Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Цикличность рынка это

Цикличность рынка, фазы рыночного цикла

По степени продолжительности выделяют следующие экономические циклы:

1. циклы, охватывающие 3-4 года, в течение которого происходит массовое обновление основных фондов.

2. циклы продолжительностью 10-12 лет, большие промышленные циклы связаны с нарушением макроэкономического равновесия.

3. циклы длительностью 45-50 лет (длительные волны Кондратьева). Они выражаются долговременными колебаниями экономической активности и происходят по причинам структурной перестройки мировой экономики.

Любой цикл состоит из 4 фаз:

Спад, депрессия, оживление, подъем

Подъем завершается бумом, во время которого экономика работает на пределе своих возможностей; наблюдается полная занятость, инвестиции и расходы покупателей очень высоки. Растет спрос на товары и услуги и в тот момент, когда экономика заработает на полную мощность рост спроса будет приводить к росту цен.

За бумом следует спад, во время которого производство и занятость сокращается, высок уровень банкротства и безработицы.

Спад переходит в депрессию, когда производство и занятость достигнув самого низкого уровня сохраняются стабильными.

В фазе оживления уровень производства повышается, производители получают новые заказы, обновляется оборудование, появляются новые рабочие места.

Переход от фазы депрессии к фазе оживления затруднителен без государственного вмешательства.

Оживление переходит в фазу подъема — возрастают инвестиционные и потребительские расходы, создаются дополнительные рабочие места исчезает безработица. Это ведет к росту потребительских расходов, увеличению спроса и дополнительное увеличение загрузки производства.

В анализе динамики «длинных волн Кондратьева» выделяются следующие закономерности:

1. перед началом волны, которая идет на повышение, наблюдаются значительные изменения в технике производства и обмена, в изменении условий денежного обращения, усиления роли новых стран, мировой хозяйственной жизни.

2. периоды волн, когда они повышаются, богаты крупными социальными потрясениями и переворотами в жизни общества.

3. волны, которые понижаются, сопровождаются длительной депрессией с/х.

4. Волна большого цикла, которая повышается, требует использования большого по размерам свободного капитала, который накапливается в понижающейся фазе.

5. циклы, приходящиеся на период понижения большого цикла должны быть особой длительностью и глубиной депрессии, кроме того краткостью и способностью подъемов. Циклы, приходящиеся на период повышения обладают обратными периодами повышения, и обладают обратными признаками.

Теория длинных исходит из того, что экономическая система постоянно находится в состоянии отклонения от макроэкономического равновесия. Во первых, это отклонение спроса от предложения и наоборот на длительных отрезках времени. Во вторых, это отклонения, связанные с изменением спроса на оборудование, сооружение, и т.п. Эти отклонения преодолеваются в рамках промышленных циклов средней продолжительности. В третьих, это длительные отклонения от равновесия, продолжительность которых составляет 40-60 лет. Они имеют место на рынках промышленных зданий, сооружений инфраструктуры и рабочей силы. Первый и второй типы отклонений имеют место при одном и том же технологическом способе производства, в рамках которого происходит смена ряда поколений техники и технологий. После того, как возможности повышения эффективности в рамках используемых научно-технических принципов исчерпаны; происходит переход к использованию научно-технических принципов, переход к новому технологическому способу производства. Наступает эпоха научно-технической революции.

Циклическое развитие — это проявление самой сущности развития производства, его естественное свойство, способ его прогрессивного движения.

Цикличность рынка

Наверное, каждый трейдер или инвестор за свою карьеру ловился на так называемом рыночном «пузыре». Но это лишь одна из многочисленных фаз рынка. Чтобы в дальнейшем не попадать в эту ловушку, необходимо четко разбираться в цикличности рынка, понимать его особенности и уметь анализировать дальнейшее поведение цены. Если владеть навыками технического анализа и знаниями о циклах, можно своевременно распознавать появление «пузырей» и избегать их.

Основные циклы рынка

Вся наша жизнь наполнена цикличностью, начиная от цикла жизни пчелы и заканчивая циклами всей планеты. Опыт многих лет показывает, что рынок не является исключением. Сначала он растет, затем достигает какой-то пиковой точки и формирует основание. После завершения этого цикла начинается новый этап и так далее. Проблема многих участников рынка лишь в том, что они не признают этой цикличности или же не учитывают ее вовсе. А ведь понимание ее сути и особенностей – это очень важно. Если, конечно, у трейдера есть желание увеличить свою прибыль и снизить риски.

Читать еще:  Характеристики регионального рынка

Стадии рынка

1) Стадия накопления. Этот цикл происходит после того, как на рынке сформировалось основание, а его участники (трейдеры, корпоративные инсайдеры, менеджеры фондов и прочие) начинают скупать акции и прочие активы в расчете, что самое негативное состояние рынка осталось уже в прошлом. Особенность этого цикла – привлекательные цены. С другой стороны настроение рынка еще можно назвать медвежьим.

В этот период средства массовой информации не излучают позитива и многие трейдеры и инвесторы (которые «сидели» на длинных позициях) уже успели избавиться от большей части своих активов. На стадии накопления цены выравниваются, появляются покупатели, готовые стать держателями перспективных активов с неплохой скидкой. Рыночные настроения переходят в нейтральный режим.

2) Стадия повышения характеризуется определенной устойчивостью рынка и появлением тенденции роста. Технические трейдеры прекрасно видят, что настроения меняются. В СМИ появляется информация, что худший этап уже пройден, но безработица продолжает расти, да и производство во многих секторах испытывает серьезные проблемы. Как только появляется уверенность в формировании этой стадии, все больше инвесторов подключается к движению, дабы не упустить свои возможности. Именно в этом цикле проявляется человеческая жадность, из-за чего цены выходят за рамки своего обычного уровня.

Под влиянием своих негативных человеческих качеств многие новички продолжают входить в рынок, в то время, как профессионалы и инсайдеры, наоборот, стараются своевременно закрыть позиции. Но со временем (по факту выравнивания цен) появляется вторая волна желающих входа в рынок. Цена приближается к пику (новому «пузырю»), а настроения переходят из медвежьих к бычьим.

3) На стадии распределения в рынок включаются продавцы, настроение участников смешанное, цены зажаты определенным уровнем. Именно на этой стадии появляются такие популярные фигуры, как «голова и плечи», «двойная или тройная вершина». Данный период характеризуется наибольшей эмоциональностью среди участников рынка. Здесь присутствует определенный страх, надежда и даже жадность. Настроение начинает меняться. Если появляются дополнительные геополитические факторы, то подобная тенденция может ускориться.

4) Завершающая стадия – снижение. Она считается наиболее болезненной для инвесторов, которые еще пытаются удерживать длинные позиции. Еще есть надежда на спасение активов, но рынок уже не возвращается к прежнему уровню. Как только цена падает на 50-60%, многие сдаются и стараются все продать. Начинается зарождение новой основы.

Временные рамки и президентский цикл

Один цикл может длиться от недели до нескольких лет. Здесь нет каких-то четких границ. При этом существует так называемый президентский цикл продолжительностью в четыре года. Считается, что первые два года нового президентства экономика падает. По мере приближения выборов делается все возможное, чтобы избиратели убедились в росте экономики и проголосовали «как надо».

Выводы

Цикличность есть на всех рынках, поэтому хороший инвестор (в том числе и трейдер) должен в этом разбираться. Это позволит использовать существующие колебания в своих интересах и получать максимальную прибыль. Удачи

Цикличность развития рыночной экономики

Цикличность экономики — это периодические колебания роста и сокращения производства, а экономический цикл – время от одного спада или подъема до другого.

Цикл состоит из четырех периодов, которые называются фазами. Разные экономисты называли их по-разному, но суть их такова.

Первая фаза — рост производства — это подъем или оживление. Это рост всех макроэкономических показателей, объема производства, занятости, цен, инвестиций, процента (банки, чувствуя растущий спрос на деньги, повышают процент за кредит).

Вторая фаза — пик подъема называется бумом, а долгий бум — процветанием. Но вот рынок затоваривается, экономика перегревается, продукции слишком много; чтобы ее распродать, снижают цены, предприятия терпят убытки. И тогда наступает —

Третья фаза — уменьшение роста производства. Это сокращение или спад или кризис. Предприятия не только сокращают производство, но и закрываются, разоряются. Растет безработица.

Читать еще:  Виды и модели рынка

Четвертая фаза — нижняя граница спада — это кризис. Затянувшийся кризис, когда падать дальше некуда, а выход из него еще не начался, называют депрессией.

Часто фазы бывают незаметными, размытыми и по разным параметрам могут не совпадать, потому что параметров, по которым судят о цикличности, много.

График строится по двум параметрам: показатели деловой активности откладываются по вертикали, а время: годы или месяцы — по горизонтали. Показатели деловой активности могут быть такими, как: объем производства, изменение цен на рынке, величина реальной зарплаты, вклады в банки, уровень безработицы, величина ссудного процента в банках.

В каждой фазе эти показатели, будучи взаимосвязанными, характеризуют черты цикла.

Каковы же причины цикличности? Поскольку кризис — это форма проявления неравновесия между совокупным спросом и предложением, причиной цикличности является несовершенство рыночного саморегулирования.

Оно заключается в том, что спрос населения меняется быстрее, чем предложение. Когда потребление достигает точки своего насыщения, производство не в состоянии мгновенно отреагировать на это. Технологическая цепочка производства длинная и пока сигнал с рынка о необходимости сокращения производства дойдет до производителей сырья, станков, они по инерции будут производить лишнюю продукцию.

Другие причины обусловлены старением основного капитала, изменением его стоимости и другими диспропорциями. Поскольку кризис разрушителен для населения, государство и очень крупные фирмы стараются регулировать производство, и это удается.

Современный экономист Пол Самуэльсон выделяет внешние и внутренние факторы цикличности, которые определяют неравновесие в экономике.
Экстернальные — внешние по отношению к экономике факторы: погодно-природные условия (неурожай); войны, революции и политические потрясе-
ния; открытие крупных месторождений ресурсов; освоение новых территорий, миграция населения; мощные прорывы в технологии.

Интернальные — внутренние факторы, принадлежащие самой рыночной экономической системе: личное потребление (парадокс бережливости); производительное потребление — инвестирование (зависит от налогов, цен); физический срок службы основного капитала; экономическая политика государства.

Глубже всех исследовал вопрос наш русский ученый Николай Дмитриевич Кондратьев. Он выделил такие факторы цикличности: динамику крупных изобретений, срок службы крупных сооружений, изменение технологий, условия денежного обращения (увеличение добычи золота), усиление роли новых промышленных стран.

Что такое циклы на Форекс

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про цикличность рынка. Движение рынка не является хаотичным, к этому умозаключению пришли опытные трейдеры много лет назад. На рынке наблюдается определенная закономерность, которую можно применять в своих целях. Движение цены можно делить на циклы, что позволит предвидеть дальнейшее движение цены.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Форекс циклы

Форекс циклы используют трейдеры в ходе создания ордеров. Опытные трейдеры различают несколько типов циклов:

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

  • Сезонный. В такие периоды цена ведет себя в соответствии с сезоном. В такие периоды рынок может становиться гиперактивным или полностью затихать. Некоторые трейдеры вообще не ведут торги в некоторые сезоны, например, летом, так как активность на некоторых активах в это время резко сокращается.
  • Месячный. Каждый месяц ведущие корпорации заключают сделки крупных объемов. Одни компании покупают определенную валюту в конце месяца и продают другую. Подобные действия, конечно же, сильно влияют на движение цены.
  • Недельный. Это короткий период, в котором также могут быть специфические особенности изменения ценового уровня. Допустим, в начале недели на паре может быть флэт, далее активность может увеличиться, а в пятницу, когда все трейдеры фиксируют прибыль, рынок может быть гиперактивным.
  • Волны. Цикличность не всегда зависит от времени, она может зависеть от важных событий. Волновой анализ основывается на выявлении волн и их смене. Многие аналитики часто используют волновой анализ. Они выявляют волны и определяют факторы, которые могут привести к смене текущей обстановки на рынке.
  • Дневной. В течение одного дня на рынке работает то одна торговая сессия, то другая. Так, например, валютная пара евро/доллар пребывает в спокойном состоянии в период работы азиатской сессии, а когда начинает работу европейская торговая сессия на паре зарождаются сильные тренды.
Читать еще:  Виды рынков в современной экономике

В зависимости от своей торговой стратегии, трейдер уделяет внимание определенным периодам.

Если трейдер предпочитает дейтрейдинг, тогда ему, в первую очередь, стоит обращать внимание на дневные циклы, если среднесрочную торговлю – недельные. Многие зависит именно от метода ведения торговли на рынке.

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

Применение цикличности рынка на практике

Главная ошибка многих трейдеров, которые решили применять цикличность рынка, заключается в том, что они предполагают, что после появления разворотной точки, рынок будет двигаться в точности с предыдущими циклами. На самом деле, все не так просто по следующим причинам:

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

  1. Колебания рынка не являются симметричными. В математике циклы выглядят в виде симметричных кривых, на них отчетливо видно, что скачки вверх и вниз обладают одинаковой продолжительностью. Колебания на рынке, в свою очередь, являются смещенными. Если скачки вверх являются более длительными, тогда считается, что цикл смещен вправо, в обратной ситуации – влево.
  2. Пики и впадины цикла могут образовываться раньше или позже. Важно понимать, что идеальных циклов, как они описываются в учебниках математики, на рынке нет. Даже если такой цикл был выявлен на графике, не существует гарантии, что в следующем цикле места поворота будут соответствовать точкам из того цикла, который был ранее.

С упомянутыми выше трудностями можно справиться, об этом мы и поговорим более подробно.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Коррекция смещения цикла

На смещения цикла сильно воздействуют 2 особенности движения цены:

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

  1. Обычно ценовой уровень медленнее растет и быстрее снижается. Следовательно, медвежий рынок продолжается меньше, чем бычий. По этой причине долгосрочные тренды чаще всего имеют смещение вправо.
  2. На краткосрочных и долгосрочных циклах линия цены будет смещаться в направлении тенденции на более длинном временном интервале. Иными словами, во время длительного медвежья тренда, чаще будет происходить возникновение нисходящих фаз цикла, чем восходящих (левое смещение). А во время длительного бычьего тренда будет больше восходящих фаз цикла, чем нисходящих (смещение вправо).

Аналитику нужно отслеживать все пики, возникшие в одном цикле, это позволит ему выявить смещение. Оптимальным вариантом является построения гистограммы прошлых пиков. Например, если на годовом цикле пики наблюдаются в 7,8 и 9 месяцы, а не в 5,6,7(как это должно быть при симметричном цикле), тогда речь идет о смещении вправо.

p, blockquote 7,1,0,0,0 —>

Два моих лучших брокера

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Подтвердить смещение можно путем выполнения повторного анализа, можно выполнить построение отдельных гистограмм прошлых пиков, ориентируясь на направление господствующей долгосрочной тенденции.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Окна цикла

Помня о том, что циклы добираются до своих минимальных/максимальных значений позже/раньше планируемого места поворота, лучше всего применять не точечную проекцию, а окна цикла. Практика показывает, что окно составляет до двадцати процентов от цикла. В случаях, когда при проекции цикла применяется коррекция смещения, то в качестве центра окна необходимо применять скорректированную точку поворота.

p, blockquote 11,0,0,1,0 —>

При анализе непродолжительных циклов разница между скорректированной и теоретической точками разворота обычно отсутствует.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

При помощи окон цикла трейдер может точно выявить временной отрезок, в течение которого может случиться поворот. Как именно применять эту информацию, напрямую зависит от самого трейдера. Большинство трейдеров в период высокой вероятности поворота стараются размещать Stop-Loss ближе к месту открытия ордера.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Опытным трейдерам важно знать текущее направление рынка, а также оптимальное место для создания ордера и его закрытия. При помощи анализа циклов можно эффективно решать все описанные выше задачи. Анализ позволяет выявлять два вида циклов: временные и трендовые.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —> p, blockquote 15,0,0,0,1 —>

Трендовый цикл обычно прекрасно подходит для определения господствующего тренда в будущем. Временной цикл больше подходит для выбора максимально подходящей точки для открытия ордера.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector