Фидуциарные деньги это

деньги фидуциарные

Деньги фидуциарные

Денежные системы современных государств оперируют с денежными средствами, которые называют деньги фидуциарные (от лат. fiducia — доверие), являющиеся платежным средством только благодаря закону государства и доверию к ним граждан. Фидуциарные деньги — это деньги, ответственность за которые несет государство.

Более подробно понятие фидуциарные деньги и значение слова фидуциарные раскрыто в основной статье — фидуциарные деньги.

В широком смысле все современные деньги — это деньги фидуциарные, потому что современные бумажные деньги, так же как и разменные монеты — НЕ имеют внутреннюю стоимость, точнее — стоимость их изготовления никаким образом не соответствует номиналу. Обычно стоимость изготовления (реальная стоимость) составляет лишь малую часть представительной стоимости (нарицательная стоимость) фидуциарных денег. Значение фидуциарные так же распространяется на безналичные деньги в виде записей на счетах в банках.

Для более полного понимания термина деньги фидуциарные требуется разбираться в понятиях:

• формы денег
• реальная стоимость денег
• представительная стоимость денег
• нарицательная стоимость
• номинальная стоимость
• полноценные деньги
• неполноценные деньги
• безналичные деньги
• наличные деньги
• бумажные деньги
• монеты

В узком смысле понятие деньги фидуциарные — это остатки на счетах в банках у хозяйствующих субъектов, которые они могут в любой момент поменять на наличные стандартные деньги, имеющие хождение в данный момент в данном государстве. В этом смысле деньги фидуциарные — это фидуциарная ответственность государства по их обмену на стандартные деньги.

Иногда применяют американский термин — фиатные деньги (от лат. fiat — декрет, указание, «да будет так») — номинальная стоимость которых устанавливается, обеспечивается и гарантируется государством посредством его авторитета и власти. Государство своим законом обязывает граждан принимать фиатные деньги в качестве полноценного средства платежа и само признает их для оплаты налогов, хотя они не имеют гарантий обмена на благородные металлы.

Значение фидуциарные легче понять в сопоставлении с нефидуциарными деньгами, какими сегодня являются цифровые единицы стоимости, которыми оперируют в Интернете электронные платежные системы. Государство никаким образом не несет ответственность за обмен этих денег на стандартные деньги.

Определение фидуциарные, фиатные деньги и фидуциарные деньги еще можно характеризовать несколькими близкими терминами:

• декретные деньги
• государственные деньги
• федеральные деньги

Финансовая система и платёжная система любого современного государства основана на феномене фидуциарных денег. Долгая эволюции видов денег привела к появлению таких видов денег как фиатные деньги или государственные деньги.

Деньги появились в разных частях света в обществах людей, независящих друг от друга. Там, где появляется экономика возникала нужда в деньгах, как инструменте товарообмена независимо от того, в какой форме или в каком виде они существуют.

В современной теории денег выделяют пять исторических форм:

• товарные деньги;
• монеты;
• банкноты;
• бумажные деньги;
• электронные деньги.

Как видно, в процессе последовательной смены функциональных форм каждая последующая форма денег становилась все менее вещественной. В теории денег этот эволюционный процесс называется дематериализация денег.

На этапе перехода формы товарных денег к монетам произошел лишь поиск универсального материала для единиц стоимости. Металлы в форме слитков наилучшим образом отвечали всем необходимыми требованиям для материала, несущего на себе стоимость: не портились при хранении, легко делились и объединялись, обладали хорошей компактностью. В древности деньги из металла было очень трудно подделать. Особо выделялись редкие в природе не окисляющиеся благородные металлы, которые естественно стали денежным материалом.

Однако разнородность слитков — их вес и содержание благородных металлов — делало их не совсем удобными при сравнении, поэтому естественным стала стандартизация слитков в виде монет. Изготовлением монет занимались государства, которые обеспечивали однородность монет по весу и по содержанию драгоценных металлов. Выпуск разменных монет (из того же металла или из менее ценного) решал проблему с делением и объединением стоимости.

Уже на этом этапе эволюции денег появилось понятие полноценные деньги и неполноценные деньги, так как старые монеты теряли свой вес по причине истирания, однако в обращении принимались как новые полновесные. Реальная стоимость монет (как вес драгоценных металлов) и денежный номинал (число, обозначенное на монете, как коэффициент для обмена) монеты стали расходится.

Уже в древности эмитенты монет догадались получать доход на разнице номинала и реальной стоимости монет — количестве драгоценного металла в составе материала монеты. Так как основными эмитентами монет выступали государства, то для того, чтобы люди принимали неполноценных монеты государства издавали законы, обязывающие их к приему в качестве полноценных средств платежа.

Со временем происходило абстрагирование понятия денег от материала их носителя, благодаря чему впоследствии появились деньги на бумажном носителе, а сегодня мы наблюдаем отказ от физического бумажного носителя в пользу электронного. Причина в том, что любой физический носитель (монеты в частности) делает перемещение денег недостаточно быстрым. Перемещение электронных денег как информации происходит почти мгновенно, однако непременным условием появления электронных денег стало развитие средств связи и создание Интернета.

Виртуальные деньги — это конечно метафора, так как деньги в виде информации в любом случае требуют физического носителя, будь то записи в бухгалтерских книгах в банках или электронные сигналы в памяти электронных устройств.

Деньги в виде информации в виде записей на бумажном носителе стали естественным этапом в развитии форм денег. Большая сумма денег в монетах имела значительный вес, затруднявший их перемещение. К тому же в древности перемещение денег было сопряжено с огромной вероятностью их лишится, поэтому люди предпочитали сдавать свои деньги на хранение банкирам в одном месте, а получать их в другом месте у другого банкира. Для «перемещения» денег достаточно было получить от первого банкира «банковскую запись» — «банк ноту» на листе бумаги. Банкнота представляла собой расписку (квитанцию) о приеме денег на хранение, которую ее получатель мог предъявить другому банкиру для обмена на наличные монеты.

Банкноты появились одновременно с появлением территориальных отделений банков в виде родственников банкира в других городах одного или разных государств мира.

Предшественниками банкиров были менялы, производившие еще в древности обмен одних товарных денег на другие, обмен-размен одних слитков и монет на другие. Само слово монета происходит от общепринятого наименования места, где в Древнем Риме находился монетный двор. Так как это было задание храма, посвященного богине по имени Юнона Монета, то нарицательное именования места перешло в название круглых стандартных слитков.

Слово банк так же имеет происхождение из итальянского языка и в древности обозначало стол для трапезы, на который ростовщики стелили зеленое сукно, чтобы не потерять мелкую монету или кусочки золота. Название стола — банк — перешло в наименование крупных ростовщиков, имевших своих представителей в других городах.

Перевод денег представлял собой первичный перевод информации в виде банкноты, путешествующей вместе с владельцем денег, а позднее уже банкиры производили между собой окончательных расчет перемещением физических денег. Собственно этим банки продолжают заниматься и сегодня.

Безналичный расчет, который открыли банкиры, представлял собой обязательство (долг) одного банкира перед лицом, открывшим счет в его банке (т.е. — получившим банкоту — квитанцию, расписку), которую это лицо мог обменять на наличные деньги в другом банке. С широким распространением бумажных банкнот (долговых расписок банка) стало удобным не обращаться в банк для получения монет, а просто обмениваться ими (переписывать долг) между участниками платежей. Получатель платежа был уверен, что в любой момент он может обменять банкноту на монеты. Вскоре появились анонимные банкноты, которые назвали бумажные деньги.

Государства быстро оценили удобство денежных знаков на бумажном носителе, так как их производство (себестоимость) обходилось намного дешевле чеканки монеты. Ценность бумажных денег заключалась лишь в силе их эмитента и доверии к нему у пользователей этих денежных знаков. Сопротивление граждан и недоверие их к «бумажкам» приходилось преодолевать при помощи принуждения — принятием государственных законов. Большую роль играло признание государствами собственных денег в качестве законного средства платежа государственных сборов и налогов.

Бумажные деньги появились как анонимные банкноты центральных (национальных) банков государств, когда государства отобрали привилегию выпускать банкноты у частных банков. Важнейшей причиной отобрать у банков привилегию по выпуску банкнот являлся эмиссионный доход, который получал эмитент.

Еще раньше банки догадались, что можно выпускать банкноты (банковские расписки) под остатки монет, а потом просто в качестве ничем необеспеченного долга. Пока банкноты находились в обращении у физических лиц банк ничем не рисковал, а лишь получал эмиссионный доход. Для государств, постоянно нуждающихся в деньгах, эмиссионный доход стал манной небесной. Теперь при помощи эмиссии бумажных денег власти могли быстро перераспределять финансы страны в свою пользу.

Привязка бумажных денег к благородным металлам продолжалась еще довольно долго, но это уже не играло большой роль в денежном обращении внутри отдельных государств. Постепенно государства стали отказываться от своей ответственности по безусловному обмену бумажных денег на монеты из драгоценных металлов. После Второй мировой войны сложилась ситуация, когда государства, отказавшиеся от обеспечения своих бумажных денег, позволяли гражданам менять их на доллары, которые имели золотое обеспечение.

Однако в 1971—73 годах, когда правительство США в одностороннем порядке отказалось выдавать золото по требованиям центральных банков других стран, произошло изменение самого понятия фидуциарные деньги.

Фидуциарные деньги в виде бумажных банкнот, как долговое обязательство государств по обмену их на стандартные деньги — монеты из драгоценных металлов, самими превратились в стандартные деньги. Теперь фидуциарные деньги — это лишь знаки стоимости, которые государство своими законами устанавливает в качестве средства платежей. Понятие фидуциарные сделки стало распространяться на сделки, которые признает государство и отвечает за их законность.

Ценность фидуциарных денег, не обеспеченных содержанием в них золота, теперь определяется на рынке и зависит от состояния экономики самого государства. Фиатные средства платежей разных государств стало возможным обменять друг на друга, используя рыночный обменный коэффициент — курс валют.

Больше того в результате роста международной торговли возникли международные деньги и региональные деньги, которые стали мерой стоимости, средством обращения, платежа и накопления на мировых и региональных рынках. Для того, чтобы международные деньги могли функционировать, государства заключают фидуциарный договор.

В последнее время мы наблюдаем феномен электронных денег как информацию о количестве денежных единиц, находящихся в распоряжении хозяйствующего субъекта, записанную в виде электронных сигналов на электронный носитель. Пока жесткие диски памяти компьютеров и другие хранилища электронной информации существуют параллельно с бухгалтерскими книгами банков, но вскоре можно ожидать полный переход на электронные деньги. В настоящее время есть только попытки создать фидуциарные электронные деньги. Пока государства лишь наблюдают за развитием форм электронных денег в Интернете, но в скором времени можно ожидать эмиссию фиатных электронных денег.

Как правило, бытовые понятия экономики часто не совпадают с юридическими формулировками, поэтому, если вы все же решились взять деньги в долг, надо изучить значение основных экономических терминов.

Фидуциарные деньги это

В Новое Время термин «фидуциарные деньги» возникает синхронно с организацией обращения банкнот, которую проводил Банк Англии. Изначально банкнота была векселем банка, принявшего от вкладчика на хранение некую сумму в полноценной золотой монете. На таких условиях сумма денег, обращающихся в экономике, была равна сумма золотых монет в хранилищах банка.

Однако, развитие капиталистических отношений в Англии потребовало большей денежной массы, нежели имелось в наличии во всей экономике. В связи с этим Банк Англии начал выпускать в обращение банкноты, которым не имелось эквивалентного количества золота. Акт Роберта Пиля 1844 года установил границы этой непокрытой эмиссии в процентном соотношении к золотому запасу страны. Система денежного обращения, в основе которой лежало золото как всеобщий эквивалент, получила название золотого стандарта.

С развитием методов расчёта допустимой наличноденежной массы, а также способов её привязки к той или иной части золотого запаса, появлялись новые разновидности золотого стандарта (золотослитковый, золотодевизный и т. п.). Однако так или иначе владельцы фидуциарных денег (круг которых также со временем сокращался) имели возможность предъявить их в банк для получения полноценного золотого эквивалента.

Окончательный крах последней из форм золотого стандарта, Бреттон-Вудской произошёл в 1971—73 годах, когда правительство США в одностороннем порядке отказалось выдавать золото по требованиям центральных банков других стран. К этому времени изменился и состав массы, определяемой как фидуциарные деньги. В настоящее время к ним относятся банковские билеты и другие носители, ценность которых в обращении зафиксирована надписанной на них суммой. Последняя намного превышает их внутреннюю стоимость (цену производства банкнот и пр.), однако реальная покупательная способность может изменяться в зависимости от состояния экономики [9] , от доверия к эмитенту (как правило, это центральный банк страны) [2] [10] .

Фидуциарными деньгами, или фидуциарным кредитом, называют требования на стандартные деньги, оплачиваемые по требованию, и используемые в коммерции, но для которых не существует стандартных денег. Стандартными деньгами сейчас выступают банковские ноты (банкноты) эмиссионных банков, признанные законным средством платежа, и резервы банков на счетах центробанка. Стандартные деньги не содержат в себе требование на что-либо, кроме самих себя и при получении обозначают завершенность платежа.

Упрощенно, стандартные деньги это наличные в Вашем кошельке, фидуциарные деньги это Ваши депозиты в банке, которые Вы можете использовать для платежа чеком или кредитной/дебетной карточкой, в случае, если кредитная карточка не уходит в минус — при овердрафте возникают электронные ссудные квази-деньги.

На декабрь 2007 года в США масса стандартных денег составляла 836.4 миллиарда долларов, а масса фидуциарных денег 6065.5 миллиарда долларов [источник не указан 790 дней] .

В истории денежного обращения

Излагая историю денежного обращения, авторы некоторых учебников ретроспективно (то есть задним числом) подводят под определение «фиатных» денег все исторические формы неполноценного денежного обращения, существовавшие задолго до того, как сам термин «фиатные» (фидуциарные) деньги был введён в научный оборот. Так, Рамсден называет «фиатными» бумажные деньги времён империи Сун в Китае X века [11] . Р. Михенер вспоминает и о кредитных билетах (англ. bills of credit ), циркулировавших в британских колониях в Америке до объявления независимости США, а после выпускавшихся там же и другими провинциальными властями [12] . По признаку отсутствия внутренней стоимости эти средства обращения, действительно могут быть формально отнесены к «фидуциарным» или «фиатным» деньгам, однако общность применённого к ним термина скрывает фундаментальные различия между ними: фидуциарными (фиатными) являются не только «бумажки», но, например, и биллонная монета, о которой указанные авторы не упоминают. По-разному в разных случаях эмитенты обеспечивают и эквивалент, на который теоретически могут рассчитывать держатели этих обязательств. В связи с этим в отдельную группу выделяются кредитные деньги, эмиссия которых так или иначе связана с будущими доходами эмитента — например, в форме налогов, пошлин и т. п.

Фиатные деньги vs криптовалюты – полный разбор темы

Фиатные деньги, фиат – практически какую статью о криптовалюте не открой везде взгляд спотыкается об эти непривычные термины. Многих они приводят в замешательство, а потому объясняем детально, что это за платежное средство, когда оно появилось и чем отличается от цифровых валют.

Table of Contents

Фиатные деньги – что это простыми словами

«Да будет так!» – именно так переводится слово fiat с латиницы. А еще это значит «указание» или «декрет». По-другому фиатные деньги еще именуют фидуциарными (fiducia на латинском означает «доверие»), символическими или кредитными. Отдельные слова вроде сложные для уха среднестатистического гражданина, не имеющего экономического образования, однако на практике все проще некуда.

Фиатные или фидуциарные деньги – это привычные средства оплаты, обыкновенные бумажные купюры, деньги на наших банковских картах, которыми мы пользуемся ежедневно.

За примерами фиатных денег ходить далеко не надо – рубли, доллары, евро, гривны, юани – большинство современных национальных валют относятся к данному термину. Они представлены разными формами:

• бумажными банкнотами;
• металлическими монетами;
• безналичными деньгами.

Эмиссией этих денег занимается государство. Оно же устанавливает их стоимость и указывает своим гражданам (отсюда и упомянутый выше перевод – «указание»), что они должны ими пользоваться – оплачивать налоги в данной валюте, покупать и продавать за эти деньги товары и услуги в пределах той или иной страны.

Сегодня, все, на чем держится фиат – это на доверии людей и гарантиях государства. Государство провозгласило, что это законное платежное средство на его территории и граждане обязаны подчиняться. Мы знаем, что можем пойти в магазин и обменять фиатные банкноты на нужные нам товары, получить за них требуемые услуги.

Ценность фиатных денег только в том, что такой ценностью их наделила власть страны. В итоге, когда доверие к институтам власти падает – фиатная валюта обесценивается.

В целом курс фиатной валюты может колебаться в зависимости от экономической ситуации в той стране, к которой они относятся. Любые широкомасштабные потрясения могут вызвать обвал их стоимости. Гиперинфляция полностью разрушает доверие к подобным валютам. Цены растут, власть вынуждена печатать новые банкноты, и в результате получается страна миллионеров – только абсолютно нищих, поскольку за миллионы практически ничего ценного не купишь.

Фиатные электронные деньги

В последние десятилетия фиат представлен преимущественно электронными деньгами. Как свидетельствует статистика в мире сегодня только 8% – это наличные средства. Остальное – это цифровые деньги на банковских счетах.

Государства разных континентов кто быстрее, кто медленнее переходят к безналичному обществу.

Однако их отличие от криптовалют снова же состоит в том, что они централизованы – эти электронные деньги принадлежат государству, а в отдельных случаях частным компаниям, которые устанавливают свои правила. Они могут по запросу отменить или заморозить транзакции.

Чтобы пользоваться электронными деньгами, обязательно прохождение идентификации – указание личной информации, загрузка документов, если пользователь желает получить полный доступ ко всем функциям системы.

Преимущества и недостатки фиатных денег

Фиат не относится к дефицитным видам платежных средств. Если золото, например, это ограниченный ресурс, то фиатная валюта – нет. При необходимости государство может дополнительно напечатать необходимое количество новых купюр.

Бытовало мнение, что с переходом на фиат центральные банки в состоянии не допустить серьезных спадов в экономике, поскольку весь контроль над финансовой сферой в их руках. Однако кризис 2007 года доказал обратное. Как оказалось, с их помощью несложно создать пузырь – в данном случае ипотечный. А виной всему – неограниченное предложение.

Немного истории

Начнем издалека. Чем расплачивались в глубокой древности? В основном в те времена царил бартер. Ты мне шкуру медведя – я тебе телегу репы. Ты мне горсть жемчужин – я тебе горшок меда и т.д. Далее в ход пошли монеты из драгоценных металлов и даже железа.

Попытки ввести фиатную валюту предпринимались в древнем Риме при императоре Диоклетиане. Сертификаты, которые служат прообразом бумажных денег, датируются I в. н.э. и появились они в Китае. Выдавались они, к примеру, купцам, которые отправлялись в путешествие и не хотели утяжелять багаж котомкой с монетами. В сертификате указывалось, сколько денег в казне принадлежат данному купцу. В результате его охотно принимали в качестве оплаты.

— В 10 столетии Китай снова отличился. Во время правления династии Сун были выпущены первые бумажные деньги, которые как считалось, поддерживались драгоценными металлами, однако на практике не обменивались ни на золото, ни на серебро.

А вот бумажные банкноты, которые были в обращении уже в 13 веке при правлении династии Юань, описал в своей книге Марко Поло. Он восхищался тем, что эти кусочки бумаги ценятся так, будто они сделаны из золота.

— В 17-18 веке предпринимались попытки ввести бумажные деньги и в Европе. Здесь в авангарде выступали Швеция и Франция. Однако эти эксперименты оказались преимущественно неудачными – вводимые валюты быстро обесценивались. В итоге граждане все равно предпочитали использовать при расчетах монеты из драгоценных металлов.

— 19 век – это век золотого стандарта . Впервые принят он был в 1821 году в Великобритании. Далее в 1871 присоединилась Германия, в 1873 – Швеция. В ближайшие годы его поддержали практически все крупные страны.

Золотой стандарт подразумевал, что бумажные банкноты легко по требованию конвертируются в золото.

В корне поменяла ситуацию Первая мировая война. Поскольку расходы на ведение боевых действий у стран были огромными, многие начали отдавать предпочтение фиатным деньгам. Окончательно они закрепились в обиходе мирового масштаба в 70-х годах прошлого столетия, когда США прекратили поддерживать конвертацию долларов в золото.

Фиат vs криптовалюты

Криптовалюты появились в нашей жизни относительно недавно – в 2009 году, и первым был биткоин. Дальше последовали Лайткоин, Ethereum и множество других. В целом, сегодня в обращении находятся больше полторы тысячи наименований цифровых монет. Большая часть из них — это проекты, которые практически не подают признаков жизни.

Полное описание того, что такое криптовалюта можно почитать здесь, а потому больше остановимся на общих чертах и различиях между фиатом и цифровыми монетами.

И фиатные и нефиатные деньги используются для таких целей:

• оплата товаров и услуг;
• выдача в долг, кредитование;
• инвестирование;
• накопления;
• обмен на биржах.

— Фиат – это законное средство оплаты, которое таковым признало государство.

— Криптовалюты в настоящее время не являются законным платежным средством. Более того, регуляторы большинства стран до сих пор раздумывают с какой стороны подступиться к ним и чем их считать: валютой, ценными бумагами или товаром.

• Фиатные деньги имеют физическое выражение – бумажные банкноты.
• Криптовалюты работают на блокчейне, существуют только в цифровом мире и физического эквивалента не имеют.

— Фиатная валюта для каждой страны преимущественно своя и ее выпускает (печатает) государство.

— Криптовалюты – это глобальные, децентрализованные валюты, которые добываются преимущественно с помощью майнинга. Для них не существует географических или политических границ. Первая и на сегодня самая крупная цифровая валюта – bitcoin.

• Фиатные валюты подвержены инфляции и могут со временем обесцениться, поскольку их эмиссия не ограничивается никакими рамками.
• Цифровые валюты чаще всего имеют потолок выпуска. К примеру, у биткоина будет выпущено всего 21 миллион монет. А потому их ценность со временем будет только увеличиваться, и инфляция этим монетам не грозит.

— За фиатными валютами стоят крупные финансовые учреждения. Чтобы получить или отправить деньги, мы используем банки – они и являются посредниками между нами и фиатом. Напрямую передать средства другому пользователю мы не можем. Единственный вариант – наличными из рук в руки.

— В то же время криптовалюты мы отправляем напрямую получателю – здесь посредники не нужны. В этом есть как свои плюсы, так и минусы. Отправляя фиат недобросовестному получателю, мы всегда можем обраться в банк и, если докажем, что адресат мошенник, велика вероятность, что деньги нам вернут. То же касается случаев, когда мы по ошибке отправляем деньги на неверный счет.

В случае с криптовалютными системами такого не будет. Здесь транзакции необратимы, посредников нет, и мы можем полагаться только на честное слово получателя и на свою внимательность.

• Фиатные валюты хранятся на счетах в финансовых учреждениях, которые и отвечают за их сохранность. Как вариант, если не доверяем сторонним лицам, можно хранить в банке (трехлитровой) или под матрасом, а если со всеми предосторожностями – то в сейфе.
• Для криптовалют мы самостоятельно создаем кошельки – на компьютере, в интернете, используем аппаратные устройства для хранения, и сами отвечаем (в большинстве случаев) за обеспечение безопасности своих цифровых монет.

Обменять фиат на цифровые валюты и обратно можно с помощью криптовалютных бирж, а также специализированных обменных сервисов. Среди популярных торговых площадок, работающих с фиатом выделим такие:

Заменит ли биткоин фиатные деньги?

Сегодня ответить на этот вопрос однозначно сложно. Ясно одно – в 2018 году этого точно не произойдет. Биткоин пока находится на начальной стадии своего развития, ему предстоит решить еще множество проблем, как- то скорость проведения транзакций, масштабируемость, высокая волатильность.

Биткоин сегодня хотя и принимают к оплате многие магазины и сервисы, все же до повсеместного признания BTC еще очень далеко.

Тем не менее такие видные деятели современного бизнеса как Джек Дорси, глава Twitter, а также сооснователь корпорации Apple, Стив Возняк выражают надежду, что в ближайшее десятилетие биткоин имеет все шансы стать если не единственным мировым платежным средством, то родной валютой интернета точно.

Discovered

О финансах и не только…

Фидуциарные деньги

Фидуциарные деньги (лат. fiducia — доверие, англ. fiduciary money) — банкноты, не обеспеченные запасом благородных металлов банка. Фидуциарные или фиатные (от лат. fiat — декрет, указание, «да будет так») деньги, кредитные деньги — деньги, номинальная стоимость которых устанавливается и гарантируется государством вне зависимости от стоимости материала, из которого деньги изготовлены или находящегося в хранилище банка (необеспеченные деньги).

Зачастую фидуциарные деньги функционируют как платежное средство на основе государственных законов, обязывающих принимать их по номиналу. Стоимость фидуциарных денег поддерживается за счет веры людей в то, что они смогут обменять их на что-либо ценное. Падение авторитета государственной власти приводит к снижению покупательной способности фидуциарных денег, инфляции, «бегству от денег» (попытки сохранить их покупательную способность путем инвестиций) и т.п. Сеньораж при эмиссии таких денег практически равен их номиналу.

Эмиссия фидуциарных денег получила развитие в период, когда рост промышленного производства стал сдерживаться жесткими рамками золотомонетного или золотослиткового стандартов (см. Золотой стандарт). При золотом стандарте эмиссия фидуциарных денег лимитировалась (контингентирование эмиссии) или твердой суммой (например, Закон о банковской хартии (Bank Charter Act) 1844 г. премьер-министра Великобритании Роберта Пиля ограничил фидуциарную эмиссию 14 млн. фунтов стерлингов с последующим увеличением суммы из-за потери другими банками права на эмиссию), или процентным отношением к обеспеченной металлом эмиссии с обложением фидуциарной эмиссии специальным налогом.

В начале 2-й мировой войны (1939 г.) все золото, хранившееся в эмиссионном управлении Банка Англии, было передано на так называемый счет стабилизации валютного курса и вся денежная эмиссия в Великобритании стала фидуциарной.

По мере развития банкнотного обращения и кредитных денег соотношение фидуциарной и обеспеченной золотом эмиссии смещалось в сторону первой. В настоящее время эмиссия денег, по сути, является фидуциарной.

Термин «фиатные деньги» впервые использован в постановлениях одного из партийных съездов, прошедших в США в последней четверти XIX века. По сути дела, США тогда не имели ни центрального банка, ни золотого стандарта, и понятие, о котором шла речь в той полемике, вполне укладывалось в уже существовавшую тогда терминологию фидуциарных денег. Тем не менее, в американском английском языке термин «фиатные деньги» употребляется чаще, хотя англичанин Дж. М. Кейнс и в XX веке использовал термин «fiduciary money».

Иногда в англоязычной литературе термины фидуциарные и фиатные деньги разграничивают и считают разными понятиями. В частности, Милтон Фридман в статье для энциклопедии «Британника» «фидуциарными деньгами» называет банкноты, которые эмитент обязуется по предъявлении обменять на золото или серебро, а «фиатными» считает деньги без обязательства обменять их на что-либо вообще. Хотя на практике деньги обычно имели лишь частичное обеспечение, предъявитель все же имел юридическое право на их погашение. Так, например, до 1963 года на банкнотах Федерального резерва США была надпись «payable to the bearer on demand» (оплачивается по требованию предъявителя), которая затем исчезла. Монтгомери Роллинз в 1917 году фиатной называл только ту часть денег, которая не имела обеспечения. Другие авторы используют данные понятия как синонимы.

Основными механизмами обеспечения стоимости необеспеченных денег являются:

• юридическая обязательность использовать при оплатах и расчетах, ограничения на хождение других валют на территории государства;
• использование национальной валюты для оплаты установленных государством налогов и сборов;
• назначение центробанком процентных ставок.