кредитной организации, в том числе процедуры принятия решений по мобилизации ликвидных активов, привлечения дополнительных ресурсов на случай возникновения дефицита ликвидности.

Целью оценки ликвидности является оперативное определение занимаемой банком текущей позиции в разрезе риска мгновенной ликвидности, риска недостаточности кредитн^1х средств и риска срочной ликвидности, а также формирование прогноза изменения ликвидности.

Ликвидность коммерческого банка и ее функции

Под ликвидностью понимают способность банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов. Иными словами ликвидность банка означает способность трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств. При этом степень возможных потерь обусловливается уровнем риска активов.

Средства для этого могут накапливаться заранее или приобретаться путем продажи определенных активов или покупки пассивов.

Ликвидность банка может быть определена, во-первых, как запас его денежных средств, сопоставленный с потребностями в них, что является довольно узким подходом, во-вторых, как поток, при расчете которого принимаются: возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные и приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка. В то же время понятие «ликвидность банка» (и как запас, и как поток) значительно уже (поскольку в большей мере это внутренняя характеристика банка) понятия «платежеспособность».

Под платежеспособностью понимают взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности.

Ликвидность позволяет банку выполнять его деятельность по: поддержанию репутации банка как надежного контрагента; привлечению ресурсов на более длинный срок и под более низкий процент; своевременному и полному исполнения обязательств по привлеченным средствам; предоставлению средств но приоритетным для банка направлениям; избежанию неприбыльной продажи активов.

Функции банковской ликвидности

Основными функциями банковской ликвидности являются:

  • удовлетворение спроса на кредиты;
  • удовлетворение пожеланий вкладчиков изъять депозиты;
  • обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов.
Читать еще:  Риски процесса маркетинг

Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Статьи активов коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для осуществления платежей. Возможность своевременного и полного исполнения обязательств коммерческого банка зависит от его ликвидных активов.

Ликвидность активов представляет собой способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность для погашения соответствующих обязательств. Обязательства банка складываются из реальных и условных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских кредитов, средств кредиторов. Условные обязательства выражены внебалансовыми пассивными инструментами (гарантии и поручительства, выданные банком) и внебалансовыми активными операциями(неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Ликвидные средства коммерческого банка

Выполнение обязательств коммерческий банк проводит при использовании следующих ликвидных средств:

  • денежная наличность, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах в Банке России и других коммерческих банках;
  • активы, которые можно быстро превратить в наличность;
  • межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;
  • другие привлеченные средства, например, выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.

Риск ликвидности коммерческого банка

Одной из основных характеристик состояния ликвидности является риск ликвидности, под которым понимают возможность неисполнения банком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют. На практике риск ликвидности подразделяют на следующие компоненты:

  • риск несбалансированной ликвидности — возможность недополучения дохода или уменьшения стоимости активов банка, возникающая в связи с неспособностью банка вовремя и с наименьшими затратами удовлетворить потребности в денежных средствах;
  • риск потери платежеспособности — возможность неисполнения банком своих текущих обязательств, возникающих вследствие разбалансировки пассивов до востребования и высоколиквидных активов;
  • риск избыточной ликвидности — возможность снижения доходности активов из-за избытка высоколиквидных активов, сосредоточенных в низкодоходных и не приносящих доход банку инструментах.

Риск ликвидности можно определить на основе коэффициентов ликвидности, разработанных Банком России для коммерческих банков.

Источники риска ликвидности

В качестве источников возникновения риска ликвидности рассматривают следующие:

  • структурные источники — связанные с фактической структурой активов и пассивов в разрезе сроков;
  • риск оттока привлеченных средств;
  • риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска;
  • риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке;
  • риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка.

Результатами реализации источников риска ликвидности являются следующие показатели:

  • недополученный доход за счет сохранения резервов наличности в низкодоходных высоколиквидных активах;
  • увеличение расходов, связанных с привлечением покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности;
  • уменьшение собственных средств банка, возникающего из-за фиксации убытков в связи с вынужденной реализацией части активов по более низкой цене для закрытия образующихся дефицитов ликвидности.

Восстановление ликвидности коммерческого банка

В качестве мероприятий по восстановлению ликвидности на случай непредвиденного развития событий банками могут быть рассмотрены следующие операции:

  • увеличение уставного капитала кредитной организации;
  • получение субординированных займов;
  • реструктуризации обязательств;
  • привлечение краткосрочных кредитов(депозитов);
  • привлечение долгосрочных кредитов(депозитов);
  • ограничение (прекращение) кредитования на определенный срок;
  • реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;
  • сокращение либо приостановление проведения расходов, в том числе управленческих, включая(частично) заработную плату сотрудников.

Поддержание ликвидности на требуемом уровне должно осуществляться кредитной организацией посредством проведения обоснованной политики в области управления активными и пассивными операциями, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентской базы, развития банковских услуг. Для правильного регулирования риском ликвидности в кредитной организации должна формироваться оптимальная структура баланса, при которой по мере востребования пассивов, активы могут, не утрачивая своей стоимости, своевременно преобразовываться в денежные средства.

Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности по меньшей мере дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя свое роли на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу; во-вторых, в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыль или убытки от своей деятельности, банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара — банковских услуг. Следовательно, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а отсюда с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания обязательств, а с другой — с обеспечением стабильного минимума прибыльности.

Риск ликвидности предприятия: раскрываем понятие

При осуществлении хозяйственной деятельности каждое предприятие сталкивается с рисками, природа возникновения которых может быть различной (отраслевой, экономической, правовой, прочее). В особой группе рисков находятся финансовые, т. е. те, которые сопровождают финансовую деятельность предприятия и оказывают на нее влияние преимущественно в двух направлениях.

Читать еще:  Под локализацией рисков понимают

Прежде всего, это пребывание в тесной взаимосвязи уровня доходности финансовых операций организации и принимаемых рисков. Во-вторых, это образование угрозы банкротства предприятия, обусловленное финансовыми рисками и потерями, которые являются наиболее ощутимыми и уязвимыми для организации.

Практически все финансовые задачи, связанные с приумножением дохода предприятия, ростом его рыночной стоимости и созданием условий для финансовой безопасности, предполагают владение финансовыми менеджерами не только высокой квалификацией, но и методикой принятия (выработки, реализации) рисковых решений.

Каждое предприятие, которое стремится укрепить свои позиции на бизнес-поприще, должно разработать свою собственную стратегию по управлению финансовыми рисками.

Целью такой стратегии является обеспечение оптимального для владельцев предприятия и инвесторов баланса между долгосрочной стабильностью бизнес-направления и максимизацией дохода.

Сущность и оценка риска ликвидности

При управлении финансовым риском используют методы, приемы и мероприятия, с помощью которых можно прогнозировать возникновение рисковых событий (обстоятельств) и своевременно реагировать на негативные последствия таких событий.

Обязательный этап – анализ и количественная оценка риска, для проведения которой необходима только аргументированная информация, отражающая фактическое состояние предприятия.

Таковой сегодня признается бухгалтерская (финансовая) отчетность, содержащая открытые сведения, которые нельзя сопоставить с коммерческой тайной.

С точки зрения доступности информации финансовые риски предприятия в бухгалтерской отчетности принято разделять на рыночные, кредитные и ликвидности. С последними приходится сталкиваться большинству предприятий, которые не могут справиться с имеющимися финансовыми обязательствами в полном объеме и в установленный срок. Это могут быть как задолженность заимодавцам по полученным займам (кредитам), так и кредиторская задолженность подрядчикам и поставщикам.

В качестве источника информации для установления риска ликвидности выступает бухгалтерский баланс, нарушение ликвидности которого свидетельствует о появлении риска потери платежеспособности предприятия. Как следствие – предприятие не успевает покрывать обязательства с использованием активов, срок преобразования которых в денежную форму отвечает таковому погашения обязательств.

Таким образом, риск потери ликвидности означает вероятность появления случая, когда предприятие ощущает нехватку денежных средств при погашении требований, выдвинутых кредиторами. Существенное влияние на рассматриваемый вид риска могут оказывать процессы, протекающие в финансовой либо инвестиционной сферах, что объясняется их включением в денежные потоки организации.

При этом следует видеть разницу между риском потери ликвидности и непосредственно риском ликвидности. В первом случае целесообразно говорить о взаимосвязи с риском снижения эффективности либо возникновения убытков.

Потеря ликвидности приводит к образованию дополнительных издержек и периодических остановок производственного процесса. Уменьшение риска ликвидности происходит по мере роста величины чистого оборотного капитала. Во втором случае речь идет о рисках, связанных с вероятностью возникновения потерь во время продажи ценных бумаг (также – других товаров), обусловленных изменением их стоимости и оценки их качества.

Методика анализа риска потери платежеспособности

Риск потери платежеспособности анализируют с использованием распространенной методики, характерной для риск-менеджмента. Она базируется на приеме финансового анализа и оценке ликвидности бухгалтерского баланса.

В зависимости от периода преобразования в денежную форму принадлежащие предприятию активы разделяются на четыре группы риска ликвидности.

А именно:

  • на абсолютную ликвидность (безрисковую зону): А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4;
  • нормальную ликвидность (зону допустимого риска): А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4;
  • нарушенную ликвидность (зону критического риска): А1≤П1, А2≤П2, А3≥П3, А4≤П4;
  • кризисную ликвидность (зону катастрофического риска) А1≤П1, А2≤П2, А3≤П3, А4≤П4.

Анализ риска потери платежеспособности предполагает сопоставление данных групп с таковыми пассивов, группировка которых производилась с учетом степени срочности погашения обязательств. Посредством поочередного сопоставления групп активов с пассивами устанавливается тип состояния ликвидности баланса.

Система управления риском ликвидности

Выдержка из книги «Анализ кредитных рисков»
автор: Наталья Костюченко

Риск ликвидности – это риск потерь, вызванный несоответствием сроков погашения обязательств по активам и пассивам. К этим же потерям необходимо относить недополученную прибыль, связанную с отвлечением ресурсов для поддержания ликвидности.

Классификация риска

Риск ликвидности можно разбить на две категории:

  • Риск рыночной ликвидности связан с потерями, которые может понести участник из-за недостаточной ликвидности рынка, когда реальная цена сделки сильно отличается от рыночной цены в худшую сторону.
  • Риск балансовой ликвидности или неплатежеспособности заключается в том, что кредитная организация может оказаться неплатежеспособной и не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами, вкладчиками и прочими контрагентами в силу нехватки наличных средств или других высоколиквидных активов.

Риск неплатежеспособности может возникнуть из-за сбоев в функционировании расчетных систем (системный риск), несбалансированной структуре будущих платежей (технический риск) и изменения субъективного мнения участников рынка о платежеспособности компании.

Баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

Структура баланса банка

Балансовые счета разделяют на активные и пассивные. Средства на пассивных счетах являются ресурсами банка для кредитования и проведения других банковских операций. Задолженность на активных счетах показывает направление использования этих ресурсов. На внебалансовых счетах отражается движение ценностей и документов, поступающих в учреждения банков на хранение, инкассо или комиссию. Сюда относятся также документы по оплате государственной пошлины, бланки строгой отчетности, бланки акций, акций по поручению, документы по аккредитиву, другие документы и ценности.

Читать еще:  Составляющие аналитической функции риска

Статьи актива баланса (расположены по степени снижения ликвидности):

  • кассовые активы (наличность, резервы в ЦБ РФ, средства на корреспондентском счете в РКЦ территориального управления ЦБ РФ), средства в других коммерческих банках;
  • вложения средств в ценные бумаги, коммерческие векселя, ценные государственные бумаги правительственных организаций, местных органов власти и т.д. (например, краткосрочные коммерческие векселя сроком обращения до 5 лет, выписанные первоклассными кредитоспособными заемщиками, которые реализуются на денежном рынке, ГКО (государственные краткосрочные облигации), ОГСЗ (облигации государственного сберегательного займа), ОГВВЗ (облигации государственного внутреннего валютного займа));
  • кредиты, выданные предприятиям, организациям, индивидуальным заемщикам, а также другим коммерческим банкам. Эти активы баланса относятся к низколиквидным вложениям, так как банки несут риски по их своевременному погашению и превращению в первоклассные ликвидные средства;
  • капиталовложения — то есть инвестирование средств в движимое и недвижимое имущество, создание филиалов, совместных предприятий и т.д.

Статьи пассива баланса:

  • собственные средства: уставный, резервный, нераспределенная прибыль;
  • привлеченные средства: средства на расчетных счетах предприятий и кредитных учреждений-корреспондентов; счета бюджета и бюджетных организаций; вклады граждан и депозиты организаций; межбанковские кредиты.

Основное место в ресурсах банка занимают привлеченные депозиты, расчетные и текущие счета. На долю привлеченных средств приходится до 90% средств в большинстве коммерческих банков. Оптимальная прибыльность и ликвидность банка жестко детерминирована оптимальной структурой баланса, которая может быть достигнута лишь при эффективном управлении пассивами и активами баланса. Чем выше доля привлеченных на срочной основе ресурсов (управляемых пассивов) в общей сумме заемных средств, тем легче банку поддерживать нужную сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, следовательно, тем выше ликвидность кредитной организации.

Управление риском

Основной целью управления ликвидностью является поддержание такого состояния структуры активов и пассивов банка по видам и срокам до погашения, которое позволяло бы банку:

  • обеспечивать своевременное выполнение обязательств;
  • удовлетворять спрос клиентов на кредитные ресурсы;
  • поддерживать репутацию среди клиентов и контрагентов банка как надежного финансового института, уделяющего особое внимание регулированию риска ликвидности.

Условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации официально утвержденного и при необходимости пересматриваемого руководящим органом кредитной организации документа о Политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности. Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы по управлению ликвидностью. Основным принципом такой Политики является эффективное управление ликвидностью с учетом обеспечения необходимого объема резервов, в случае возникновения кризисной ситуации.

Система управления рисками включает в себя:

  • анализ разрыва в сроках погашения требований и обязательств, сгруппированных по срокам (до востребования, от 1 до 30 дней, от 31 до 90 дней и т.д.);
  • установление лимитов и ставок привлечения/размещения средств по отдельным инструментам и (или) срокам;
  • разработка сценариев и мероприятий по восстановлению ликвидности банка;
  • контроль за выполнением установленных процедур по управлению ликвидностью.

В целях оптимизации управления риском ликвидности целесообразно раздельно осуществлять управление риском текущей ликвидности (способности банка обеспечивать своевременное выполнение обязательств со сроками погашения до 30 дней, а также обязательств, предусматривающих право досрочного отзыва) и структурной ликвидности (способности банка обеспечивать своевременное выполнение обязательств со сроками погашения свыше 30 дней). Мониторинг текущего и прогнозного состояния краткосрочной ликвидности осуществляется ежедневно на основе составления платежного календаря и прогноза потребности в ресурсах в краткосрочном периоде. Мониторинг состояния структурной ликвидности осуществляется путем регулярного составления текущего и прогнозных отчетов о разрывах по срокам погашения активов и пассивов.

Необходимо отметить, что большую роль в регулировании рублевой ликвидности играют механизмы ЦБ РФ по формированию обязательных резервов, а также рефинансирования кредитных организаций. Механизм усреднения обязательных резервов является наиболее доступным инструментом регулирования текущей ликвидности. Суть его заключается в том, что кредитная организация получает право не перечислять в ЦБ РФ часть обязательных резервов в размере определенной величины, но поддерживать определенный неснижаемый остаток на своем корсчете в ЦБ. Основным документом регулирования ликвидности банка является Инструкция Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Инструкция устанавливает числовые значения и методику расчета следующих обязательных нормативов банка:

  • достаточности собственных средств (капитала) банка;
  • ликвидности банка;
  • максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
  • максимального размера крупных кредитных рисков;
  • максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);
  • совокупной величины риска по инсайдерам банка;
  • использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц.

Ликвидность банка зависит не только от ликвидности баланса, но и от ряда других факторов. К их числу относятся:

  • политическая и экономическая ситуация в стране или регионе;
  • состояние денежного рынка;
  • возможность рефинансирования в Центральном банке;
  • развитость рынка ценных бумаг;
  • наличие и совершенство залогового и банковского законодательства;
  • обеспеченность собственным капиталом банка;
  • надежность клиентов и банков-партнеров;
  • уровень менеджмента в банке;
  • специализация и разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения;
  • прочие факторы.

Методы оценки риска

Отметим основные методы оценки риска ликвидности:

  • Коэффициентный анализ;
  • ГЭП-анализ;
  • Сценарное моделирование;
  • VaR-анализ портфеля с учетом риска ликвидности.
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector