Роль кредитного рынка в экономике
ВУЗРУ
«Научные статьи, доклады, лекции, эссе преподавателей и студентов России»
Кредитный рынок: сущность понятия, структура, функции и особенности
Кредитный рынок — наиболее крупный сегмент финансового рынка в современных рыночных экономиках, так как именно кредитные отношения приводят к росту экономики.
Кредитные отношения (Рис.1.5.) — это отношения между экономическими субъектами (кредитором и заемщиком) по поводу предоставления, использования и погашения ссуды. Все отношения в рамках кредитного рынка строятся на основах платности и возвратности ссуд.
Рис.1.5. Структура кредитных отношений
При предоставлении ссуды кредитор и заемщик вступают в кредитные отношения. Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. При этом право собственности на заемные ценности не отчуждается, а остается за ссудополучателем.
Субъектами кредитных отношений становятся кредитор и заемщик.
Кредитор — это сторона, предоставляющая ссуды. В ходе развития товарного производства денежные кредиты стали предоставлять банки, так же ими могут быть производители.
Заемщик — это сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором, и заемщиком
Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами.
Кредит — это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме. А так же форма движения ссудного капитала, особая форма движения денег на условиях возвратности, срочности, платности.
В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за ее использование.
В большинстве стран мира кредиторы на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через кредитные бюро. Необходимость этого доказана в многочисленных работах экономистов, исследовавших проблему асимметричности информации в сфере финансового посредничества.
Асимметричность информации – это неравномерное распределение информации о товаре между сторонами сделки или недостаточность сведений о партнере, доступных при заключении сделки.
Участники кредитного рынка:
Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы).
Специализированные посредники (кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе)
Заемщики, юридические и физические лица, государство.
Виды кредитных сделок:
краткосрочные (3-6 месяцев)
среднесрочные (до 1 года)
долгосрочные (более 1 года).
По количеству кредиторов:
сделки с одним кредитором
консорциальные — за счет образуемых банковских консорциумов
синдицированные — ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом.
По валюте предоставления:
моновалютные — рублевый и валютный
мультивалютные — в нескольких валютах.
По субъектам кредитных сделок:
обеспеченные (залоговые и гарантированные)
Механизм функционирования кредитной системы
Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике хорошо известна. С одной стороны, у отдельных компаний, частных лиц и других участников рыночных отношений появляются временно свободные денежные средства. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которыми они обладают в этот момент. Отсюда возникают противоречия, которые можно решить с помощью кредитной системы.
Кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений.
Различают два понятия кредитно-банковской системы:
совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);
совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).
В первом случае кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании.
Существуют два звена кредитной системы: банковские учреждения — банки, и парабанковские учреждения.
Банковская система – совокупность кредитных учреждений, выполняющих большинство кредитно-финансовых услуг (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т.д.).
Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определённого типа клиентуры. Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.
Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня:
Центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка). За Центральным банком законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.
Коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц.
В федеральном законе под банком понимается кредитная орг низация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Таким образом, банк является финансовым учреждением, основной сферой деятельности которого являются денежно-кредитные операции.
Основными функциями коммерческих банков являются:
мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
кредитование предприятий, государства и населения;
выпуск кредитных денег;
осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
консультирование, представление экономической и финансовой информации.
Целью и побудительным мотивом деятельности коммерческого банка является максимизация прибыли. Прибыль это обобщающий показатель деятельности банка, конечный финансовый результат, характеризующий итог всех направлений его деятельности.
Прибыль банка можно оценить с помощью абсолютных и относительных показателей:
прибыль от операционной деятельности,
Относительные показатели (характеризуют эффективность отдачи средств, затрат, капитала)
норма прибыли на капитал (характеризует эффективность использования собственных средств банка)
прибыльность (отношение прибыли к уставному капиталу банка, свидетельствует об эффективности вложения ими средств в данный банк)
Вторая группа показателей основана на расчете показателей рентабельности как отношение прибыли к активам банка, к совокупным активам. Этот показатель характеризует отдачу активов и называется ROA. Результаты деятельности банка во многом зависят от структуры его активов, от удельного веса, приносящих доходы активов. Все показатели тесно взаимосвязаны между собой. Основными факторами, влияющими на объем прибыли и уровень рентабельности банка являются: размер банковского капитала, структура активов и пассивов, уровень процентных ставок по кредитам и депозитам, тарифы на услуги и комиссия, структура расходов и доходов банка.
Особенности, роль и функции кредитного рынка
Кредитный рынок обладает рядом особенностей:
на кредитном рынке продается и покупается только один товар –деньги;
деньги продаются в долг
существует особая форма и механизм ценообразования.
Кредитный рынок обладает рядом специфических условий, без которых его существование не возможно:
несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов капитала различных отраслей и предприятий;
кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений;
кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях. Данное условие выполняет банковская процентная ставка. Уровень процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами, в частности:
размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;
соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью;
циклическими колебаниями производства;
рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями;
государственным регулированием процентных ставок;
международными факторами (колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов и т.д.).
Функции кредитного рынка определяются ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно:
обслуживание товарного обращения через кредит;
аккумуляция денежных средств предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию крупных объединений в сфере производства и обращения.
ВУЗРУ
«Научные статьи, доклады, лекции, эссе преподавателей и студентов России»
Кредитный рынок: сущность понятия, структура, функции и особенности
Кредитный рынок — наиболее крупный сегмент финансового рынка в современных рыночных экономиках, так как именно кредитные отношения приводят к росту экономики.
Кредитные отношения (Рис.1.5.) — это отношения между экономическими субъектами (кредитором и заемщиком) по поводу предоставления, использования и погашения ссуды. Все отношения в рамках кредитного рынка строятся на основах платности и возвратности ссуд.
Рис.1.5. Структура кредитных отношений
При предоставлении ссуды кредитор и заемщик вступают в кредитные отношения. Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. При этом право собственности на заемные ценности не отчуждается, а остается за ссудополучателем.
Субъектами кредитных отношений становятся кредитор и заемщик.
Кредитор — это сторона, предоставляющая ссуды. В ходе развития товарного производства денежные кредиты стали предоставлять банки, так же ими могут быть производители.
Заемщик — это сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором, и заемщиком
Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами.
Кредит — это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме. А так же форма движения ссудного капитала, особая форма движения денег на условиях возвратности, срочности, платности.
В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за ее использование.
В большинстве стран мира кредиторы на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через кредитные бюро. Необходимость этого доказана в многочисленных работах экономистов, исследовавших проблему асимметричности информации в сфере финансового посредничества.
Асимметричность информации – это неравномерное распределение информации о товаре между сторонами сделки или недостаточность сведений о партнере, доступных при заключении сделки.
Участники кредитного рынка:
Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы).
Специализированные посредники (кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе)
Заемщики, юридические и физические лица, государство.
Виды кредитных сделок:
краткосрочные (3-6 месяцев)
среднесрочные (до 1 года)
долгосрочные (более 1 года).
По количеству кредиторов:
сделки с одним кредитором
консорциальные — за счет образуемых банковских консорциумов
синдицированные — ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом.
По валюте предоставления:
моновалютные — рублевый и валютный
мультивалютные — в нескольких валютах.
По субъектам кредитных сделок:
обеспеченные (залоговые и гарантированные)
Механизм функционирования кредитной системы
Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике хорошо известна. С одной стороны, у отдельных компаний, частных лиц и других участников рыночных отношений появляются временно свободные денежные средства. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которыми они обладают в этот момент. Отсюда возникают противоречия, которые можно решить с помощью кредитной системы.
Кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений.
Различают два понятия кредитно-банковской системы:
совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);
совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).
В первом случае кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании.
Существуют два звена кредитной системы: банковские учреждения — банки, и парабанковские учреждения.
Банковская система – совокупность кредитных учреждений, выполняющих большинство кредитно-финансовых услуг (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т.д.).
Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определённого типа клиентуры. Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.
Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня:
Центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка). За Центральным банком законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.
Коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц.
В федеральном законе под банком понимается кредитная орг низация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Таким образом, банк является финансовым учреждением, основной сферой деятельности которого являются денежно-кредитные операции.
Основными функциями коммерческих банков являются:
мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
кредитование предприятий, государства и населения;
выпуск кредитных денег;
осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
консультирование, представление экономической и финансовой информации.
Целью и побудительным мотивом деятельности коммерческого банка является максимизация прибыли. Прибыль это обобщающий показатель деятельности банка, конечный финансовый результат, характеризующий итог всех направлений его деятельности.
Прибыль банка можно оценить с помощью абсолютных и относительных показателей:
прибыль от операционной деятельности,
Относительные показатели (характеризуют эффективность отдачи средств, затрат, капитала)
норма прибыли на капитал (характеризует эффективность использования собственных средств банка)
прибыльность (отношение прибыли к уставному капиталу банка, свидетельствует об эффективности вложения ими средств в данный банк)
Вторая группа показателей основана на расчете показателей рентабельности как отношение прибыли к активам банка, к совокупным активам. Этот показатель характеризует отдачу активов и называется ROA. Результаты деятельности банка во многом зависят от структуры его активов, от удельного веса, приносящих доходы активов. Все показатели тесно взаимосвязаны между собой. Основными факторами, влияющими на объем прибыли и уровень рентабельности банка являются: размер банковского капитала, структура активов и пассивов, уровень процентных ставок по кредитам и депозитам, тарифы на услуги и комиссия, структура расходов и доходов банка.
Особенности, роль и функции кредитного рынка
Кредитный рынок обладает рядом особенностей:
на кредитном рынке продается и покупается только один товар –деньги;
деньги продаются в долг
существует особая форма и механизм ценообразования.
Кредитный рынок обладает рядом специфических условий, без которых его существование не возможно:
несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов капитала различных отраслей и предприятий;
кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений;
кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях. Данное условие выполняет банковская процентная ставка. Уровень процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами, в частности:
размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;
соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью;
циклическими колебаниями производства;
рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями;
государственным регулированием процентных ставок;
международными факторами (колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов и т.д.).
Функции кредитного рынка определяются ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно:
обслуживание товарного обращения через кредит;
аккумуляция денежных средств предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию крупных объединений в сфере производства и обращения.
11.2. Роль кредитного рынка
В условиях рыночной экономики кредитный рынок играет важную роль. Особенно ярко она проявляется в необходимости аккумулирования свободных денежных средств в целях их выгодного использования в экономике.
1. Денежные потоки в экономике движутся неравномерно, в результате чего возникает потребность в расходовании средств для оплаты товаров, работ, услуг в тот момент, когда на счет покупателя еще не поступили денежные средства от его партнеров по деятельности или когда еще не выплачена заработная плата, не получена пенсия. Образуется временной разрыв в движении денежных потоков, заполнить который способен кредитный рынок, перераспределив ресурсы в экономике. Тем самым кредитный рынок способствует ускорению движения средств в экономике, бесперебойному осуществлению производственного цикла, увеличивает покупательную способность производителей и потребителей, что в целом приводит к повышению результативности функционирования экономики.
2. В процессе экономической деятельности формируется необходимость расширения процесса производства и реализации товаров, работ, услуг, проникновения на новые рынки, приобретения товаров длительного пользования, жилья, земельных участков и т.п. В случае недостатка собственных средств на эти цели дополнительные ресурсы способен предоставить кредитный рынок. В результате этого экономика осуществляет поступательное движение, происходят структурные сдвиги, повышается эффективность производства, растет благосостояние населения и кредит осуществляет свою перераспределительную функцию.
3. В условиях превышения государственных расходов над доходами в государственном бюджете встает задача поиска ресурсов на покрытие дефицита бюджетов различных уровней. Одно из возможных решений этой задачи — привлечение ресурсов внутреннего рынка через государственные займы в денежной форме. Таким образом, кредитный рынок используется государством для финансирования процесса реализации функций государства в рыночной экономике. Однако следует отметить, что для восполнения дефицита государственных средств в настоящее время чаще используется другой путь — выпуск и реализация на рынке государственных ценных бумаг.
4. Через кредитный рынок денежные капиталы перераспределяются между отраслями экономики — как правило, направляются в наиболее прогрессивные, высокодоходные. Таким образом реализуется рыночное регулирование пропорций развития экономики.
5. По мере развития мирохозяйственных связей формируется мировой кредитный рынок, для которого характерен кроме национальных и международный кредит. В качестве кредиторов и заемщиков на мировом кредитном рынке могут выступать банки, предприятия, государства в лице своих правительств, а также международные финансовые организации и фонды. Мировой кредитный рынок способствует перераспределению денежных средств между странами, обеспечивает непрерывность и расширение процессов производства и товарных рынков.
6. Функционирование кредитного рынка приводит к снижению затрат на заключение товарных и финансовых сделок, налаживанию экономических связей. Кредитный рынок активно воздействует на объем и структуру денежной массы в стране, скорость обращения денег. В результате развития кредитного рынка расширяются безналичный оборот, клиринговые отношения, электронный оборот денег, что в целом способствует относительному сокращению издержек обращения, росту эффективности общественного производства.
Роль кредитного рынка
В условиях рыночной экономики кредитный рынок играет важную роль. Особенно ярко она проявляется в необходимости аккумулирования свободных денежных средств с целью их выгодного использования в экономике. Важнейшее свойство кредита — концентрация ресурсов. Обычно денежные накопления распылены в обществе между их многочисленными владельцами. В подобном состоянии они, как правило, не имеют существенного экономического значения. Кредитные организации концентрируют мелкие накопления в виде вкладов (депозитов), расчетных счетов и т.п. в крупные суммы, которые уже могут быть использованы (при условии взаимной выгоды всех участников сделки) для решения весьма значительных и разнообразных экономических проблем. К ним, в частности, относятся следующие.
1. Денежные потоки в эконрмике движутся неравномерно, в результате чего возникает потребность в расходовании средств для оплаты товаров, работ, услуг в тот момент, когда на счет покупателя еще не поступили денежные средства от его партнеров по деятельности или когда еще не выплачена заработная плата, не получена пенсия. Образуется временной разрыв в движении денежных потоков, заполнить который способен кредитный рынок, перераспределив ресурсы в эко-омике. Тем самым кредитный рынок способствует ускорению ижения средств в экономике, бесперебойному осуществлению про-водственного цикла, увеличивает покупательную способность роизводителей и потребителей, что в целом приводит к повышению Результативности функционирования экономики.
В процессе экономической деятельности формируется необхо-
мость расширения процесса производства и реализации товаров,
°т, услуг, проникновения на новые рынки, приобретения това-
ров длительного пользования, жилья, земельных участков и т.п. В случае недостатка собственных средств на эти цели дополнительные ресурсы способен предоставить кредитный рынок. В результате этого экономика осуществляет поступательное движение, происходят структурные сдвиги, повышается эффективность производства, растет благосостояние населения.
3. В условиях превышения государственных расходов над дохода
ми встает задача поиска ресурсов на покрытие дефицита бюджетов
различных уровней. Одно из возможных решений этой задачи — при
влечение ресурсов внутреннего рынка через государственные займы в
денежной форме. Таким образом, кредитный рынок используется го
сударством для финансирования процесса реализации функций госу
дарства в рыночной экономике. Однако следует отметить, что для вос
полнения дефицита государственных средств в настоящее время чаще
используется другой путь — выпуск и реализация на рынке государст
венных ценных бумаг.
4. Через кредитный рынок денежные капиталы перераспределяют
ся между отраслями экономики, как правило, направляются в наибо
лее прогрессивные, высокодоходные. Таким образом реализуется ры
ночное регулирование пропорций развития экономики.
5. По мере развития мирохозяйственных связей формируется ми
ровой кредитный рынок, для которого характерен международный
кредит. В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки,
предприятия, государства в лице своих правительств, а также между
народные финансовые организации и фонды. Международный кре
дитный рынок способствует перераспределению денежных средств
между странами, обеспечивает непрерывность и расширение процес
сов производства и товарных рынков.
6. Функционирование кредитного рынка приводит к снижению
издержек общества на заключение товарных и финансовых сделок,
налаживанию хозяйственных связей. Кредитный рынок активно воз
действует на объем и структуру денежной массы в стране, скорость
обращения денег. В результате развития кредитного рынка расширя
ется безналичный оборот, клиринговые отношения, электронный
оборот денег, что в целом способствует относительному сокращению
издержек обращения, росту эффективности общественного производ
ства.
Дата добавления: 2014-11-09 ; Просмотров: 261 ; Нарушение авторских прав?
Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет
