Рынки с асимметричной информацией

Вопрос 57 Рынки с асимметричной информацией.

Рынки с асимметричной информацией.

ОТВЕТ

АСИММЕТРИЧНАЯ ИНФОРМАЦИЯ – ситуация, в которой часть участников сделки владеют важной информацией, которой не владеют другие заинтересованные лица; характерна для многих ситуаций в бизнесе. Так, продавец продукта знает о его качестве больше, чем покупатель. Работник знает о своих способностях полнее, нежели предприниматель. Менеджеры знают свои возможности лучше в сравнении с собственниками фирм.

Асимметричная информация дает возможность уяснить, почему, например, те или иные фирмы предоставляют покупателям их продукции гарантии и услуги, или почему держатели акций корпораций должны внимательно наблюдать за поведением управляющих и т. д.

Асимметричная информация охватывает различные сферы деятельности: а) рынок продуктов; б) рынок страхования; в) рынок кредитов; г) рынок труда.

Роль асимметричной информации в определении качества продуктов впервые установил американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 2001 г. Джордж А. Акерлоф в статье «Рынок лимонов», опубликованной в 1970 г. За основу он взял работу лауреатов Нобелевской премии по экономике 1996 г. американского экономиста Уильяма Спенсера Викри (1914–1996) и английского экономиста Джеймса Миррлиса (р. 1936) «Рынок подержанных автомобилей». Эта работа, вошедшая в классику экономической литературы, доказывала, что дефицит информации о качестве продаваемого товара приводит к бесконечному падению цен. В ситуации, когда покупателю недоступна вся необходимая информация для приобретения автомобиля, качество продаваемого товара будет измеряться как совокупное среднее, что, несомненно, отразится на цене. Машину, качество которой превышает среднее, может забрать продавец, который знает, что покупатель заплатит за нее меньше, чем она стоит на самом деле. В результате на рынке останутся только самые плохие автомобили, и в конце концов он рухнет.

Асимметричная информация охватывает и рынок страхования. Она затрудняет проблему медицинского страхования пожилых людей, у которых риск заболеть очень высок. Поскольку цена страхового полиса не увеличивается в соответствии с этим риском, страховые компании неохотно страхуют пожилых людей. Страхователь знает лучше свое состояние здоровья, чем страховщик, что вызывает необходимость в неблагоприятном отборе. Тем более что застраховаться стремятся люди со слабым здоровьем, о чем свидетельствует тот факт, что доля этой категории лиц в общем количестве страхующихся увеличивается, что, в свою очередь, повышает цену страхового полиса. Рост же цены страховки приводит к тому, что молодые и здоровые люди не страхуются. Таким образом, отбор лиц для страхования чреват угрозой существования страхового рынка.

В связи с несостоятельностью страхового рынка страхованием вынуждено заниматься государство. Страхуя людей пожилого возраста, оно тем самым устраняет последствия неблагоприятного отбора.

Факт асимметричности информации требует более активного участия правительства в регулировании экономики, ибо недостаточная или ошибочная информация может разрушить рынки. Значительный вклад в исследование рынков с асимметричной информацией внес американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 2001 г. Джозеф Стиглиц.

Исследования проблем асимметричной информации актуальны для современного российского рынка.

АКЕРЛОФ Джордж (р. 1940), американский экономист. Лауреат Нобелевской премии по экономике 2001 г. Автор работ по микроэкономике. Акерлоф возглавил разработку концепции асимметричной информации, предполагающей активное участие правительства в регулировании экономики.

СТИГЛИЦ Джозеф (р. 1943), американский экономист. Лауреат Нобелевской премии по экономике 2001 г. Автор работ по микроэкономике, исследователь и преподаватель новой ветви экономической науки – «экономики информации».

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Провалы рынка — асимметричная информация

Распространённым примером «провалов рынка» часто приводят функционирование рынков с асимметричной информацией. Звучит очень страшно, но я постараюсь предельно простым и доступным языком рассказать, что это такое. Что же за зверь такой — эта асимметричная информация?

Лимонная история

Начинается наша история с лимонов. А именно, с научной работы американского экономиста Джорджа Акерлофа «Рынок лимонов». В ней будущий нобелевский лауреат (получил премию в 2001, совместно со Стиглицем и Спенсом) описывает теоретическую ситуацию на рынке подержанных автомобилей. У американцев существует такая идиома — to buy a lemon — которая означает купить что-то, от чего потом одни проблемы. Чаще всего это относится к покупке подержанной машины, которая вдруг ломается, едва вы отъехали пару километров.

Акерлофа заинтересовал вопрос: почему машины резко теряют в цене, буквально выехав из автосалона? 100 километров на одометре, и смело можете сбрасывать часть цены, которую вы только что заплатили за новую машину. Но, как мы знаем, ничто в этом мире не происходит без причины. Так каковы же экономические предпосылки к такому поведению людей на рынке?

Акерлоф находит ответ — всему виной асимметричность информации. Продавец, который пытается сбыть подержанную машину, знает о ней больше, чем покупатель. Где что барахлит, были ли аварии, родная ли краска: то о чём покупатель авто может только догадываться, продавец знает наверняка. Какова логика покупателя в данной ситуации? Поскольку он не знает, почему именно снижена цена (то ли эта машина просто кому-то не понравилась и он решил её продать, то ли у этой машины какие-то проблемы), то он готов заплатить за неё лишь средневзвешенную цену.

Строго говоря, это и есть причина, по которой цена на автомобиль падает, стоит ему выехать из дилерского центра. Как только он выезжает оттуда, то сразу переходит в класс «подержанных» автомобилей, при покупке которых риск вытянуть кота в мешке существенно возрастает. Однако Акерлоф на этом не останавливается и идёт дальше, пытаясь изучить эту ситуацию в перспективе.

Лимонный закон Грешема

Что происходит с рынком, где наблюдается подобная информационная асимметрия? Вывод, сделанный учёным, чем-то напоминает закон плохих денег Грешема. Во имя общей экономической эрудиции я расскажу и о нём.

Закон Грешема гласит:

Плохие деньги вытесняют хорошие

Возьмём пример из жизни. В условиях высокой инфляции 90х люди хранили свои сбережения в долларах. Тогда как от рублей, которые стремительно теряли в стоимости, пытались избавиться как можно быстрее.

Это не самый классический пример действия закона Грешема. Но общие нотки есть — имея на руках плохие и хорошие деньги (рубли и доллары), люди попытаются использовать первые, а вторые сохранить на чёрный день. Во времена когда жил сам Томас Грешем, более актуальным был вопрос содержания драгоценных металлов в монете. Короли, всячески пытаясь увеличить казну, подмешивали в свою монету всякие примеси, думая, что ̶р̶ы̶н̶о̶ч̶е̶к̶ люди не заметят. Однако замечали и ещё как: в итоге хорошие монетки хранились дома, а по экономике гуляли королевские “подделки”.

В случае с рынком подержанных машин, приходит к выводу Акерлоф, можно провести аналогию с законом Грешема: плохие машины вытесняют хорошие. Зная, что покупатели не заплатят достойную цену, владельцы хороших подержанных машин отказываются от их продажи.

Однако плохие автомобили продаются по той же цене, что и хорошие, в связи с тем, что покупатель не может отличить их друг от друга (качество известно только продавцу), тогда как закон Грешема предполагает, что и покупатель, и продавец могут отличить “плохие” деньги от “хороших”. Таким образом, эта аналогия хотя и поучительна, но не является полной.

Вернёмся к мотивации владельцев хороших машин: зачем отдавать что-либо задаром? В итоге на рынке остаются машины среднего и плохого качества. Таким образом, общий уровень качества товаров(машин) снижается. В перспективе это может привести к полному коллапсу рынка как такового.

Рынок не справляется с лимонами?

Вот такая вот незавидная ситуация возникает. Продавцы и покупатели, действуя максимально рационально, по итогу получают только средне-плохие и плохие машины. Как часто бывает с экономическими работами, которые прямо или косвенно одобряют государственное вмешательство в рынок, «Рынок лимонов» Акерлофа быстро набрал популярность.

Рыночек не может в асимметричную информацию! Врач, назначая вам лечение, знает о вашей болезни больше вас. Он может назначить вам что-нибудь более дорогое и не очень нужное, а вы и не узнаете.

Люди с плохим здоровьем знают своё состояние лучше любой страховой, которая попытается провести обследование, перед покупкой у них страхового полиса. В итоге общая цена страховки увеличивается, ведь их чаще покупают именно болезненные люди, а здоровые предпочитают отказаться, поскольку цена слишком высока. В итоге последние заболевают сами, переходят в группу “болезненных”, чем увеличивают цену на страховку еще больше.

После выхода в свет «Рынка лимонов» термин «асимметричная информация» стали использовать везде, где только можно. Заёмщики знают свою финансовую ситуацию лучше кредиторов? Проблема асимметричной информации. Человек, отзывающийся на вакансию, знает о себе больше, чем работодатель? Проблема асимметричной информации.

Панацея, разумеется, одна — придёт государство и исправит все провалы рынка. Акерлоф недвусмысленно об этом намекает:

Необходимо также отметить, что на подобных рынках общественные выгоды не совпадают с частными, поэтому в ряде случаев государственное вмешательство может повысить благосостояние всех участников сделок.

Кто, если не кот?

Однако критично настроенные читатели уже могли задаться одним очевидным вопросом. Если с подержанными автомобилями всё так плохо, то почему же рынок подержанных авто по-прежнему существует и прекрасно функционирует?

Да кого это волнует, строго говоря. Научные статьи пишутся, индексы цитирования растут, нобелевские присуждаются. Все лавры получают экономисты-теоретики, а вот экономисты-практики остаются не у дел. Однако не все гонятся за мейнстримной славой. В 1982 году в журнале American Economic Review выходит статья Эрика Бонда, посвящённая изучению «Рынка лимонов» в реальности. А именно изучению американского рынка подержанных пикапов.

И знаете что увидел Эрик? Он увидел, что рынок подержанных пикапов никуда не деградирует, а спокойно существует и развивается! Как же такое может быть?

Прежде всего, растёт общая подготовленность покупателей. Ситуация, когда на рынок приходит красивая девочка с белоснежными волосами и покупает первую понравившуюся по цвету машину, вовсе не типична. Обмануть покупателя становится всё сложнее — благо доступ к информации у последнего с каждым годом растёт и растёт. Но куда интереснее другие процессы, которые отметил Эрик.

Активно развивается вторичный рынок экспертной оценки автомобилей. Многим становится понятно, что куда проще заплатить эксперту за то, чтобы тот оценил машину, чем рискнуть и оказаться с “лимоном” на руках. Спрос рождает предложение — найти эксперта также становится всё проще, а его услуги обходятся всё дешевле.

Другой интересный процесс это широкое использование эксплуатационной документации. Вместе с машиной вы получаете и документы о том, где, как и когда она проходила осмотр или ремонт.

То, о чём всегда забывают этатисты, и так любят рыночники — репутационный механизм. Существуют автосалоны подержанных автомобилей с хорошей репутацией, вероятность купить плохую машину в которых, стремится к нулевым значениям. Отдельно стоит отметить, что Эрик Бонд обращает на это внимание в 1982 году. Как думаете, в наш век интернета стало сложнее или проще отслеживать репутацию продавцов?

И последнее: на рынке подержанных пикапов распространены гарантии. Добросовестный продавец ничего не потеряет, предложив своему покупателю некий гарантийный срок. А для покупателя это послужит важным сигналом о том, что машина, которую он покупает, в хорошем состоянии.

Но ведь теория!

Но в чём же тогда ошибаются Акерлоф и десятки его последователей? Прежде всего, это классическое для мейнстримных экономистов игнорирование рыночного процесса. Для них определяющим является состояние экономического равновесия, а тот факт, что люди могут в течение времени увеличивать свои знания о функционировании рынка, остаётся вне их теоретических моделей. Неглупый, в общем-то, ученый-теоретик может всё рассчитать и предречь фиаско рынка, однако сотни и тысячи людей, взаимодействуя друг с другом, оказываются умнее него. На этом нежелании видеть рыночный процесс, посредством которого могут быть решены многие проблемы предыдущего экономического состояния, базируются и другие мифы о провалах рынка. Например, столь известная дилемма заключённого или трансакционные издержки. Но об этом я постараюсь рассказать в будущих статьях.

Касательно проблемы асимметричной информации стоит сделать еще одно важное замечание. То, что имеют ввиду под асимметричной информацией касательно провалов рынка — обычно зовётся мошенничеством. Когда дилер, зная что его машина сломана, лжёт покупателю — это мошенничество. Когда врач, договорившись с фармацевтической компанией, выписывает пациенту более дорогие лекарства — это мошенничество. И проблема тут не в «провале рынка», а в мошенничестве в условиях рынка. Однако многие допускают ошибку, считая что именно различия в полноте информации между индивидами, являются каким-то фундаментальным недостатком рыночной системы. Наоборот, асимметричная информация является неотъемлемой частью функционирования рынка.

Именно из-за того, что индивиды обладают асимметричной информацией, они по-разному оценивают блага и находят возможности для обмена. Именно из-за асимметричной информации одни предприниматели оказываются успешны, а другие нет. Случаются и проблемы: центральный банк, искусственно занижая процентную ставку, подаёт ложные информационные сигналы предпринимателям — это проблема асимметричной информации, но никак не проблема рынка!

И последнее в этом ряду: знаменитая дискуссия о невозможности экономического расчёта при социализме. Чиновник в Москве обладает одной информацией о том, что нужно людям в Сибири. Сибиряки же знают, что им нужно, гораздо лучше московского чиновника. Ирония в том, что информационная асимметрия это скорее «провал социализма», а не рынка.

Основой для этой статьи служит лекция Гленна Фокса на конференции Института Мизеса. Поэтому, если ваш английский на должном уровне, то я с радостью предлагаю вам посмотреть оригинальную лекцию. Интересующая вас часть начинается с 14 минуты:

Асимметричная информация на рынке (стр. 1 из 2)

При рассмотрении конкурентного рынка, мы создаем идеальную, абстрактную модель – модель совершенной конкуренции. В ней создаются лабораторные условия, которые обеспечивают «чистоту эксперимента». Модель совершенной конкуренции предполагает следующие условия: множество покупателей и продавцов на рынке, свободное перемещение ресурсов, отсутствие барьеров для вступления в отрасль, однородная и стандартная продукция и симметричность информации. Симметричность информации означает, что все участники рынка имеют равный доступ к информации. Полнота информации для всех участников ставит всех конкурентов в равные условия.

Однако, в реальной жизни модель совершенной конкуренции нарушается. Что касается информации, которая является одним из важных типов экономических ресурсов, то каждому экономическому агенту доступен лишь ограниченный объем информации. На рынке несовершенной конкуренции информация, как правило, неполная. Большая или маленькая неполнота информации может повлиять на условия и особенности функционирования рынков, создавая дополнительные транзакционные издержки для экономических агентов. Наибольшее воздействие на рыночную активность оказывает особый тип неполной информации — асимметричная информация. Это ситуация, когда отдельные участники рынка имеют доступ к важной информации, которого не имеют остальные лица. Например, продавец товара знает о его качестве больше, чем покупатель, рабочие знают о своих навыках и способностях лучше предпринимателей и т.д.

Необходимо разделить несколько типов асимметричной информации, на основе конкретных примеров. Первый тип, это когда продавец товара знает о нем больше, чем покупатель. Примером может служить рынок подержанных автомобилей. Второй тип – когда покупатель товара знает больше, чем продавец, как например, на рынке страховых услуг или на рынке труда. Третий тип развивается между «заказчиком – исполнителем», например, в предприятиях между менеджерами и собственниками акций компании.

Асимметричность информации, в отличие от собственно неполноты, приводит к резкому снижению общественного благосостояния. Возникает явление неопределенности, то есть недостаток информации о вероятных будущих событиях. Это приводит, с точки зрения неоклассиков, к фиаско и несостоятельности рынка, так как ценовые сигналы перестают отражать реальное положение дел. Принципы рыночной экономики нарушены, и экономические субъекты не могут себя вести рациональным образом.

Итак, какое влияние оказывает асимметричная информация на распределение ресурсов и ценовую систему? Какие отрицательные последствия возникают при наличии асимметричной информации? Как учитывать асимметричную информацию в рациональном поведении? Какие способы существуют для уменьшения асимметричной информации?

В первой части мы рассмотрим асимметрию информации и её последствия (неблагоприятный отбор) на основе конкретных примеров. Далее мы рассмотрим, какие способы существуют для уменьшения асимметричной информации.

1. Асимметричная информация и её последствия на механизмы рыночной экономики: неблагоприятный отбор или отрицательная селекция.

1.1 Асимметричная информация первого типа: рынок подержанных автомобилей.

Асимметричная информация может привести к разрушению рынка, связана с неблагоприятным отбором. Классический пример изложен в статье американского экономиста лауреата Нобелевской премии за 2001 год Джорджа Акерлофа. Он описывает ситуацию на рынке подержанных автомобилей, рынок «лимонов». «Лимонами» в Северной Америке называют товары со скрытыми дефектами.

На том же рынке есть просто подержанные автомобили, которые находятся, тем не менее, в хорошем состоянии и «лимоны» — дефектные автомобили, которые другие продавцы пытаются сбыть. На рынке подержанных автомобилей существует два типа подержанных машин — высокого и низкого качества. В случае симметричной информации существуют два рынка, для тех и других машин, и на каждом рынке своя цена.

Но в реальной жизни симметрия отсутствует. Продавец подержанного автомобиля имеет гораздо больше информации о его качестве, чем покупатель. Продавцы хорошо осведомлены о качестве машин, а покупатели вообще ничего не знают о нем. Покупатели будет полагать, что шансы купить машину хорошего качества равны 50%. Таким образом, совершая покупку, они считают, что все автомобили среднего качества и при равном количестве плохих и хороших автомобилей устанавливается средняя цена:

7500 = (10 000 + 5000) / 2.

По такой цене продавцы хороших машин просто не будут их сбывать. Как видно из рисунка, теперь будет продано меньше высококачественных автомобилей (25 000) и больше низкокачественных (75 000).

Как только потребители начинают понимать, что большая часть проданных машин (около 1/4 общего числа) низкого качества, их спрос сдвигается. Кривая спроса передвигается влево, перемещая всю совокупность хороших и второсортных машин в сторону низкого качества.

Отсутствие полной информации при покупке подержанного автомобиля повышает риск покупки и снижает ценность автомобиля. Из-за асимметричности информации низкокачественные товары вытесняют с рынка высококачественные. Происходит неблагоприятный отбор или отрицательная селекция: на рынке будут представлены только низкокачественные автомобили. Неблагоприятный отбор или отрицательная селекция является одним из последствий асимметричности информации.

1.2 Асимметричная информация второго типа: рынок страхования.

Типичным примером неблагоприятного отбора является рынок страховых услуг. Рынок страхования был особенно изучен в работах Стиглица (он получил Нобелевскую премию в 2001 г) и Ротшильда. Ситуация развивается по тому же принципу и сценарию, что на рынке «лимонов». Это происходит также из-за асимметричности информации. В этом случае, люди покупающие страховку, знают намного лучше о своем общем состоянии здоровья, чем любая страховая компания, даже если последняя настаивает на медицинском освидетельствовании. В результате возникает неблагоприятный отбор, причем даже в большей мере, чем в случае с подержанными автомобилями.

Страховые компании не могут отделить людей с высоким риском заболевания от людей с низким риском. Люди с худшим здоровьем будут чаще обращаться к услугам страховых компаний. В результате, цены на страховку повышаются и при росте страховых услуг здоровые люди перестанут страховаться. Получается, что только нездоровые люди будут покупать страховку, и в итоге доля больных будет увеличиваться. Это опять приведет к повышению цены, и так до тех пор, пока на страховом рынке не останется лишь эта категория лиц; таким образом, страховая деятельность становится невыгодной.

Таким образом, мы наблюдаем неблагоприятный отбор: некачественные товары вытесняют с рынка качественные. Страховая деятельность становится невыгодной, хотя она и необходима. Поэтому государство часто занимается страховой деятельностью.

2. Способы уменьшения асимметрии информации

Ассиметричная информация существует на многих рынках. Например, в ресторанном бизнесе, на рынке розничных магазинов и т.д. В этих ситуациях продавец имеет больше информации, чем покупатель. Это приводит к неблагоприятным отборам и, вследствие этого, некачественные товары вытесняют с рынка высококачественные.

Возникает вопрос: как продавцы могут предлагать высококачественные товары, когда посредством неблагоприятного отбора ассиметричная информация будет вытеснять высококачественные товары с рынка?

Продавцы должны убедить покупателей в том, что их товары высококачественные. Для этого они должны предоставить покупателем такую информацию, чтобы они почувствовали разницу между товарами разного качества. Продавцы этого достигают, в основном, за счет репутации. Например, на рынке ресторанов существует ситуация ассиметричной информации, так как работники ресторана имеют больше информации о том, являются ли их блюда высококачественными или нет, чем сам клиент. Но вы идете именно в этот ресторан потому, что никто из ваших знакомых не заболел после его посещения. По тому же самому принципу, вы идете именно в этот магазин потому, что он известен хорошими продуктами.

Итак, репутация является для многих фирм способом передачи информации покупателям и, следовательно, она способствует уменьшению ассиметрии информации и, таким образом, помогает избежать её негативные последствия.

Иногда некоторые предприятия просто не в состоянии создавать репутацию. Это, например, закусочные или мотели. Клиенты идут туда только на один раз во время путешествия и, следовательно, для фирм очень трудно в таких условиях создавать репутацию. Ответом на эту проблему является стандартизация. Покупатель знает заранее то, что он получит. Поэтому проезжая по скоростной трассе и решив позавтракать, вы выберете именно “Макдональдс”, хотя дома вы никогда не захотите там пообедать. Дело в том, что “Макдональдс” предлагает стандартизированный продукт; в любом ”Макдональдсе” по всей стране используются одни и те же ингредиенты и подается одна и та же пища.

Итак, стандартизация помогает решить проблему ассиметричной информации в разных областях.

2.3. Рыночные сигналы.

Существует ещё один механизм, который помогает продавцам и покупателям уменьшить асимметричность информации: рыночные сигналы. Под этим термином понимается информация об экономическом благе, целенаправленно посылаемая его продавцом в адрес потенциального покупателя. Концепция сигналов рынка была впервые разработана Майклом Спенсом, лауреатом Нобелевской премии 2001 г., который показал, что на некоторых рынках продавцы подают покупателям своего рода сигналы, содержащие информацию о качестве товаров.

Сигнал должен быть эффективным. Например, реклама не может служить рыночным сигналом, так как она не эффективна. Она не дает возможности идентифицировать товары низкого и высокого качества и, следовательно, не способна уменьшить степень ассиметричности информации. Однако, рыночным сигналом может быть, например, внешний вид изделия, дипломы и сертификаты на рынке труда.

Рынки с асимметричной информацией

Успех рынка зависит от того, насколько точно цены передают необходимую информацию. Рассматривая модель совершенной кон­куренции, мы исходили из симметричного распределения информации, полной информированности участников рыночного процесса (покупателей и продавцов). В этом случае цены передают точную информацию об альтернативных издержках того или иного прода­ваемого экономического блага. Наличие точной информации не га­рантирует успеха, но значительно облегчает его достижение, спо­собствуя повышению эффективности координации, оптимальному распределению имеющихся ресурсов. Однако реальная действительность далека от этой идеальной картины. Мы сталкиваемся с асим­метрией информации каждый день, видя играющих в азартные игры людей, отправляясь за покупками в магазины или на рынки, а так­же предлагая свои услуги. Организаторы игрового бизнеса знают о его тонкостях гораздо больше, чем рядовые участники; продавцы товара осведомлены о его качестве лучше, чем покупатели; страхующиеся располагают большей информацией об объектах страхо­вания, чем страховые компании. Рыночные цены, оказывается, со­держат нечто большее, чем отражение факта пересечения кривых спроса и предложения. Потенциальные продавцы (как и потенци­альные покупатели) нередко скрывают истинные цели своего пове­дения и используют различные способы для получения односто­ронних преимуществ. Рыночный механизм оказывается несостоя­тельным в силу неполноты (асимметрии) информации.Асиммет­рия информации — положение, при ко­тором одна часть участников рыночной сделки располагает важ­ной информацией, а другая часть нет.

Неопределенность качества. Впервые проблему неопределенности качества на рынке подержанных автомобилей поставил в 1970 г. Дж. Акерлоф.

Предположим, на рынке подержанных автомобилей продаются машины двух категорий качества: выше среднего — хорошие и ниже среднего — плохие. Цена первой категории для продавцов — 3000 долл. и для покупателей — 3600 долл. Цены второй категории соответственно равны 1000 и 1200 долл. Если обе категории имеют­ся в одинаковом количестве, то средняя цена за автомобиль должна была быть 2000 долл. для продавцов и 2400 долл. для покупателей. Вероятность купить хороший автомобиль в этом случае равна 50%.

Однако продавцы знают качество своих автомобилей, а поку­патели нет. Для владельцев хороших машин цена 2000 долл. явля­ется заведомо убыточной, а потому неприемлемой. Наоборот, для владельцев плохих машин цена в 2000 долл. превышает их самые ра­дужные ожидания. В условиях асимметричной информации (про­давцы знают о качестве автомобилей больше, чем покупатели) ры­нок подержанных автомобилей подвергнется существенной дефор­мации. Рациональные продавцы хороших машин будут отказываться от продажи машин себе в убыток. Предложение их сократится. Пред­ложение же плохих машин возрастет. Вероятность покупки хоро­шей машины в этом случае будет снижаться с 50% до 0. В конце концов, на автомобильном рынке останутся только плохие машины.

Рынок страхования при всех его особенностях похож на рынок подержанных автомобилей. Основное его отличие заключается, од­нако, в том, что информация о качестве здесь находится в руках у покупателей страховых полисов. Действительно, кто больше заинте­ресован в страховании жизни: здоровый человек или больной? Оче­видно, что огромный риск потерь почти наверняка заставит обратиться к услугам страховых компаний, прежде всего, людей со слабым здоровьем. Это приводит к тому, что риск высокой степени вы­тесняет с рынка страхования риск низких степеней. Это заставит страховые компании поднять цену страховки, а она отвратит здоро­вых людей от страхования. Таким образом, спираль «высокая цена — опасные клиенты» усилит неблагоприятный отбор и завершится тем, что страхование станет доступно лишь по ценам максимального рис­ка. Однако страхование таит в себе опасности и другого рода.

Моральный риск — поведение индивида, сознательно увеличивающего вероят­ность возможного ущерба в надежде, что убытки будут полнос­тью (или даже с избытком) покрыты страховой компанией.

Человек, застраховавший жизнь и имущество, чувствует себя увереннее. Однако эта уверенность на некоторых действует рас­слабляюще: они перестают выполнять те меры предосторожности, которые были для них обязательными до страхования. Это повы­шает риск и делает более вероятным то событие, от которого чело­век застрахован. Если человек, застраховавшийся от кражи, начи­нает пренебрегать обычными для него мерами предосторожности, то, естественно, вероятность кражи значительно возрастет. Такое халатное поведение приносит прибыль недобросовестным и нечест­ным людям за счет честных и порядочных. Это тем более относится к таким людям, которые в расчете на большую страховку созна­тельно идут на преступления: поджигают свой старый дом, разби­вают надоевшую машину и даже убивают родственников.

Каковы меры борьбы с моральным риском? Страховые компа­нии пытаются минимизировать моральный риск:

1) осуществляя более тщательный отбор кандидатов, класси­фицируя клиентов по группам риска (и дифференцируя страховые взносы);

2) не заключая договоров страхования с группами клиентов повышенного риска (наркоманами, водителями, ранее задерживав­шимися за управление автомобилем в нетрезвом виде, и т. д.).

3) идя на частичное возмещение ущерба (т. е. разделяя с кли­ентом опасность морального риска).

Важной мерой борьбы с асимметрией информации и мораль­ным риском являются рыночные сигналы.

Рыночные сигналы.Если продавцу на рынке подержанных автомобилей удается послать дополнительный сигнал о высоком качестве своей машины, он вправе претендовать и на более высокую цену автомобиля. Сильным сиг­налом служат гарантии и поручительства. Немаловажным обстоятельством является репутация фирмы: марка учреждения, фир­менные знаки и т. д. Одним из сигналов о качестве нанимаемого работника может быть, в частности, его образовательный уровень.

Трудно проверить качество товара или услуги, если вы, на­пример, обедаете в данном ресторане впервые или зашли в новый магазин. Однако и в этом случае вы можете получить рыночный сигнал, если этот ресторан принадлежит известной компании (типа «Макдональдс», «Русское бистро» и т. п.), а покупаемый товар про­изведен известной вам фирмой.

Аукционы.Типичным рынком, на котором быстро удается ликви­дировать асимметрию информации, является аукцион. Как определить реальную цену уникальных произведений искус­ства? Как быстро выявить соотношение спроса и предложения на скоропортящиеся продукты: живые цветы, ранние овощи и фрук­ты, свежую рыбу? Здесь трудно установить цену заранее, до тех пор, пока точно не определены размеры спроса или предложения. Цена устанавливается лишь в момент продажи.

Аукцион всегда начинается в ситуации, для которой типична асимметрия информации. Каждая из сторон точно знает свои стар­товые цены и потенциальные возможности, однако имеет лишь приблизительные представления о стартовых ценах и потенциальных возможностях конкурентов. Каждая из сторон не только не распо­лагает необходимой информацией, но и старается скрыть свою ин­формацию от других.

Существует два основных типа аукционов: английский и гол­ландский.

Английский аукцион — это аукцион, в ко­тором ставки растут снизу вверх до тех пор, пока товар не будет продан по максимальной из предложенных цен.

Это наиболее известный тип аукциона, на котором продают произведения искусства и предметы роскоши, раритеты и домаш­ний скот.

Голландский аукцион — это аукцион, в ко­тором ставки снижаются сверху вниз до тех пор, пока товар не будет полностью продан за минимально доступную цену.

Главным фактором здесь является время, так как продается обычно скоропортящийся товар: живые цветы, ранние овощи и фрукты, свежая рыба и т. д. Минимально допустимая цена — это, как правило, цена, равная 20% первоначально объявленной. Если и по такой цене не удается продать товар, то он снимается с торгов.

На голландских цветочных аукционах в 1992 г., в которых уча­ствовало 5,5 тыс. продавцов и 2,5 тыс. покупателей, было продано свыше 3,5 млн. штук срезанных цветов. Особой разновидностью аукциона являетсязакрытый аукцион, или аукцион втемную — это аукцион, в котором ставки выстав­ляются всеми участниками независимо друг от друга одновре­менно и товар достается тому, кто предложил наивысшую цену.

Юридические принципы рыночной экономики.На заре рыночной экономики господствовал юридический принцип«пусть остерегается покупатель». Это означает, что продавцы товара отвечали только за опре­деленный круг его качественных характеристик. В настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой этот юридический принцип вытеснен другим —«пусть остерега­ется продавец». Новый принцип означает, что покупатель имеет право требовать компенсацию за физический и моральный урон, связанный с использованием купленного товара. Такая компенса­ция может быть обусловлена даже такими дефектами, о существо­вании которых продавец не знал, а также дефектами, возникшими в результате неправильного использования товара покупателем.

В 1992 г. в США против фирмы «Макдональдс» было возбуж­дено судебное дело. Пострадавшая требовала компенсацию в 1 млн. долл. (!) за физический и моральный ущерб, возникший в связи с тем, что компания продала ей. слишком горячий чай. Пострадав­шая заказала горячий завтрак, чтобы съесть его по дороге, отправ­ляясь на работу. Открыв стаканчик с чаем в машине, она пролила его, испортив платье и получив ожог. Более того, она чуть ли не попала из-за этого в автомобильную катастрофу. Потеря трудоспо­собности в период болезни (упущенная зарплата), затраты на лече­ние и, конечно, моральный ущерб она оценила в «скромную сумму» в 1 млн. долл. Данный процесс создал прецедент, заставивший ог­раничить претензии покупателей трехкратной суммой стоимости купленной вещи.

Другими примерами действия нового юридического принципа являются иски заядлых курильщиков заболевших раком к табачным фирмам или иски случайно (или не случайно) упавших людей в супермаркетах к их владельцам с целью возмещения физического и морального ущерба.

Издержки по подобным искам вынуждают владельцев повышать цены на свою продукцию. Повышенные цены вместе с товарами автоматически переносятся и на страны, где подобные юридические принципы не действуют или не являются нормой общественного поведения. Например, в Россию.

Известно, что абсолютно безопасных товаров просто не суще­ствует (особенно если их использовать не по прямому назначению), к тому же попытки создания только абсолютно безопасных товаров резко увеличили бы их цены. Защита прав потребителей, конечно, необходима, но только в разумных пределах.

Защита прав потребителя должна опираться на полную информацию о качестве продаваемых товаров. Однако можно ли получить такую информацию и кто дол­жен это сделать? Важную роль здесь играют общества потребите­лей, средства массовой информации (газеты, радио, телевидение), законодательные и исполнительные органы власти и, конечно, сами фирмы, активно рекламирующие свою продукцию. Информация не бесплатна. Поэтому сразу возникает вопрос: кто в ней заинтересо­ван и почему?

Большая часть информации поступает в форме рекламы, функ­ции которой противоречивы. Часто довольно трудно ответить на вопрос, чего в рекламе больше: информации или дезинформации, правды или обмана. К тому же, обращенная к большой аудитории, она по-разному интерпретируется различными категориями граж­дан. Чем шире аудитория — тем выше коэффициент расщепления информации, тем больше вероятность того, что эту рекламу разные категории читателей и слушателей поняли неоднозначно, со значи­тельными отклонениями, пропустив важные «куски информации».

С ростом качества товара растет и его цена, но именно она может сделать товар недоступным для широкого потребления. Поэ­тому важным критерием становится не достижение полной информированности, абсолютного знания, а оптимальное соотношение качества и цены. Получение полной информации оказывается ско­рее заманчивым идеалом (к которому, конечно, надо стремиться), чем реальной практикой современного хозяйства, для рынков кото­рого по-прежнему типична большая или меньшая информационная асимметрия.

Дата добавления: 2014-10-23 ; Просмотров: 764 ; Нарушение авторских прав?

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет