Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Основные теории денег современные деньги

Происхождение и сущность денег. Основные теории денег. Современные деньги

В процессе развития товарообменных отношений можно выделить три главных этапа. Вначале, когда товарное производство только зарождалось, самые разные продукты труда непосредственно обменивались друг на друга. Простейшая формула такого обмена: товар на товар. Затем среди нарастающей массы обмениваемых продуктов выделились особые товары – общие эквиваленты. Это были наиболее ходовые местные товары-посредники, на которые обменивались другие товары. Здесь формула обмена: Товар—товар-посредник—товар.

Наконец, с дальнейшим развитием товарного производства и расширением международной торговли роль общего эквивалента начали выполнять металлы. Они стали всеобщими эквивалентами и превратились в деньги. А обменная формула приобрела современный товарно-денежный вид: Товар—деньги—товар.

Существуют различные научные концепции возникновения и сущности денег, в том числе рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми, убедившимися в том, что для передвижения стоимостей в обмене товаров необходимы специальные инструменты. Отсюда вытекает определение денег — это продукт соглашения между людьми.

Согласно эволюционной концепции происхождения денег, они возникли как результат развития общественного разделения труда, обмена, товарного производства. Основной функцией денег является выполнение роли всеобщего эквивалента.

Главное в сущности денег то, что деньги — это товар, но товар особого рода, ибо обладает особой потребительной стоимостью — способностью обмениваться на любой товар или являться всеобщим эквивалентом, это форма стоимости всех товаров и услуг.

Деньги различают на полноценные и неполноценные.

Полноценные деньги — это действительные деньги, в роли которых выступал сам денежный товар, имеющий собственную стоимость.

Неполноценные деньги (современные) — это заместители полноценных денег, денежные знаки, собственная стоимость которых незначительно и, как правило, не соответствует номиналу.

К основным видам современных денег относятся:

· Бумажные деньги (бумажные денежные знаки, представляющие ту или иную стоимость в национальной экономике).

· Биллонные монеты (металлические знаки денег в виде монет из недрагоценных металлов).

· Кредитные деньги (векселя, банктоты, чеки, кредитные карточки).

· Пластиковые деньги (платежные карточки, с помощью которых производят безналичные расчеты за товары и услуги).

· Электронные деньги (электронные денежные расчеты, которые производятся между гражданами и банками, предприятиями торговли и услуг).

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: При сдаче лабораторной работы, студент делает вид, что все знает; преподаватель делает вид, что верит ему. 9914 — | 7555 — или читать все.

Что такое современная монетарная теория и почему это важно для России

Создатель телеграм-канала Politeconomics рассказывает о новой теории денег, которая вызывает яростные споры в мировом экономическом сообществе, и предлагает радикально пересмотреть господствующие догмы макроэкономики

6 сентября 2019 17:23

В начале года широкая публика в США благодаря конгрессвумен Александрии Окасио-Кортес узнала о странной экономической теории, согласно которой американцы наконец-то смогут создать не только всеобщую систему медицинского страхования, но и реализовать масштабную экологическую программу «Зеленый новый курс» (The Green New Deal). Речь идет о том, что экономическое обоснование программы подкрепляется так называемой Современной монетарной теорией (Modern Monetary Theory, далее MMT), предлагающей совершенно непривычный ответ на сакраментальный вопрос: «Откуда берутся деньги?»

С февраля в медийном и политическом полях (не только США, но также Европы и Японии) не утихают страсти по поводу этой пока еще маргинальной теории, проливающей свет на то, что такое деньги, и вообще монетарную и бюджетную политики современных правительств. О ней высказались крупнейшие экономисты и политики, и даже известные финансисты-миллиардеры. Стоит упомянуть, что один из основателей MMT Уоррен Мослер также является успешным инвестором, а миллиардер Рэй Далио, основатель одного из крупнейших хедж-фондов Bridgewater Associates, утверждает, что победа принципов MMT в будущем практически неизбежна.

Республиканцы, считающие теорию едва ли не новым заговором левых, подрывающим основы капиталистической экономики, даже приняли в Конгрессе резолюцию, осуждающую MMT. По-моему, такого еще не было в американской истории, даже марксистскую экономическую теорию не осуждали на законодательном уровне.

Что такое деньги

MMT является частью более широкой посткейнсианской экономической теории, ведущей свое начало из трудов таких радикальных экономистов, как Михал Калецкий и Джоан Робинсон. Другими словами, это современная посткейнсианская теория денег.

Основной вопрос, на который отвечает MMT, — это, конечно, вопрос о том, что такое деньги и как они возникают. Господствующие ныне макроэкономические представления предполагают, что деньги являются товаром и возникли из бартерного обмена — грубо говоря, это универсальный товар, облегчающий процедуру обмена товарами и услугами на глобальной ярмарке. MMT придерживается противоположного взгляда: деньги — это не товар, а долги, создаваемые государством. С их помощью, прежде всего, платятся налоги, которые каждый житель страны заранее «должен» государству. В самом деле антропологи никогда не находили доказательств существования бартерных экономик. Наоборот, появляется все больше доказательств того, что деньги возникли благодаря государству еще до зарождения рыночной экономики.

Таблица: Bloomberg Businessweek

Практически все современные денежные системы являются фиатными (от лат. fiat — декрет, указание), то есть ценность и стабильность валюты обеспечивается государством. Это означает, что государство, выпускающее собственную валюту, никогда не может испытывать нехватку в деньгах и стать неплатежеспособным.

Реальная механика создания денег выглядит следующим образом: правительство сначала совершает расходы, создавая деньги в процессе, и только потом собирает налоги, а не наоборот.

Теперь встает вопрос: зачем тогда правительство собирает налоги? Они необходимы для придания деньгам ценности. Другими словами, правительство выпускает деньги и говорит, что ими можно платить налоги, тем самым повышая спрос на деньги среди населения. Этот спрос, вызванный необходимостью искать валюту для уплаты налогов, и придает ценность деньгам. Например, российский рубль укрепляется в периоды, когда экспортные компании уплачивают налог на прибыль в бюджет: они продают иностранную валюту и покупают российскую, чтобы заплатить налоги. Если бы налоги в России стали платить, скажем, в американских долларах, то доллар стал бы фактической валютой в России, а спрос на рубль упал бы до нуля. Если бы налогов не существовало вообще, стабильность валюты была бы под большим вопросом. Высокая волатильность биткоина и других криптовалют подтверждает данный тезис. Иными словами, как сказано в одном из посвященных MMT материалов, правительство облагает людей налогами «не для того чтобы забрать их деньги, а скорее, для того, чтобы сократить их покупательную способность, которая преобразуется в экономическую и политическую силу», и тем самым обеспечить стабильность денег.

Читать еще:  Вложу деньги в ваш проект

Из этого, в частности, следует, что для финансирования масштабных государственных программ, особенно в ситуации полной занятости, абсурдно повышать налоги (де-факто это будет всего лишь перераспределением денег и не приведет к расширению экономики). Логичнее напечатать деньги, а, скажем, не повышать пенсионный возраст или НДС. Но это не означает, что правительство может печатать деньги в неограниченном количестве — пределом здесь являются реальные ресурсы: трудовые ресурсы, оборудование, сырье.

Дефицит или профицит?

Представление MMT о бюджетной политике базируется на концепции секторальных балансов, разработанной британским экономистом Винном Годли. Экономика любой современной страны состоит из трех секторов: государственного, частного (домохозяйства и фирмы) и внешнего (внешняя торговля). Сумма доходов и расходов всех секторов равна нулю. Данное макроэкономическое равенство легко проверяется эмпирическим путем на данных статистики (см. график 1). Из этого следует, что для обеспечения профицита частного сектора необходим либо дефицит государственного сектора, либо профицит внешнего сектора (т. е. платежного баланса).

Секторальный баланс Российской Федерации График: НИУ ВШЭ/ЦБ РФ

Беспрецедентный дефицит бюджета поддерживает самую продолжительную экономическую экспансию в истории США (см. график 2).

Уровень безработицы и дефицит федерального бюджета США График: J.P. Morgan/CBO

В России стагнация экономики сопровождается рекордным профицитом: за семь месяцев профицит бюджета превысил 2 триллиона рублей или 3,4 процента ВВП. Правительство, руководствуясь мейнстримной экономической теорией, закрыло частному сектору доступ к этому «празднику профицитов». Домохозяйства и фирмы пытаются поддерживать уровень расходов банковским кредитованием, которое уже достигло угрожающих размеров.

Что вызывает инфляцию

Согласно господствующей макроэкономической теории, между денежной массой и объемом товаров в экономике существует прямая связь (уравнение обмена Фишера). Если денежная масса растет быстрее товарной, то начинается инфляция (рост цен). Однако на практике данная связь не подтверждается. После кризиса 2008 года ФРС в рамках количественного смягчения в надежде разогнать инфляцию увеличил денежную массу на 4 триллиона долларов. Также можно вспомнить «тихо» напечатанные 16 триллионов долларов, которые были выявлены в ходе аудита ФРС. При всем этом инфляция в США находится на рекордно низких уровнях уже больше десятилетия.

Даже Банк России периодически печатает сотни миллиардов для спасения банков или по заказу Минфина, однако это не приводит к резким всплескам инфляции, как предсказывает мейнстримная экономическая теория.

Проблема в том, что мейнстримная теория основана на простых вальрасовских уравнениях общего равновесия, которые описывают безденежную бартерную экономику, где «все сделки совершаются на протяжении одного и того же дня». Как иронично отметил американский экономист Хайман Мински, современные экономисты описывают реальную капиталистическую экономику как «деревенскую ярмарку».

Подход MMT более реалистичен. Современная капиталистическая экономика представляет собой сложную производственно-финансовую структуру с двумя уровнями цен: на потребительские товары и на инвестиционные товары. В реальной экономике, где существуют монополии, концентрирующие в своих руках гигантскую рыночную власть, закон спроса и предложения перестает работать. В каждой стране инфляция вызывается набором разных факторов — от рыночной власти монополий, постоянно повышающих цены, до растущих быстрее производительности труда заработных плат. Правительство должно тщательно анализировать причины инфляции и только потом принимать ответственные макроэкономические решения.

Критика MMT

Одним из первых начал критиковать MMT американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман. Влиятельный экономист Ларри Саммерс назвал MMT теорией вуду. По сути, критика Кругмана была единственной попыткой серьезного анализа MMT, которая в итоге привела к тому, что сам Кругман согласился с некоторыми принципами этой теории. Затем и Саммерс, и Кругман в один день заявили о необходимости переосмысления макроэкономики: «Мы пришли к согласию с тем, что давно подчеркивалось посткейнсианскими экономистами». Не называя MMT, они начали «переоткрывать» некоторые идеи MMT, которые были описаны еще в 1990-е годы.

Таким образом мейнстрим пытается разработать «новую» теорию с щепоткой MMT. Такое уже случалось раньше, когда из теории Кейнса выбросили самые важные и оригинальные идеи и создали нынешний неоклассический синтез.

Критика левых основана на том, что якобы данная теория применима только к США. Они почему-то представляют мировую финансовую систему как иерархическую структуру с долларом на вершине. На самом деле, любое правительство, выпускающее собственную валюту, является монетарно суверенным. Но это не означает, что выпуск собственной валюты делает страну богатой. Деньги — это всего лишь инструмент для запуска экономических процессов.

MMT и рекомендации для России

MMT не говорит, что правительства должны печатать деньги, она говорит, что они уже это делают. Речь также не идет о том, чтобы перейти к режиму MMT, потому что она всего лишь описывает то, как на самом деле работают современные денежные системы. Поэтому экономическая политика страны должна быть основана на тщательном изучении сложившихся реалий: экономических, политических, институциональных и даже культурных.

Российская экономика вполне может быть описана в рамках MMT. Недавно на сайте ЦБ РФ вышла аналитическая записка о том, как создаются современные деньги, содержание которой вполне соответствует тому, что говорит об этом MMT.

Читать еще:  Куда вложить деньги под ежемесячный процент

Однако экономическая политика Центробанка и правительства полностью исходит из мейнстримного представления об экономике и денежной системе: гигантские бюджетные профициты, непонятные золотовалютные резервы, кредитный пузырь в частном секторе — все это причины того, что российская экономика стагнирует.

Формально Россия — монетарно суверенная страна, однако практические решения в области денежно-кредитной политики делают ее зависимой от внешнего сектора.

В этом смысле рекомендации MMT должны содержать следующие пункты:

1. Тщательный анализ существующего положения экономики с точки зрения MMT.
2. Рассмотрение обоснованности размещения ОФЗ, теоретически можно финансировать расходы правительства напрямую без выпуска облигаций (но в России сейчас действует законодательный запрет на прямое финансирование).
3. Смещение акцентов в сторону активной налогово-бюджетной политики — снижение налогов, увеличение бюджетного дефицита. Фискальная политика должна меняться в зависимости от состояния экономики.
4. Управление ключевой ставкой ЦБ исходя из анализа MMT, а не рекомендаций МВФ.

Важно понимать, что экономическая политика должна меняться по мере развития экономики, но цель остается одинаковой: полная занятость, стабильные цены и экономический рост.

Деньги: понятие, функции и виды. Основные теории денег

Деньги — специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг. Поскольку деньги — важнейший атрибут экономики и сложная экономическая категория, различные экономисты определяют по-разному функции денег.

Большинство современных исследователей, перечисляя функции денег, утверждают, что деньги — это:

  • средство обращения и платежа;
  • средство измерения стоимости;
  • средство накопления и сохранения стоимости.

Все современные денежные системы основываются на фиатных (символических) деньгах, но исторически выделяют четыре основных вида денег:

  • товарные (натуральные) деньги— деньги, в роли которых выступает товар, обладающий самостоятельной стоимостью и полезностью (скот, зерно, меха, жемчужины, а также медные, бронзовые, серебряные, золотые, платиновые полновесные монеты).
  • обеспеченные деньги— деньги, в роли которых выступают знаки или сертификаты, которые могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определенного товара или товарных денег, например на золото или серебро.
  • фиатные деньги — деньги, не имеющие самостоятельной стоимости или она несоразмерна с номиналом. Фиатные деньги не имеют ценности, но способны выполнять функции денег, поскольку государство объявляет законным платёжным средством на своей территории. На сегодня — это банкноты и безналичные деньги, находящиеся на счете в банке.
  • кредитные деньги— это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц (специальным образом оформленный долг), обычно в форме передаваемой ценной бумаги, которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов.

Денежные теории — основные положения, представители, период существования

Все множество теорий о деньгах основывается на двух положениях: какая функция денег главнее и определение места денег в экономике. Назовем пять основных теорий денег.

1. Металлическая теория денег (16-19 века — период первоначального накопления капитала). Основные представители: Монкретьен, Мен, Норс, Стэффорд, Книс. Суть теории: ее представители выступали против «порчи» монеты (добавления в сплав других металлов), за устойчивые, полноценные деньги. Главная функция денег при этом – мера стоимости. К 18 веку эта теория утратила свои позиции, к 19 веку была модернизирована: Книс в качестве денег рассматривал не только металл, но и банкноты Центрального Банка, но выступал против бумажных денег, не разменных на металл.

2. Номиналистическая теория денег (в 17-19 века широко распространена в Европе). Основные представители: Беркли, Стюарт, Кнапп, Карамзин. Суть теории: деньги должны выполнять функцию средства обращения, деньги создаются государством и стоимость их определяется тем, что на них написано (номиналом), то есть деньги – это лишь условные знаки, используемые в качестве средства платежа. Представители этой теории являются приверженцами неполноценных денег, они отрицают роль золота как денежного товара. Номиналисты отрицали товарную сущность денег и функцию денег, как всеобщего эквивалента в расчетах.

3. Монетаризм – классическая количественная теория денег (16-19 века). Основные представители: Боден, Юм, Монтескье, Рикардо, Фишер, Фридмен. Суть теории: покупательная способность денег так же как и цены на товары устанавливается рынком, а в обращении должны находиться все выпущенные деньги (основная их ошибка). В 19 веке Ирвинг Фишер попытался математически обосновать количественную теорию денег с помощью уравнения обмена: MV=PQ, где М – количество денег в экономической системе, V — скорость обращения денег (число оборотов в год одноименной денежной единицы), Р — средневзвешенный уровень цен готовых товаров и услуг, Q — объем национального продукта, взятый в реальном исчислении, здесь V и Q – константы (постоянные величины).

Важнейшую роль в развитии монетаризма сыграл Милтон Фридмен — лауреат нобелевской премии 1976 г. Его статья «Роль монетарной политики» окfзала большое влияние на дальнейшее развитие экономической теории.

4. Кейнсианская теория денег (возникла в годы «великой депрессии»). Основные представители: Джон Кейнс, который выработал свой метод урегулирования экономических процессов и изложил его в научном труде «Общая теория занятости, процента и денег» (1936). Основные положения теории денег Кейнса:

  • скорость обращения денег изменяется вместе с изменением уровня доходов, нормой процента и другими параметрами;
  • норма процента (учетная ставка, ставка по кредитам, ставка по депозитам) – основной рычаг, через который условия денежного обращения влияют на выпуск продукции и уровень занятости;
  • во время кризиса экономики ее регулирование возможно только административными методами.

5. Современная синтетическая теория денег (70-80-е гг. ΧΧ в.). Признавая необходимость государственного воздействия на экономику в периоды кризиса (в это время приемлема кейнсианская теория), ее представители настаивают на необходимости свободного саморегулирования денежного рынка после ликвидации кризисной ситуации (в это время приемлема теория современного монетаризма). Этот синтез монетаризма и кейнсианства служит практической базой регулирования экономики на основе рационального сочетания денежно-кредитной и фискальной (налогово-бюджетной) политики в цивилизованных государствах.

Теория денег — виды денег и основные денежные теории

Деньги — универсальная мера стоимости любых товаров и услуг и средство их обмена между собой. Теория денег — это экономический подход к определению сущности денег, их функций и воздействия на экономическую систему.

Определение теории денег

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Развитие денежной теории тесно связано с эволюцией денежных систем. На протяжении исторического развития деньги выступали в двух видах:

  • действительные деньги;
  • заместители действительных денег (знаки стоимости).

Действительные деньги — это металлические деньги, чья номинальная стоимость соответствует реальной стоимости (стоимости металла из которого они были изготовлены).

Эти деньги изготавливались из различных металлов (меди, серебра, золота) и имели различную форму — сначала штучные весовые слитки, затем монеты. Со временем монеты стали иметь четкие установленные законом отличительные признаки, такие как внешний вид, весовое содержание и другие.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) — деньги, чья номинальная стоимость выше реальной стоимости (затрат на их производство).

Чем был вызван переход от действительных денег к их заместителям?

  • производство металлических денег не удовлетворяло полную потребность в деньгах;
  • деньги высокой портативности не могли обслуживать маленький по стоимости оборот;
  • металлических деньги не обладали экономической эластичностью;
  • золотой стандарт не стимулировал производство и товарооборот.

Основные теории денег

На протяжении истории люди по-разному оценивали влияние денег на экономику и выделяли различные теории денег. Многие теории возникали и какое-то время господствовали, многие — не получили распространения или же были со временем опровергнуты.

Среди денежных теорий выделяют 5 основных теорий.

Металлистическая теория

Разделение труда и переход от ведения натурального хозяйства для себя к производству с целью обмена подтолкнули общество к тому, что обычные натуральные продукты и другие вещи, которые использовались в древние времена в качестве денег, стали заменять более универсальными изделиями, изготовленными из металлов.

Хоть использование металлических денег началось ещё до нашей эры, сама металлистическая теория возникла в Англии в 16-17 в. Представители: Т. Мен, Д. Норс, У. Стэффорд, А. Монкретьен

Основные положения теории:

  • главная функция денег — мера стоимости;
  • признание только устойчивых и полноценных денег, каковыми являются только деньги металлические (банкноты — не являются деньгами);
  • обладание драгоценными металлами является единственным видом богатства;
  • покупательную способность денег определяется металлом, из которого сделана монета;
  • монеты из благородных металлов (золото и серебро) должны цениться выше монет из других металлов, из-за своих природных свойств.

Номиналистическая теория

Номиналистические взгляды можно встретить ещё в трудах Аристотеля, но системное развитие эта теория получила только в 17-18 в. Представители: Дж. Беркли, Дж. Стюарт, Г. Кнапп

Основные положения теории:

  • деньги должны выполнять функцию средства обращения;
  • деньги не имеют собственной стоимости;
  • стоимость денег определяется их номиналом;
  • деньги, сами по себе, не имеют никакой внутренней связи с товарами – они получают свою “силу” от государства.

Для номиналистов, деньги — это просто расчетные знаки. Деньги играют роль посредников, и поэтому, ими могут быть как монеты, так и бумажные денежные знаки.

Количественная теория

Количественная теория базируется на положении о том, что покупательная способность денежной единицы, так же, как и уровень цен на рынке определяются количеством денег в обороте. Представители: Ж. Боден, Д. Юм и Дж. Милль

Основные положения теории:

  • деньги — это только средство обращения;
  • реальная стоимость денег и цены на товары меняются из-за столкновения денежных и товарных масс;
  • уровень цен пропорционален количеству денег, находящихся в обороте;

Кейсианство

Основной представитель — английский экономист Джон Кейнс. В конце 1920-х — начале 1930-х годов Кейнс выработал собственную теория о сущности денег и их воздействии на производство, а также разработал метод регулирования экономических процессов.

Положения теории:

  • скорость денежного обращения является переменной величиной и изменяется совместно с уровнем доходов и нормой процента, пропорционально им;
  • норма процента (учетная ставка и ставки по кредитам и депозитам) является основным методом воздействия государства на цену денег на рынке, уровень цен и занятость населения;
  • во время экономического кризиса экономическая система не способна к саморегуляции — экономическую стабильность должно поддерживать государство;
  • стабилизация экономической системы должна проводиться методами кредитно-денежной политики (изменением нормы процента).

Монетаризм

Монетаристская концепция современной экономической теории (в частности денежной) возникла благодаря трансформации количественной теории денег в 1950-х годах. Представители: И. Фишер, М. Фридмен, А. Маршалл.

Основные положения:

  • рыночная экономика в силу своих внутренних тенденций стремится к саморегулированию;
  • инфляция является прямым следствием избыточного предложения денег Центральным Банком;
  • денежная масса оказывает определяющее воздействие на состояние экономики, путем увеличения или снижения величины расходов потребителей и организаций;
  • государственная денежная политика должна носить долгосрочный характер;
  • вмешательство государства в рыночные процессы должно быть ограничено регулированием количества денег в обращении.

Денежная теория сегодня

Эко­но­ми­чес­кая теория постоянно эво­лю­цио­ни­ру­ет, вместе с ней эволюционирует и денежная теория. Большинство современных экономистов признают необходимость государственного влияния на экономику в периоды кризиса и применения методов кейнсианства, однако настаивают на необходимости саморегулирования денежного рынка после преодоления кризисных ситуаций и переходе к использованию методов современного монетаризма.

В настоящее время в развитых государствах для регулирования экономики применяется синтез монетаризма и кейнсианства.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector