Star-company.ru

Лайфхаки от Кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Роль рынка капитала в экономике

Роль рынка капитала

Понятие и сущность рынка капитала

Рынок капитала представляет собой часть финансового рынка, на котором происходит формирование спроса и предложения на среднесрочные и долгосрочные капиталы заемного характера.

С помощью рынков капитала впроисходит:

  • объединение мелких, разрозненных денежных сбережений граждан, государственных организаций, частных предприятий, зарубежных инвесторов,
  • создание большого числа денежных фондов и трансформация денежных средств в капитал заемного характера, обеспечивающий внешние источники финансирования в материальном производстве национальной экономики,
  • предоставление ссуды органам государства и решение покрытия бюджетного дефицита,
  • финансирование жилищного строительства и др.

С помощью кредитного рынка осуществляется накопление, движение и распределение заиемного капитала между различными субъектами экономики.

Кредитный рынок представлен механизмом, посредством которого происходит установление связей предприятий и граждан, нуждающихся в деньгах и организаций и граждан, которые их предоставляют или отдают на определенных условиях.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Одновременно с этим кредитный рынок представляет собой синтез рынков разных платежных средств. В государствах к развитой рыночной экономикой кредитные отношения возникают между кредитными субъектами, включающими коммерческие банки и прочие учреждения, которые берут взаймы и предоставляют займы.

Кредитный рынок состоит из инвестиционных и аналогичных им компаний, обеспечивающих выпуск различных долговых обязательств, реализующихся на особенном рынке ценных бумаг.

Действие рынка капитала дает возможность предприятиям решить проблему формирования бюджета, а инвесторам возможность для реализации реальных инвестиций, эффективного финансового вложения и осуществления долгосрочных финансовых вложений.

Финансовые активы, вращающиеся на рынке капитала, являются менее ликвидными, поскольку для них характерен высокий уровень финансовых рисков и высший уровень прибыли.

Традиционное разделение финансового рынка на рынок капитала и денег в современных условиях носит условный характер, что определяется относительно простым и быстрым способом трансформации отдельных финансовых активов краткосрочного характера в долгосрочные активы.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Особенности рынка капитала

Для развитых капиталистических экономических отношений характерно дальнейшее исследование категории капитала с появлением новых концепций и трактовок. Выделяют несколько подходов к определению категории капитала, большее число сторонников характеризует два направления капитала в качестве совокупности средств производства или капитала в качестве денежной суммы.

По причине не однозначной трактовки категории капитал существует проблема определения понятия капитала и рынка капитала. В соответствии с тем, что является объектом отношений между продавцами и покупателями на рынках в дальнейшем будет выделены две возможные трактовки данного понятия.

Во-первых, под капиталом на рынках факторов производства можно понять физический капитал, включая машины, сооружения, здания, запасы материалов и сырья в стоимостном измерении. В этом случае рынок капиталов является частью рынка факторов производства.

Читать еще:  Функции рынка кратко

Под вторым вариантом капитала понимается денежный капитал, здесь капитал выступает составляющей частью рынка ссудного капитала. Рынок ссудного капитала можно представить в виде совокупности отношений, в которых объект сделки является денежным капиталом. На таких рынках формируется спрос и предложение на капитал.

Рынок ссудного капитала можно разделить на денежный рынок и рынок капитала. Денежный рынок относится к краткосрочным банковским операциям до одного года. Рынок капитала призван обслуживать среднесрочные и долгосрочные банковские операции.

Роль и значение рынка капитала

Экономическая литература выделяет несколько функций, которые выполняет рынок капитала. С помощью этих функций отражается роль в достижении определенных экономических достижений общества с помощью рынка капитала.

Основные функции капитала представлены:

  • регулирующей функцией,
  • ценообразующей функцией,
  • стимулирующей функцией,
  • распределительной функцией,
  • информационной функцией,
  • санирующей функцией,
  • посреднической функцией и др.

Наиболее важной является регулирующая функция. Рыночное регулирование в большей мере направлено на соотношение предложения и спроса, которые влияют на цену. Реализация регулирующей функции дает возможность определить, что, как и для кого производить. Если растёт цена, то это является сигналом расширять производство, если цена падает, то производство следует сокращать.

Рынок способен подсказать производителям, какую продукцию им производить, а от производства какой следует быстрее отказаться.

С помощью ценообразующей функции соотносятся спрос и предложение. По причине действия свободной конкуренции в условиях свободных рыночных взаимоотношений на рынке складываются цены на продукцию или услуги.

Стимулирующая функция способствует освоению достижений НТП, снижению затрат, росту качества ассортимента продукции или услуг.

Распределительная функция включает доходы, которые получают субъекты рынка за счет выплат за факторы производства, которые им принадлежат. В данном случае величина будет зависеть от качества и количества производственных факторов, а также от цены, установленной на рынке на данные факторы.

Рассматривая информационную функцию, следует отметить, что рынок является богатым источником сведений и знаний, информации, которые необходимы предприятиям и гражданам. В частности данные рынки дают объективные сведения о необходимом количестве и ассортименте, качестве продукции или услуг, поставляемых на рынок. При наличии информации каждое предприятие способно постоянно сверять свое производство в меняющихся условиях рынка.

Санирующая функция заключается в защите рынка и очистке его от общественного производства экономически слабых и недееспособных предприятий, поощрение развития наиболее эффективных и предприимчивых структур.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Рынок капитала и его структура. Инвестиции и их роль в экономике

Для определения современного рынка капиталов необходимо обратиться к понятию ссудного капитала как экономической категории. Ссудный капитал — это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит.

Читать еще:  Равновесие спроса и предложения на рынке

Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

— амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;

— часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

— денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

— прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

— денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

— денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний в свою очередь разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже. Внебиржевой рынок еще называется уличным.

Временной и функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

Наиболее развитыми являются рынки капиталов США, стран Западной Европы и Японии. В этих странах существуют разветвленные, гибкие рынки капиталов с хорошо развитыми двумя основными ярусами и разветвленной сетью различных кредитно-финансовых институтов.

Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций рынка ссудных капиталов:

1) обслуживание товарного обращения через кредит;

2) аккумуляция, или собирание, денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

3) трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

4) обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма).

Читать еще:  Основные структуры рынка

5) ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп. Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.

Понятие «инвестиции» исключительно с капитальными вложениями, еще раз подчеркнем, что капитальные вложения — лишь одна из форм инвестирования средств для получения дохода.

В категорию «инвестиции» принято включать любые вложения, дающие экономический, экологический и социальный эффект, вызывающий, в конечном счете, отдачу в виде экономического эффекта.

Становится ясно, что инвестиции — это способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и принести положительную величину прибыли (дохода) или достичь социального, экологического и экономического эффекта. Важно указать, что свободные денежные средства еще не инвестиции, так как ценность наличных денег может быть «съедена» инфляцией и они не могут обеспечить никакого дохода. Напротив, если ту же сумму денежных средств поместить на депозитный счет в банк, направить на приобретение или строительство, приобретение производственного оборудования и поточных линий организации, вложить в повышение образовательного и культурного уровня персонала и т.д., то все это позволит повысить эффективность производства и даст возможность получить прибыль. В этом случае их можно отнести к категории инвестиций, так как данное вложение гарантирует определенный доход.

Целью государственной поддержки прямых инвестиций является создание благоприятного инвестиционного климата для обеспечения ускоренного развития производства товаров, работ и оказания услуг в приоритетных секторах экономики, перечень которых утверждается Президентом РК.

В процессе достижения цели РК решает следующие задачи:

· Внедрение новых технологий, передовой техники и ноу–хау.

· Насыщение внутреннего рынка высококачественными товарами и услугами.

· Государственная поддержка и стимулирование отечественных товаропроизводителей.

· Развитие экспортоориентированных и импортозамещающих производств.

· Рациональное и комплексное использование сырьевой базы РК.

· Внедрение современных методов менеджмента и маркетинга.

· Создание новых рабочих мест.

· Внедрение системы непрерывного обучения местных кадров, повышение уровня их квалификации.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×