Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Современные кредитно бумажные деньги

Природа современных кредитно-бумажных денег. Количество денег в обращении

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение – это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение фиктивного и ссудного капиталов. В США 3/5 платежного оборота приходится на финансовые операции (сделки с ценными бумагами, ссудные операции, налоговые платежи и т.п.)

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся: 1) национальная денежная единица (доллар, рубль, франк, марка, крона, йена и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг; 2) система кредитных бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; 3) система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; 4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных вида систем денежного обращения: 1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках); 2) системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Исторически сформировались две такие системы обращения металлических денег, как биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов – золота и серебра, существовал в ряде стран Западной Европы в XVI-XIX вв. Но в конце XIX в. обесценивание серебра, вызванное условиями его производства, привело к резкому соотношению стоимости серебра и золота.

В результате биметаллизм уступил место монометаллизму, когда в качестве денежного материала стал использоваться лишь один металл – золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на этот металл.

Известны три разновидности монометаллизма:

1) золотомонетный стандарт, который существовал вплоть до первой мировой войны и характеризовался обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото;

2) золотослитковый стандарт, который был введен в Англии и Франции в годы первой мировой войны и характеризовался возможностью обмена знаков стоимости на золото только лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка золота;

3) золотодевизный стандарт, введенный в 20-х годах в большинстве других стран, когда банкноты было разрешено менять на иностранную валюту(девизы), разменную на золото.

Мировой кризис 1929-1933гг. положил конец эпохе монометаллизма. С 30-х гг. XX в. в западных странах постепенно формируется система неразменных кредитных денег. К ее отличительным чертам следует отнести : господствующее положение кредитных денег; демонетизацию золота, т.е. уход его из обращения ; отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания; усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства; значительное расширение безналичного оборота; государственное регулирование денежного обращения.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, пытается, как правило, компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, т.е. движения денег в наличной и безналичной форме. Она включает следующие элементы:

Денежную единицу, масштаб цен, виды денег в стране, порядок эмиссии и обращения денег.

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, институциональные собственники(предприятия, объединения, организации) и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства – бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег – чеков, кредитных карточек, чеков для путешествий и т.п.

Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться банковскими депозитами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевезти сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название «квази-деньги» (от лат. Quasi – как будто, почти ). Квази-деньги представляют наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. С учетом вышесказанного в структуре денежной массы (ДМ) выделяют такие совокупности компонентов, или, как их еще называют, денежные агрегаты, как М1 и М2. ДМ=M1+M2. М1 — это деньги в узком смысле слова, которые еще называют «деньги для сделок», и они включают в себя наличные деньги, обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах в банках.

Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные. М2 — деньги в широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах.

Различие между М1 и М2 заключается прежде всего в том , что в состав М2 включены квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.

В нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской теории, в соответствии с которой считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории – деньги, ценные бумаги, кредиты. На практике денежные агрегаты играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства.

Независимо от эмиссионной деятельности госбанка, размер денежной массы возрастает также за счет расширения кредитов коммерческих банков. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды и, наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам ранее взятые ссуды.

Таким образом, мультипликатор представляет собой коэффициент, выражающий соотношение между приростом депозитов приростом резервов.

Денежно-кредитный мультипликатор можно выразить формулой :

где Мб – банковский мультипликатор ;

p – норма обязательных резервов ;

М – прирост депозитов ;

R – прирост резервов.

Основными факторами, от которых зависит процесс создания банками новых денег, является размер минимальной ставки резервов и спрос на новые ссуды со стороны заемщиков.

3. Инфляция, её причины, виды и последствия.

Инфляция — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции цены, как правило, повышаются крайне неравномерно: одни товары дорожают стремительно, цены других сохраняют стабильность, а третьих — даже падают. Инфляции — многофакторное явление, обусловленное действием ряда причин, ведущих к нарастанию диспропорций общественного производства и оказывающих влияние на цены в сторону их повышения.

Экономисты выделяют два основных типа инфляции — инфляция спроса и инфляция издержек.

Первый тип инфляции связан с возникновением избыточного спроса в экономике, предъявляемого индивидуальными потребителями, компаниями и государством на товары и услуги.

Инфляция спроса имеет место тогда, когда совокупный спрос выходит за пределы производственных возможностей, а производственный сектор экономики оказывается не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема продукции, поскольку все имеющиеся ресурсы труда и капитала уже полностью использованы. Появление дополнительных денег в этой ситуации обусловлено нарушением денежного обращения, денежной эмиссией.

Второй тип инфляции — инфляция издержек. Она может возникнуть в результате изменения издержек и объема предложения товаров и услуг на рынке. В последние годы в высокоразвитых странах было несколько периодов, когда уровень цен рос, несмотря на то, что совокупный спрос не был избыточным. Инфляция издержек связана главным образом с ценовой политикой производителей товаров и услуг, в первую очередь с ростом номинальной заработной платы и цен на сырье и энергию.

Важнейшая причина инфляции — дефицит государственного бюджета, обусловленный ростом правительственных расходов. Глубинные причины инфляции в нашей стране коренятся в низком уровне эффективности экономики, высокой материалоемкости, металлоемкости, энергоемкости и фондоёмкости продукции.

Читать еще:  Какие способы заработать деньги

Денежная реформа как метод борьбы с инфляцией, как свидетельствует исторический опыт, может привести лишь к временному решению проблемы, если она не сопровождается кардинальными мерами по реформированию неэффективной экономики. К числу этих мер относятся структурные преобразования, направленные на социальную ориентацию производства, повышение эффективности капитальных вложений. Аналогично либерализация экономики, включающая либерализацию цен, сама по себе не в состоянии остановить инфляции, если не подкрепляется широкой приватизацией предприятий, кардинальной земельной реформой, созданием стимулов, в первую очередь налоговых, для расширения производства, инвестиций, трудовой активности.

Инфляция – сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства, неравновесие спроса и предложения, различная эластичность.

Измеряется инфляция с помощью индекса цен (отношение цены «рыночной корзины» в данном периоде к цене аналогичной «рыночной корзины» в базовом периоде). В качестве такового могут выступать индексы ВНП, потребительских цен, оптовых цен.

Критерии классификации инфляции и ее виды:

1. Темп роста цен (количественный критерий):

— умеренная инфляция – цены растут менее 10 % в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах;

— галопирующая инфляция — рост цен измеряется сотнями процентов в год, контракты «привязываются» к росту цен, деньги ускоренно материализуются;

— гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим.

2. Степень расхождения роста цен по различным товарным группам (сбалансированность роста цен): сбалансированная инфляция (цены различных товаров не изменены относительно друг друга) и несбалансированная инфляция (цены товаров постоянно в различных пропорциях изменяются по отношению друг к другу).

3. Ожидаемость и предсказуемость инфляции: ожидаемая и неожидаемая инфляция.

Внешние проявления инфляции – повышение цен и появление излишнего количества денег. Выделяют три глубинные основные силы, приводящие к дисбалансу национального хозяйства и инфляции:

1. Государственная монополия на эмиссию бумажных денег, внешнюю торговлю, непроизводственные расходы (военные и др.), связанные с функциями современного государства.

2. Профсоюзная монополия, задающая размер и продолжительность заработной платы.

3. Монополия крупнейших фирм на определение издержек и цен.

Инфляционные причины роста цен:

1. Диспропорциональность, несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета, если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, т.е. за счет «печатного станка».

2. Финансирование инвестиций методами, аналогичными пункту «1» (особенно, если это инвестиции на милитаризацию экономики).

3. Изменение структуры рынка в 20 веке из совершенной конкуренции в сторону олигополизации и монополизации.

4. Импорт инфляции (например, инфляция из-за роста цен на энергоносители в 1973 году).

5. Приобретение инфляцией самоподдерживающегося характера в результате инфляционных ожиданий.

Социально-экономические последствия инфляции:

1. Обесценение потока денежных доходов.

2. Перераспределение доходов и богатства.

3. Материализация денежных средств.

4. Падение интереса к долгосрочным целям.

5. Обесценение денежных сбережений.

6. Скрытая конфискация денежных средств и падение реального процента.

7. Ухудшение управляемости национального хозяйства.

Бумажные и кредитные деньги

Появление бумажных денег (бумажных знаков стоимости) связано с развитием промышленности и торговли при капитализме. Чисто металлическое обращение слишком дорого обходится государству и становится в конце концов невозможным, так как добыча драгоценных металлов всегда отстает от роста потребности хозяйства в средствах обращения. Поэтому замена металлических денег бумажными знаками стоимости способствует экономии издержек обращения.

Считается, что первые бумажные деньги появились в Китае (иногда это подвергается сомнению), поскольку там изобрели бумагу. В частности Марко Поло, посетивший Китай в 1286 г. писал о том, что по приказу великого хана изготавливается «такое множество этих (бумажных.- В. Т.) денег, что все богатство в свете можно ими купить. Все его подданные повсюду, скажу вам, охотно берут в уплату эти бумажки, потому что, куда они не пойдут, за все они платят бумажками — за товары, за жемчуг, за драгоценные камни, за золото и за серебро: на бумажки все могут купить и за все ими уплачивать. »[2].

Бумажные деньги − это денежные знаки (номинальные знаки стоимости), наделенные принудительным курсом, обычно неразменные на металл и выпускаемые государством для покрытия своих расходов (дефицита государственного бюджета). Природа бумажных денег состоит в том, что они не имеют самостоятельной стоимости, поскольку затраты труда на их печатание незначительны по сравнению с выражаемой ими стоимостью товаров. Поэтому бумажные деньги приобретают представительную стоимость лишь в процессе своего обращения в отличие от золота, которое обращалось благодаря собственной стоимости. При параллельном обращении металлических и бумажных денег их стоимость определяется стоимостью того количества золота или серебра, которое они замещают. В данном случае стоимость одной бумажной денежной единицы соответствует стоимости необходимого для обращения количества металла, деленной на количество бумажных денег в обращении.

Бумажные деньги не могут полноценно выполнять функции меры стоимости, поскольку не имеют собственной стоимости. Они выполняют функцию средства обращения и средства платежа, а после отмены золотого стандарта при отсутствии высокой инфляции выполняют также функцию накопления. Фактически сущность бумажных денег состоит в том, что они являются денежными знаками, наделенными принудительным курсом и выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита. Эмитентом бумажных денег выступает государство в лице казначейства, которое использует их выпуск для покрытия государственных расходов за счет эмиссионного дохода, т.е. разницы между номиналом эмитированных денег и ценой их выпуска (бумага, печатание, перевозка и т. д.)

Бумажные деньги являются по своей природе неустойчивыми в связи с тем, что они не имеют собственной стоимости, эмиссия неполноценных денег не всегда регулируется реальными потребностями оборота в деньгах, а также не действует механизм стихийного регулирования количества денег в обращении, поскольку бумажные деньги не выполняют функцию накопления в той мере, как металлические деньги. Поэтому при бумажных деньгах действие законов денежного обращения осуществляется через механизм ценообразования. Так, при увеличении массы бумажных денег сверх потребностей оборота уменьшается их представительная стоимость, или происходит обесценение денег.

Характерно, что устойчивость бумажных денег обеспечивается прежде всего соблюдением объективно обусловленной пропорции между их массой в обращении и противостоящей ей товарной массой и платными услугами. Соблюдение пропорции между массой денег и массой товаров предполагает бездефицитность государственного бюджета. При наличии дефицита его приходится компенсировать ростом внутреннего долга и эмиссией «лишних» денег.

Кредитные деньги или кредитные орудия обращения − это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Это связано с тем, что вместо металлических денег в обращение вступают банкноты, вексель, чек, которые тесно связаны с кредитом. В результате использования данных кредитных денег экономятся настоящие или действительные деньги, в виде которых выступают благородные металлы, прежде всего золото. Кредитные деньги являются не только продуктом товарного производства, но и господствующим видом денег в экономике современных промышленно развитых стран. Исторически кредитные деньги развивались на базе металлического денежного обращения и в течение длительного времени являлись дополнительным элементом в механизме расчетно-платежных операций. Постепенное усиление роли кредитных денег было подготовлено всем ходом развития капиталистического товарного производства и обращения. Исторически кредитные деньги непосредственно развивались из функции средства платежа, и их основой являлось металлическое обращение.

Кредитные деньги по своему содержанию представляют долговое обязательство. Условием возникновения функционирования кредитных денег является сделка ссуды, при которой реализация товара не сопровождается встречным движением стоимостного эквивалента. Вместо последнего появляется обязательство платежа, которое по истечении определенного времени должно быть погашено. Именно в этом заключается сущность кредитных денег как самостоятельной формы существования меновой стоимости, поскольку в данном случае не происходит превращения долговых обязательств во всеобщий эквивалент или товар особого рода (деньги в классическом понимании).

Основу кредитных денег составляют долговые обязательства, которые не являются товарами, а выступают лишь свидетельствами на их получение. При этом долговое обязательство находится до определенного срока у кредитора. Однако кредитные деньги нельзя рассматривать в качестве богатства или сокровища, поскольку они не имеют внутренней стоимости. В то же время, кредитные деньги могут выступать в наличной, или безналичной формах. Однако доминирование удельного веса безналичного денежного оборота привело к тому, что в реально осязаемой форме используется лишь небольшая часть платежных средств. Вследствие этого возникла и усилилась расчетная функция кредитных денег, а в сфере безналичного оборота оплата товаров и услуг происходит путем осуществления соответствующих записей на счетах контрагентов обмена.

Это стало возможным в результате того, что центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обеспечить в современных масштабах денежного оборота коммерческие и частные банки. Поэтому в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчетов. Однако в отличие от бумажных денег (казначейских билетов), они уже с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками.

Читать еще:  Куда вложить деньги и приумножить

Основным эмитентом кредитных денег является банковская система. Последняя, в свою очередь, формирует денежную массу не только путем выпуска различных долговых обязательств, но и посредством создания мнимых вкладов (выдавая ссуду, банк записывает долг клиента на его ссудном счете себе в актив и одновременно сумма выданной ссуды перечисляется банком на расчетный счет клиента и становится его вкладом, хотя реально вклада не было). Несмотря на мнимый характер вклада, он может принять форму (принимает ее) реальных денег. В данном случае увеличивается не только ресурсная база банка, не имеющая под собой обеспечения, но и увеличивается объем денежной массы. Различают такие три основных вида кредитных денег или кредитных орудий обращения: вексель, банкнота, чек. В современных условиях к кредитным деньгам относят электронные деньги и их такую разновидность как кредитная пластиковая карточка.

Особым видом кредитных денег является банкнота. В условиях золотого монометаллизма банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может получить деньги (золотые монеты) и которым банкир заменяет частные векселя. В этом определении четко отмечены такие два характерных признака классической банкноты, как то, что:

− банкнота выпускается эмиссионным банком взамен коммерческих векселей;

− банкнота разменна на золото по первому требованию.

Предыстория появления банкноты состоит в том, что наряду с обращением золотых и серебряных монет банки стали принимать их (часто золото и серебро в слитках) на хранение и выдавать расписки, подтверждающие наличие таких вкладов благородных металлов. Если доверие к банку было высоким, то принятые на хранение золотые и серебряные монеты не возвращались в денежное обращение. В свою очередь, расписки переходили из рук в руки в процессе товарно-денежного обмена и редко возвращались в банки. Поэтому первоначально банкнота представляла собой долговую расписку банка о том, что полноценные деньги (золото и серебро) хранятся у него и при необходимости с помощью этой расписки их можно получить обратно.

Классическая банкнота имела двоякое обеспечение, т. е. вексельное (товарное) и золотое (золотой запас эмиссионного банка). Необеспеченная металлом (золотом) эмиссия банкнот называется фидуциарной, т. е. основанной на доверии. Банкноты выпускались взамен коммерческих векселей в порядке кредитования товарооборота в деньгах. При этом вексельное и золотое обеспечение банкнот гарантировало относительную устойчивость и эластичность банкнотного обращения. С прекращением размена банкнот на золото исчезло их золотое обеспечение, а вексельное сильно ухудшилось, поскольку вексельный портфель центрального банка в основном наполнен казначейскими векселями и обязательствами. Если банк злоупотреблял фидуциарной эмиссией, то возрастал риск его банкротства вследствие неспособности обменять на золото предъявленные банкноты. При этом банки имели возможность выпускать банкноты не только на основе принятого от клиента на хранение золота, но и собственного золотого запаса. С целью укрепления денежного обращения в конце XIX-го − начале XX -го столетия монопольное право на выпуск банкнот во всех странах было предоставлено центральным банком.

По характеру эмиссии и влиянию на экономику современные банкноты, с одной стороны, приближаются к бумажным деньгам, поскольку они наделены принудительным курсов, их эмиссия и обеспечение связаны с государственными ценными бумагами. С другой стороны, современные банкноты сохранили, в известной мере кредитную основу, так как они выпускаются в обращение в порядке банковского кредитования экономики и являются элементом ссудного фонда. Однако деньги постоянно находятся в развитии, поскольку являются неотъемлемым атрибутом общественного развития. В полной мере это относится к классической банкноте.

Поскольку кредитные деньги являются чьим-либо долговым обязательством, то банкнота без всяких сомнений относилась к кредитным деньгам в то время, когда деньгами было золото. В данном случае банкноты имели золотое содержание и являлись долговыми обязательствами банков, что давало право владельцам банкнот обменять их в банковском учреждении на золото. В настоящее время золото перестало быть деньгами, что вносит изменения в кредитный характер банкнот. Последние по свое сути кредитными деньгами больше не являются, несмотря на то, что их эмиссия (выпуск новых банкнот в обращение) в определенной степени еще сохраняет кредитный характер. Хотя современные банкноты не имеют золотого обеспечения, тем не менее они признаются единственным и законным средством платежа.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Природа современных кредитно-бумажных денег

Природа денег в современной экономической науке выводится из функций денег? прежде всего как средства обмена и средства платежа %. Этот характерный для современной экономической науки подход — выводить сущность денег из их функций — сформулирован английским экономистом Дж. Хиксом так: деньги — это то, что используется как деньги. В XX в. функции денег и вообще роль золота в процессе обмена подверглась существенным изменениям. Повсеместно золото перестало выполнять вышеперечисленные функции:

— нигде ценность товаров не измеряется в золоте:

— ни в одной стране мира золото не находится в сфере обращения;

— золото перестало выполнять и функции накопления, поскольку быть накопительным резервуаром (из которого «притекают» деньги в обращение и куда они «вливаются», если их избыточное количество) можно лишь в условиях свободного обмена банкнот на золото, чего нет ни в одной стране;

— золото не выполняет функцию средства платежа;

— наконец, золото не выполняет ни одной из вышеперечисленных четырех функций в международном обмене. Расчеты в международных экономических отношениях осуществляются в национальных валютах — долларах, марках, иенах, франках и т.д., не имеющих золотого обеспечения.

Уход золота из обращения и вообще прекращение выполнения функций денег называется демонетизацией. Демонетизация — это прекращение выполнения золотом роли денег.

И здесь мы подходим к труднейшему теоретическому вопросу: а какова вообще природа современных денег? Ведь каждому известно, что в настоящее время деньгами являются бумажные деньги, но чем определяется их ценность? От чего зависит их устойчивость?

Исследования по этим вопросам ведутся в экономической теории вот уже, по крайней мере, второе столетие. Точек зрения по ним множество, но в целом западная экономическая теория практически едина в отрицании товарной природы современных денег.

Рассмотрим понятие денег в современном обществе в двух аспектах: деньги какликвидность и как декретные деньги. Понятие ликвидности означает, что современные бумажные деньги (рубли, доллары, франки и т.д.) обладают реальной покупательной силой. Ликвидное средство означает легко реализуемое. Например, если у вас есть мебель, это вовсе не означает, что в любой момент ее можно обменять на любую понадобившуюся вам вещь. А вот если вы располагаете определенной суммой денег, вы всегда сможете обменять их на любую полезность. Определение, приведенное экономистом П. Хейне, гласит, что «ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Имущество, издержки обмена которого на любое другое имущество равны нулю, являются абсолютно ликвидным».

Деньги — это общепризнанное средство обмена. Здесь очень важно обратить внимание на слово «общепризнанное». Общепризнанным то или иное средство обращения становится и в силу привычки. Не следует смешивать понятия «законное» и «общепризнанное» средство обмена.

Часто законное средство так и не становилось общепризнанным: например, история с украинскими купонами. Чем же определяется ценность денег? Точнее, обладают ли бумажные деньги ценностью? Люди ценят бумажные деньги и поэтому делают их «бумажными». Если люди соглашаются что-либо считать деньгами, то это «что-то» и будет являться деньгами. В настоящее время деньги «декретируются» правительством, а выпускаются Центральным банком России. Поэтому, ценность денег определяется, во-первых, доверием к правительству, держащему под своим контролем объем денежной массы в стране. По этой причине современную кредитно-денежную систему называют «фидуциарной» (от лат. «fiducia» — сделка, основанная на доверии).

Устойчивость (неизмеримость покупательной способности) современных денег определяется их ограниченностью. Поэтому можно сказать, что у правительства такие же задачи, что и у природы, сотворившей золото в ограниченном количестве: Центральный банк должен сделать ограниченным предложение денег. Если бумажные деньги перестанут обладать свойством относительной ограниченности, то их ценность будет падать, пока не исчезнет совсем. Следовательно, вопрос о ценности бумажных денег неразрывно связан с проблемой количества бумажных денег, необходимых для обращения.

Дата добавления: 2015-05-10 ; Просмотров: 1126 ; Нарушение авторских прав?

Читать еще:  Готов вложить деньги в бизнес

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Особенности современных кредитно-бумажных денег

Первые бумажные деньги появились в Китае в VIII веке нашей эры. Они представляли собой особые расписки, выпускаемые либо под ценности, сдаваемые на хранение в специальные лавки, либо в качестве свидетельств об уплаченных налогах, хранящихся на счетах в центрах провинций. В средневековой Европе первыми бумажными деньгами служили банковские расписки, называемые по-немецки векселями.

Следует считать совершенно неправильным мнение, имеющее хождение в экономической литературе, что ценность бумажных денег определяется их редкостью. На самом деле их ценность определяется доверием к ним, которое, в свою очередь, подкрепляется уверенностью, что на эти деньги в любое время можно купить любой товар. Бумажные деньги возникают как элемент кредитных операций, а кредит в переводе с латинского и есть не что иное, как доверие. Фактически доверие к бумажным деньгам есть перенесенное на них доверие к лицам, будь то частное лицо или государство, что они сдержат обязательство по обеспечению нормального товарного обмена при посредстве выпущенных ими бумажных денег. Как только такая уверенность исчезает, так немедленно падает ценность бумажных денег, независимо от того, насколько они редки.

Таким образом, в экономике роль денег могут выполнять не только собственно деньги, т.е. то, что принято называть деньгами, но и любая долговая расписка, которая может быть принята продавцом в уплату за проданный товар или услугу, т.е. любое платежное средство. Эти платежные средства в современной экономике группируются в денежные агрегаты, которые отличаются друг от друга степенями ликвидности. Степень ликвидности характеризуется тем, как быстро можно превратить платежное средство в наличные деньги или оплачивать с его помощью товары и услуги, что, очевидно, зависит от степени доверия к тем или иным платежным средствам.

В первый денежный агрегат, М1,входят сами наличные деньги, а также чековые вклады в различных банках и сберегательных учреждениях. Наличные деньги являются обязательствами государства и государственных агентов. Чековые документы представляют обязательства выдавших их финансовых учреждений.

В агрегат М2включаются деньги М1, плюс бесчековые сберегательные счета, плюс мелкие срочные вклады (определение того, что означает «мелкий» вклад, решает государство). Другими словами, агрегат М2 включает наличность, а также средства обращения, которые могут довольно быстро и без потерь обращены в наличность и чековые вклады.

Агрегат М3= М2 + крупные срочные вклады, которыми обычно владеют предприятия в форме депозитных сертификатов. Они также легко обращаются в чековые вклады. Существуют рынки сертификатов, на которых их можно в любое время продать, хотя и с возможным риском потерь.

Деньги М2 и М3 иногда называют «почти деньги» за их неполное соответствие функциям денег. Но в большинстве стран с развитой рыночной системой используется еще один денежный агрегат L. Он включает М3 плюс практически все, что в какой-либо степени может быть использовано в качестве платежного средства, например, государственные ценные бумаги, в том числе счета казначейства и сберегательные облигации.

Закон количества денег в обращении

Сколько денег нужно для обслуживания обращения товаров? Очевидно, что для того, чтобы все произведенные товары были куплены, достаточно, чтобы покупатели имели количество денег, равное суммарной стоимости товаров. Но из практики мы знаем, что в течение года каждая денежная единица обслуживает несколько актов купли-продажи. На 100 рублей, потраченных человеком на покупку предметов потребления, торговец может закупить у поставщика новые товары, поставщик на них приобрести материалы для нового производства, производитель материалов – заплатить за доставку сырья, перевозчик – купить топливо, что в итоге обеспечивает пятикратный оборот, или оборот на сумму 500 рублей. Таким образом, деньги в сумме 100 рублей могут участвовать в течение года в нескольких актах купли-продажи и обеспечить оборот в 500 рублей, как в данном примере, или на иную сумму. Из этого следует, что сумма денег, необходимая для обращения, прямо пропорциональна сумме цен товаров и обратно пропорциональна числу оборотов денег.

С развитием рыночных отношений изменяются и условия обращения денег. Например, при продаже товаров в кредит непосредственно денег не нужно, следовательно, сумму товаров, проданных в кредит, следует исключить из расчета. Надо исключить также сумму платежей, которые партнеры взаимно погашают, если это допускается законодательством. Вместе с тем, в расчет необходимо включить сумму цен товаров, проданных в кредит в прошлом периоде, срок оплаты которых наступил в данном периоде. С учетом этих факторов обращения, раскрытых Марксом в его работе «К критике политической экономии», закон количества денег в обращении можно изобразить в виде следующей формулы:

Д=Р – К + П – ВП
С

где Д –количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

Р – сумма цен товаров, подлежащих реализации;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П – сумма цен товаров, проданных в кредит в предшествующий период, сроки по которым наступили;

ВП – сумма взаимопогашаемых платежей;

С – скорость обращения денег (число оборотов).

Кроме этой формулы, называемой уравнением К. Маркса, существует еще одна – уравнение И. Фишера, которое выражается формулой

где М – количество денег, необходимых для обращения, Р – средний уровень цен, Q – совокупный объем товаров и услуг, V – скорость обращения денег.

Уравнение Маркса позволяет практически несложно и более точно рассчитывать массу денег, необходимую для обращения, на основе статистических данных. Уравнение Фишера, в отличие от него, является более абстрактным, но вместе с тем, более удобным с точки зрения теоретического анализа, позволяя легко выводить все элементы уравнения друг из друга. В частности, преобразованная формула P = MV/Q наглядно объясняет непосредственную связь роста цен, т.е. инфляции,с ростом денежной массы при условии, что объем товарной массы и скорость обращения денег являются постоянными. Из нее также следует, что ускорение оборачиваемости денег тоже является инфляционным фактором, если масса денег и количество производимого товара постоянны. Например, в 1995 г. в России скорость денежного обращения возросла с 9 до 11,9 раз, что равносильно увеличению эмиссии денег почти на 30%.

Понятие инфляции

Инфляция,сущность которой заключается в обесценении денег, является одним из наиболее значительных следствий нарушения закона количества денег в обращении. Термин «инфляция» (от латинского inflatio – вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. Но само явление инфляции наблюдалось и раньше, на базе золотого денежного обращения в виде быстрого роста цен товаров относительно золота. Так, за сто лет в течение ХVI века количество серебра возросло в Западной Европе в 3 раза, золота – в 2,2 раза. Соответственно уровень цен в Испании, через которую золото поступало в Европу, возрос в 4-5 раз, в других странах в 2,5-3 раза. В 1630 году английский историограф Томас Мун отметил: «Существует единое всеобщее мнение, что наличие большого количества денег в Королевстве делает английские товары дороже». Это считается первым упоминанием о доктрине, которая впоследствии стала известна как количественная теория денег и цен.

Небольшая инфляция до 2-3% в год – обычное явление в экономике. Но значительно более высокая инфляция всегда – подлинное бедствие для народа и всей экономики в целом. Деньги в этом случае быстро теряют свою стоимость и накапливать их становится невыгодным. От них стараются избавиться сегодня, потому что завтра они будут стоить еще меньше. Доверие к деньгам подрывается, экономический кризис усиливается, народ за исключением финансовых спекулянтов и части торговцев беднеет.

Без накопления нет расширенного производства, строительства, а при инфляции то и другое сильно затруднено. Экономика попадает в порочный круг. Инфляцию можно преодолеть, в первую очередь, увеличением производства, но именно производству она создает наибольшие помехи. Но поскольку объемы производства не возрастают, то процессы инфляции усиливаются. Если же производство сокращается, то инфляция переходит в галопирующую или даже гиперинфляцию.

Растущее обнищание масс вызывает их возмущение и угрожает стабильности власти, которая вынуждена идти на увеличение заработной платы, пенсий и других социальных выплат за счет выпуска дополнительных денег. Новые деньги в считанные дни съедаются очередным скачком инфляции. Так порочный круг инфляции закручивается в инфляционную спираль, из которой без принятия правительством решительных антиинфляционных мер нет выхода.

Более подробно тема инфляции раскрывается в главе 17.

Последнее изменение этой страницы: 2016-08-12; Нарушение авторского права страницы

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector